Како израчунавате оштри однос у Екцелу?

Коефицијент оштрине помаже инвеститорима да процене однос између ризика и приноса за неко средство. Откако га је Виллиам Схарпе увео у 1960-их, омјер Схарпе постао је једна од најчешће коришћених метрика у финансијама и економији. Квантификујући и волатилност и перформансе, овај алат омогућава постепено разумевање употребе ризика за стварање приноса. Уз помоћ Мицрософт Екцел-а, иначе застрашујућа формула Схарпе-овог омјера може се лако искористити.

Ево стандардне Схарпе-ове једначине:

Коефицијент оштрине = (средња стопа приноса - стопа без ризика) / стандардна девијација поврата портфеља, или,
С (к) = (рк - Рф) / СтандДев (к)

Да бисте поново створили ову формулу у Екцелу, направите колону временског периода и убаците вредности у узлазном редоследу (1, 2, 3, 4, итд.). Сваки временски период је обично репрезентативан или за један месец или за једну годину. Затим створите други ступац поред ње за повратак и цртајте те вредности у истом реду као и одговарајући временски период.

У трећем ступцу наведите повратну вредност без ризика, која је уобичајено тренутна стопа за рачуне државне благајне САД-а. У сваком ретку у овом ступцу треба да постоји иста вредност.

Четврти ступац има једнаџбу за вишак поврата, што је поврат умањен за ризик без поврата. Користите ћелије у другом и трећем ступцу једначине. Копирајте ову једначину у сваки ред за сва временска раздобља.

Затим израчунајте просјек вишка повратних вриједности у засебној ћелији. У другој отвореној ћелији користите функцију = СТДЕВ да бисте пронашли стандардно одступање вишка поврата. На крају, израчунајте оштри однос дељењем просека са стандардним одступањем. Виши омјери се сматрају бољим.

Оштри омјери се могу израчунати и помоћу ВБА (Висуал Басиц фор Апплицатионс) функција. Међутим, требали бисте разумјети како користити ВБА прије него што покушате пружити Екцел аргументе за израчунавање оштрог омјера.