Како израчунавате волатилност у Екцелу?

Иако постоји неколико начина за мерење волатилности дате вредности, аналитичари обично гледају на историјску волатилност. Историјска волатилност мерило је прошлог учинка. Будући да омогућава дугорочнију процену ризика, аналитичари и трговци широко користе историјску нестабилност у креирању стратегија инвестирања.

Да бисте израчунали волатилност одређене вредности у Мицрософт Екцел-у, прво одредите временски оквир за који ће се израчунати метрика. За овај пример се користи период од 10 дана. Затим унесите све закључне цене акција за тај период у ћелије Б2 до Б12, редним редоследом, са најновијом ценом на дну. Имајте на уму да ће вам бити потребни подаци 11 дана да бисте израчунали приносе за период од 10 дана.

У колони Ц израчунајте повремене приходе тако што ћете сваку цену поделити на цену затварања дан пре и одузети је. На пример, ако се МцДоналд'с (МЦД) први дан затворио на 147, 82 долара, а други дан на 149, 50 УСД, други дан би био (149, 50 / 147, 82) - 1, или 0, 011, што указује да је цена другог дана је 1, 1% виша од цене првог дана.

Волатилност је инхерентно повезана са стандардном девијацијом или степеном у коме се цене разликују од њихове средње вредности. У ћелију Ц13 унесите формулу "= СТДЕВ.С (Ц3: Ц12)" да бисте израчунали стандардно одступање за период.

Као што је већ споменуто, волатилност и одступање уско су повезани. То је очигледно у врстама техничких показатеља које инвеститори користе да израчунају волатилност акција, попут Боллингер бендова, који се заснивају на стандардној девијацији акције и једноставном покретном просеку (СМА). Међутим, историјска волатилност је годишњи број, тако да за претварање горњег дневног стандардног одступања израчунатог у употребљив метрички податак, он се мора помножити са фактором ануализације на основу коришћеног периода. Фактор годишње ануализације је квадратни коријен, међутим многи периоди постоје у години.

Табела испод показује волатилност МцДоналд'с-а у року од 10 дана:

Горњи пример користио је дневне цене затварања, а у просеку је 252 трговачка дана годишње. Стога у ћелију Ц14 унесите формулу "= СКРТ (252) * Ц13" да бисте претворили стандардно одступање у овом десетодневном периоду у годишњу историјску променљивост.

Поједностављени приступ израчунавању волатилности

Зашто је волатилност важна за инвеститоре

Волатилност акција има лошу конотацију, али многи трговци и инвеститори траже веће инвестиционе инвестиције како би остварили већи профит. Уосталом, ако се акција или друга хартија од вредности не помера, она има ниску волатилност, али такође има низак потенцијал да оствари капиталну добит. С друге стране, акције или друга хартија од вредности са веома високим нивоом волатилности могу имати огроман потенцијал профита, али ризик од губитка је прилично висок. Вријеме било којег посла мора бити савршено, па чак и исправан позив на тржишту могао би завршити губитком новца ако широке промјене цијена вриједносних папира покрећу стоп-лосс или маргин позив.