По чему се разликују бруто профит и ЕБИТДА?

Бруто добит и ЕБИТДА (зарада раније камате, порези, амортизација и амортизација) приказују зараду компаније. Међутим, две метрике израчунавају профит на различите начине. Инвеститори и аналитичари можда желе да погледају обе метрике профита како би стекли боље разумевање прихода компаније и начина пословања.

Кључне Такеаваис

• И бруто добит и ЕБИТДА су финансијска метрика која мери профитабилност компаније уклањањем различитих ставки или трошкова.
• Бруто добит се појављује у билансу успеха компаније и добит је коју компанија оствари након одузимања трошкова повезаних са прављењем својих производа или пружањем својих услуга.
• ЕБИТДА је мера профитабилности компаније која показује зараду пре камата, пореза, амортизације и амортизације.
• Инвеститори и аналитичари могу да користе бруто добит како би утврдили колико добро компанија ствара профит од свог директног рада и директних материјала, док они могу да користе ЕБИТДА за анализу и упоређивање профитабилности између компанија и индустрија.

Шта је бруто добит?

Бруто добит је приход који компанија оствари након одбитка директних трошкова производње својих производа или пружања услуга. Она мери колико добро компанија доноси профит од свог директног рада и директних материјала.

Бруто добит не укључује непроизводне трошкове као што су трошкови за корпоративну канцеларију. У бруто добит укључени су само приходи и трошкови производног погона компаније.

Формула за бруто профит

Бруто добит = Приход - Трошак продане робе \ текст {Бруто добит} = \ текст {Приход} - \ текст {Трошак продате робе} Бруто добит = Приход - Трошак продате робе

Приход је укупан износ прихода оствареног продајом у неком периоду. Приход се може назвати и нето продајом, јер се од њега могу одбити попусти и одбитци од враћене робе. Приход се сматра највишим бројем зараде компаније јер се налази на врху биланса успеха.

Трошкови продате робе (ЦОГС) су директни трошкови повезани са производњом робе. Неки од трошкова укључених у бруто добит су:

• Директни материјали
• Директан рад
• Трошкови опреме укључени у производњу
• Услужни програми за производни погон

Пример израчуна бруто добити

Слиједи дио извјештаја о приходу за ЈЦ Пеннеи Цомпани, Инц. (ЈЦП) 5. маја 2018.

• Укупни приход био је 2, 67 милијарди долара (означен зеленом бојом).
• ЦОГС је износио 1, 71 милијарде долара (означен црвеном бојом).
• Бруто добит је у том периоду износила 960 милиона долара.

Као што видимо из примјера, бруто добит не укључује оперативне трошкове као што су режијски трошкови. Такође не укључује камате, порезе, амортизацију и амортизацију. Због тога је бруто добит ефикасна ако инвеститор жели да анализира финансијску успешност прихода од производње и способност менаџмента да управља трошковима који су укључени у производњу. Међутим, ако је циљ анализирати оперативне перформансе, укључујући трошкове пословања, ЕБИТДА је боља финансијска метрика.

Шта је ЕБИТДА ">

ЕБИТДА је један од показатеља финансијског пословања компаније и користи се као посредник за потенцијал зараде у пословању. ЕБИТДА уклања трошкове дужничког капитала и његове пореске ефекте додавањем заосталих камата и пореза на зараду.

ЕБИТДА такође уклања амортизацију и амортизацију, безготовински трошак, из зараде. Такође помаже у приказивању оперативних перформанси компаније пре него што се узме у обзир структура капитала, као што је финансирање дуга.

ЕБИТДА се може користити за анализу и упоређивање профитабилности између компанија и индустрија, јер елиминише ефекте финансијских и рачуноводствених одлука.

Формула за ЕБИТДА

ЕБИТДА = ОИ + Амортизација + Амортизација негде: \ почетак {поравнање} & \ текст {ЕБИТДА} = \ текст {ОИ} + \ текст {Амортизација} + \ текст {Амортизација} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ тект {ОИ} = \ текст {Оперативни приход} \ крај {поравнано} ЕБИТДА = ОИ + Амортизација + Амортизација негде:

Оперативни приход је профит компаније након одузимања оперативних трошкова или трошкова вођења свакодневног пословања. Оперативни приход помаже инвеститорима да одвоје зараде за оперативне перформансе компаније искључивањем камата и пореза.

Пример израчуна ЕБИТДА

Користимо исти извештај о добити из примера бруто добити за ЈЦ Пеннеи горе:

• Оперативни приход је био три милиона долара.
• Амортизација је била 141 милион УСД, али 3 милиона оперативних прихода укључује одузимање амортизације од 141 милион УСД. Као резултат тога, амортизација се мора додати у оперативни број прихода током обрачуна ЕБИТДА.
• ЕБИТДА је у том периоду била 144 милиона долара (141 милион долара + три милиона долара).

Видимо да расходи за камате и порези нису укључени у оперативни приход, већ су уместо тога укључени у нето приход или крајњу позицију.

Посебна разматрања

Горњи примери показују да се бројка ЕБИТДА од 144 милиона УСД доста разликовала од бројке бруто добити од 960 милиона УСД у истом периоду.

Једна метрика није боља од друге. Уместо тога, обојица показују профит компаније на различите начине уклањањем различитих предмета. Оперативни трошкови уклањају се бруто добити. Неготовинске ставке попут амортизације, као и порези и структура капитала или финансирање уклањају се с ЕБИТДА.

ЕБИТДА помаже да се уклоне одлуке менаџмента или евентуалне манипулације уклањањем финансирања дуга, на пример, док бруто профит може да помогне у анализи ефикасности производње продавца који може имати велике трошкове продате робе, као у случају ЈЦ Пеннеи.

Пошто се амортизација не забележи у ЕБИТДА, она има одређених недостатака приликом анализе предузећа са значајним износом основних средстава. На пример, нафтна компанија може имати велика улагања у имовину, постројења и опрему. Као резултат тога, трошак амортизације био би прилично велик, а с уклањањем трошкова амортизације зарада компаније би се повећала.