Морална опасност

Шта је морална опасност?

Морални ризик је ризик да страна није добровољно закључила уговор или пружила погрешне информације о својој имовини, обавезама или кредитној способности. Поред тога, морални ризик такође може значити да страна има подстицај да преузме необичне ризике у очајничком покушају да заради пре него што уговор склопи. Моралне опасности могу бити присутне сваки пут када се двије стране међусобно договоре. Свака страна у уговору може имати прилику да се понаша противно принципима утврђеним у споразуму.

Сваки пут када страна у споразуму не мора да трпи потенцијалне последице ризика, вероватноћа моралног ризика се повећава.

1:26

Морална опасност

Кључне Такеаваис:

• Морални ризик може постојати када уговорна страна може да ризикује, а да не трпи последице.
• Морални ризик је уобичајен у индустрији кредитирања и осигурања, али може постојати и у односима запосленик-послодавац.
• Доводећи до финансијске кризе из 2008. године, спремност неких власника кућа да се макну од хипотеке раније је била непредвиђена морална опасност.

Разумевање моралне опасности

Морални ризик настаје када једна страна у трансакцији има могућност да преузме додатне ризике који негативно утичу на другу страну. Одлука се не заснива на ономе што се сматра исправним, већ на ономе што пружа највиши ниво користи, отуда упућује на морал. Ово се може применити на активности у финансијској индустрији, као што је уговор између зајмопримца или зајмодавца, као и индустрије осигурања. На пример, када власник имовине прибави осигурање на имовини, уговор се заснива на идеји да ће власник имовине избећи ситуације које могу оштетити имовину. Морални ризик постоји због тога што власник имовине, због доступности осигурања, може бити мање склон заштити имовину, јер плаћање од осигуравајућег друштва умањује терет власника имовине у случају катастрофе.

Морални ризик може постојати и у односима послодавац-запослени. Ако запослени има службени аутомобил за који не мора да плаћа поправке или одржавање, запослени ће можда бити мање опрезни и вероватније ће ризиковати возило.

Када моралне опасности од улагања доведу до финансијских криза, потражња за строжим владиним прописима често расте.

Пример моралне опасности

Прије финансијске кризе 2008. године, када је пукнуо стамбени мјехур, одређене акције на дијеловима зајмодаваца могле би се сматрати моралним ризиком. На пример, хипотекарни посредник који ради зајмодавца који води порекло можда је подстакнут коришћењем подстицаја, као што су провизије, да дају што већи број кредита без обзира на финансијска средства дужника. Будући да је зајмове требало продати инвеститорима, преусмеравањем ризика са кредитне институције, хипотекарни посредник и почетни зајмодавац доживели су финансијску добит од повећаног ризика, док ће терет поменутог ризика на крају пасти на инвеститоре.

Зајмопримци који су се борили да изврше своје хипотекарне исплате такође су имали моралне опасности приликом одређивања да ли да покушају да испуне финансијску обавезу или да се удаље од кредита које је било теже вратити. Како су се вредности некретнина смањивале, зајмопримаци су своје кредите завршавали дубље под водом. Куће су вриједиле мање од износа дугованог хипотека. Неки власници кућа су ово могли схватити као подстицај за одлазак, јер би се њиховим напуштањем имања смањило финансијско оптерећење.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Подводна дефиниција Подводна имовина вриједи мање од њезине промишљене вриједности, попут куће која вриједи мање од своје неподмирене хипотеке. Такође се назива и наопако или без новца. више Шта је подводна хипотека? Подводна хипотека је кредит за куповину куће с већом главницом од вриједности куће на слободном тржишту. више неиздржива камата штити од финансијских губитака Осигуравајућа камата је економски улог у случају за који особа или субјект купи полицу осигурања ради ублажавања ризика од губитка. више Добровољно забране искључења Добровољно ограничавање слободе је поступак искључења који покреће дужник, а не зајмодавац, у покушају да избегне даље плаћање. више Програм повољног финансирања по основу домова (ХАРП) Програм повољног рефинансирања код куће (ХАРП) је програм рефинансирања хипотеке који се нуди дужницима који су тренутно под водом на својим хипотекама. више Изјава о пуштању на слободу: када и зашто желите један Доказ о пуштању на тржиште је правни документ којим се уклања претходни захтев за имовином или се у обавезујућем споразуму обезбеђује документација о ослобађању од уговора. више партнерских веза