АМД може пасти за 17% у односу на пораст волумена Беарисх Оптион

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Активност на опцијама Адванцед Мицро Девицес Инц. (АМД) до истека 20. априла била је приметно тешка и приносила је у петак 2. марта. То сугерише да би акције у наредних неколико недеља могле да примете велики пораст волатилности, што је део веће опкладе која дели можда се крећу ниже. Анализа техничких карата показује да су залихе могле бити спремне да падну за чак 17% у наредних неколико недеља. (За читање у вези, погледајте: Зашто је АМД једини Интелов конкурент .)

Акције АМД-а су у 2018. години одлично пословале, са залихама од готово 15%. Али трговац прави прилично значајну опкладу да би акције могле бити око пада. Према извештајима компаније ТхеФли, велике куповине опција у петак такође су везане за куповину акција.

Сургинг Пут Волуме

Велики блокови опционих опција догодили су се 2. марта, а трговање по штрајковним ценама од 10, 11 и 12 долара требало је да истекне 20. априла. Број уговорених уговора био је укупно 250.000 уговора између три цене штрајка. Номинална вриједност трију трансакција досегла је приближно 12, 5 милиона долара на основу цијена закључивања опција. Трговина опцијама, ако би због заштите од велике куповине акција, могла навести купца да се заштити у куповини акција од наглог пада у наредним недељама.

(Иахоо Финанце)

Велика волатилност

Дуготрајна стратегија опција, која користи штрајк од 11 долара за истицање 20. априла, већ наговештава да би акције АМД-а могле да порасту или падну за готово 19% истеком цене штрајка од 11 долара, што је значајан износ. Цена куповине једног позива и позива је отприлике 2, 10 УСД и даје залихи распон трговања од приближно 8, 90 до 13, 10 УСД. Али број позива знатно надмашује број позива, у омјеру од скоро 8 према 1, са готово 206.000 уговора отвореног интереса. Отворени интерес не броји количину од петка, што значи да је тржиште опција већ било медвјеђе на АМД-у прије трговања. Указује да трговци кладе да ће акције АМД-а пасти током наредних неколико недеља. (За више, погледајте такође: АМД: Дугорочни приказ .)

Пад на 9, 80 долара

Технички графикон АМД сугерисао би да би акције могле да падну, јер акције су у тренду ниже од краја јула када је достигла максимум око 15, 50 долара. Акције су такође попуниле јаз који се створио крајем октобра, и од тада је тренд мањи. Залиха има индекс релативне снаге који има тенденцију ниже и тренутно има очитавање отприлике 47. РСИ би требало да падне испод 30 да би се залиха поново продала. Следећи значајни ниво техничке подршке креће се око 9, 80 УСД, пад од 17% у односу на његову тренутну цену од отприлике 11, 80 УСД.

Недавно велике куповине опција, дуга стратегија и технички графикон изгледа да у потпуности указују на залихе које ће вероватно изгубити скоро све своје добитке у 2018. у наредним недељама.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.