Како зарадити велики новац у финансијској индустрији

Финансијске услуге одавно се сматрају индустријом у којој професионалац може напредовати и коригирати корпорацијску љествицу до све већих структура компензација. Избор каријере који нуди искуства која лично и финансијски помажу укључују:

• Рачуноводство
• Консалтинг
• Саветодавне услуге о трансакцијама
• Корпоративне финансије

Три области у области финансија, међутим, нуде најбоље могућности за максимирање чисте зараде и тако привуку највише конкуренције за радна места:

• Инвестиционо банкарство
• Приватна имовина
• Заштитни фондови

Читајте даље да бисте сазнали да ли имате оно што је потребно за успех у овим ултра-уносним областима финансија и научите

како зарадити новац у финансијама.

Инвестиционо банкарство

Потенцијал зараде
Директори, директори, партнери и генерални директори у инвестицијским банкама са великим угловима могу да зараде преко милион долара - понекад и до десетине милиона долара - годишње. На нивоу директора и више, постоји одговорност да воде тимове аналитичара и сарадника у једном од неколико одељења, рашчлањени према понуди производа, попут прикупљања капитала и повећања дуга, спајања и преузимања (М&А), као и покривености сектора. тимови.

Зашто виши инвестициони банкари зарађују толико новца? Једном речју (заправо три речи): велика количина посла. Директори, директори и партнери воде тимове који раде с високим цијенама и праве велике провизије, јер се провизије банке обично израчунавају у проценту од укључене трансакције. На примјер, банке с великим заградама одбиће пројекте мале величине; на пример, инвестициона банка неће продати компанију која генерира мање од 250 милиона долара прихода ако је већ преплављена другим већим понудама.

Инвестиционе банке су посредници. Агент за продају некретнина који продаје кућу за 500.000 долара и провизију од 5% зарађује на тој продаји 25.000 долара. За разлику од тога, са канцеларијом за инвестиционо банкарство која продаје хемијског произвођача за милијарду долара са провизијом од 1%, што износи лепо 10 милиона долара накнаде. Није лоше за тим од неколико појединаца - рецимо двојица аналитичара, два сарадника, потпредседник, директор и генерални директор. Ако овај тим заврши трансакције М&А у вредности од 1, 8 милијарди долара, а бонуси додељени вишим банкарима, можете видети како се збрајају компензацијски бројеви.

Дужности посла
Ниво аналитичара (пре-МБА), сарадник (пост-МБА) и потпредседник су докази, а часови могу понекад да пређу и стотину недељно. Банкари на нивоу аналитичара, сарадника и потпредседника фокусирају се на следеће задатке:

• Писање смотра
• Истраживање трендова у индустрији
• Анализа пословања, финансија и пројекција компаније
• Трчање модела
• Провођење дужне ревности или координација с марљивим тимовима

Директори надгледају те напоре и обично се повезују са руководиоцима компаније "Ц-левел" када се постигну кључни догађаји. Партнери и директори имају више предузетничке улоге, јер се морају фокусирати на развој клијената, стварање и раст посла и особље у канцеларији. Може проћи 10 година да достигне ниво директора (под претпоставком да две године буде аналитичар, две године да стекне МБА, две године као сарадник и четири године као потпредседник). Међутим, овај временски оквир зависи од више фактора, укључујући компанију која је укључена, успех појединца на послу и диктат фирме. Неким банкама је потребна МБА, док друге могу промовисати изузетне банкаре без усавршавања.

Кључне особине
Критеријуми за успех укључују:

• Техничке вештине
• Способност испуњавања рокова
• Тимски рад
• Комуникационе вештине

Они који не могу да се укључе у топлоту, а постоји и процес филтрирања пре промоције на виши ниво. Они који желе напустити банкарску индустрију могу направити бочне преласке на корпоративне финансије (нпр. Радити у компанији Фортуне 500, што значи зарадити мање новца), приватном капиталу и хедге фондовима.

Приватна имовина

Потенцијал зараде
Директори и партнери у фирмама с приватним удјелом лако пролазе препреку за надокнаду од милион долара годишње, а партнери често зарађују десетине милиона долара годишње. Управљање партнерима у највећим приватним фирмама може донети стотине милиона долара, с обзиром на то да њихове фирме управљају компанијама са милијардама долара вредности.

Ако њихове колеге за инвестирање у банкарству обрађују ставке високих цена са високим провизијама, тада приватни капитал управља ставкама високих цена са веома високим провизијама. Огромна већина иде по "правилу два и двадесет" - то јест наплаћивање годишње провизије за управљање од 2% управљане имовине / капитала и 20% профита на задњој страни.

Узмите приватну фирму која има милијарду долара под управом; накнада за управљање износи 20 милиона долара годишње за плаћање особља, оперативних трошкова, трансакционих трошкова итд. Затим фирма продаје портфељ компанију за 200 милиона долара коју је првобитно стекла за 100 милиона долара, за зараду од 100 милиона долара, и тако узима још 20 милиона долара накнаде. С обзиром на то да ће приватна фирма ове величине имати не више од једне или две десетине запослених, то је добар део новца за прикупљање свега неколико људи. Старији професионалци приватног капитала ће такође имати „кожу у игри“ - то јест, они су често улагачи у сопствена средства.

Дужности посла
У процес стварања богатства укључен је приватни капитал. Док инвестицијски банкари прикупљају већину својих накнада по завршетку трансакције, приватни капитал мора завршити неколико фаза током неколико година, укључујући:

• Кретање путних емисија у сврху прикупљања базена инвестиционог капитала
• Осигуравање протока посла од инвестицијских банака, посредника и професионалаца за трансакције
• Куповина / улагање у атрактивне, здраве компаније
• Подржавајући напоре менаџмента да расте компанија како органско, тако и кроз аквизиције
• Берба продајом портфељне компаније ради зараде (обично између четири и седам година за већину фирми)

Аналитичари, сарадници и потпредседници пружају различите функције подршке у свакој фази, док директори и партнери осигуравају да је свака фаза процеса успешна. Ниво укључености директора и партнера варира у свакој фирми, али они ангажују најбоље и најсјајније таленте пре МБА и пост-МБА на јуниор нивоима и делегирају већину задатака.

Већина почетног филтрирања потенцијалних прилика за инвестирање може се одржати на млађим нивоима (сарадницима и потпредседницима се даје скуп инвестиционих критеријума помоћу којих ће се процењивати потенцијални уговори), док старији људи обично прелазе на недељној основи приликом прегледа улагања састанак да проценимо шта су уродили млађима.

Директори и партнери водит ће преговоре између компаније и продавца. Једном када компанија буде купљена, директори и партнери могу седети у одбору директора и састати се са управом током тромесечних прегледа (чешће, ако постоје проблеми). Коначно, директори и партнери планирају и координирају с инвестицијским одбором о одлукама о дезинвестирању и жетви и стратегију добијања максималних поврата за своје инвеститоре. Ако фирма приватног капитала није успешна у одређеној фази, обично ћете видети да се принципи и партнери више укључују у ангажовање напора у тој фази.

На пример, ако недостаје проток послова, старији ће кренути на обилазак и посећивати инвестиционе банке. На путним изложбама за прикупљање средстава, старији професионалци приватног капитала повезиваће се са институционалним инвеститорима и појединцима високих нето вредности на личном нивоу, а такође ће водити презентације. У фази трајања договора, директори и партнери ступају у однос и развијају однос са посредницима - посебно ако је у питању нови контакт и веза између пријатеља. Ако портфељно предузеће има слабије резултате, нађићете принципале и партнере чешће на лицу места у компанији, како би се састали са менаџментом.

Хедге Фунд

Потенцијал зараде
Попут својих колега са приватним капиталом, хедге фондови управљају фондовима капитала са намером да обезбеде повољне приносе за своје клијенте инвеститора. Обично се овај новац прикупља од институционалних и високих нето инвеститора. Менаџери хедге фондова могу зарадити десетине милиона долара због сличне компензацијске структуре као и приватни капитал; хедге фондови наплаћују и годишњу накнаду за управљање (обично 2% управљане имовине) и накнаду за извршење (обично 20% бруто приноса).

Дужности посла
Хедге фондови имају тенденцију да имају мање тимове од приватног капитала (под претпоставком да се управља истим износом капитала) и могу имати више слободности у одабиру како распоредити и уложити капитал својих клијената. Параметри се могу поставити на предњој страни у односу на врсте стратегија које ови менаџери хедге фондова могу да спроводе.

За разлику од приватног капитала, који компаније купују и продају компаније обично у оквиру инвестиционог хоризонта између четири и седам година, хедге фондови могу куповати и продавати финансијске хартије од вредности са много краћим временским хоризонтом, чак и продају хартија од вредности на јавним тржиштима у року од дана или сати од куповине. Због овог сажетог инвестицијског хоризонта, менаџери хедге фондова свакодневно су много више укључени у своја улагања (за разлику од принципа и партнера приватног капитала), помно пратећи тржишне и индустријске трендове и геополитичка и економска кретања широм света.

Осуђени надокнадом за извршење, хедге фондови могу уложити у (или трговати) све врсте финансијских инструмената, укључујући акције, обвезнице, валуте, будућности и опције.

Доња граница

Улазак у приватну фирму или хедге фонд је брутално конкурентан. У ове организације је практично немогуће доћи директно са додипломског студија.

Елитни стандардизовани тестови помажу, заједно са академским педигреом и лидерским активностима. На квантитативну академску дисциплину (као што су финансије, инжењерство, математика итд.) Гледаће се повољно. На квалитет професионалног искуства гледа се брутално, циничним, неумољивим очима.

Многи инвестицијски банкари који размишљају о могућностима изласка често ће прелазити на приватни капитал и хедге фондове за следећи део каријере. Они који желе да уђу у приватни капитал и посао хедге фондова требало би да раде неколико кратких година (између две и четири) у инвестиционој банци са великим избором или у елитној консултантској фирми (нпр. МцКинсеи, БЦГ или Баин). И на куповину и на продају на страни гледаће повољно приватно улагање. За хедге фондове, рад на куповини било у инвестиционој банци или у приватном капиталу ће се сматрати повољним за позиције млађег нивоа.