Варрен Буффетт: Пут ка богатству

Варрен Едвард Буффетт, легендарни инвеститор вредности, претворио је болесног текстилног млина у финансијски мотор који је покренуо оно што ће постати најуспешнија светска компанија.

Познат као "Орацле из Омахе" због своје инвестиционе способности, Буффетт је сакупио лично богатство веће од 62 милијарде долара, чинећи га врхунским псом на Форбесовој листи милијардера у свету 2008. Он инспирише легије оданих обожаватеља да годишње крећу у редове Омаха за прилику да га чујемо како говори на годишњем састанку у Берксхиру, догађају који је иронично назван „Воодстоцк од капитализма“. (За целу причу о Варрену Буффетту, погледајте његову биографију о Инвестопедији.)

Варрен Буффет: Пут ка богатству

Ране године

Буффетт је рођена Ховард и Леила Буффетт 30. августа 1930. у Омахи у Небраски. Био је друго од троје деце и једини дечак. Његов отац био је берзански посредник и четверорочни конгресмен Сједињених Држава. Ховард је служио непрекидне одредбе за републиканску карту, али је заговарао либертаријанске ставове.

Зарађивање новца било је рано интересовање за Буффетта, који је продавао безалкохолна пића и имао пут. Када је имао 14 година, зараду од тих настојања уложио је у 40 хектара земље, коју је потом изнајмио за зараду. На наговор свог оца, пријавио се на Универзитет у Пенсилванији и био је примљен. Неимпресиониран, Буффетт је напустио две године прелазећи на Универзитет у Небраски. По завршетку студија његов отац га је још једном уверио у вредност образовања, подстичући га да стекне диплому. Харвард је одбио Буффетта, али Цолумбиа га је прихватила. Буффетт је студирао код Бењамина Грахама, оца вриједног улагања, а његово вријеме у Цолумбии поставило је сцену за досадасњу каријеру, иако ону с лаганим почетком. (Наставите читати о улагању вредности у 3 најчаснија начела улагања и шта је стил инвестирања Варрена Буффетта? )

По завршетку студија, Грахам је одбио да ангажује Буффетта, чак сугеришући да избегава каријеру на Валл Стреету. Буффеттов се отац сложио с Грахамом, а Буффетт се вратио у Омаху да ради у брокерској фирми свог оца. Оженио је Сусан Тхомпсон и основали су породицу. Убрзо након тога, Грахам се предомислио и понудио је Буффетту посао у Нев Иорку.

Варрен Буффетт: ИнвестоТривиа 3. дио

Основа вредности

Једном у Нев Иорку, Буффетт је имао прилику надоградити се на теоријама инвестирања које је научио од Грахама у Цолумбији. Улагање у вредност, према Грахаму, укључивало је тражење акција које су се продајеле са изузетним попустом на вредност основних средстава, које је он назвао "својственом вредношћу". Буффетт је концепт интернализовао, али имао је интерес да га корак даље. За разлику од Грахама, желео је погледати даље од броја и усредсредити се на менаџмент тим компаније и конкурентску предност производа на тржишту. (Да бисте сазнали више о својственој вредности, погледајте Основна анализа: шта је то? )

Године 1956. вратио се у Омаху, покренуо компанију Буффетт Ассоциатес, Лтд., и купио кућу. 1962. имао је 30 година и већ је био милионер када је удружио снаге са Цхарлие Мунгер-ом. Њихова сарадња је на крају резултирала развојем инвестиционе филозофије засноване на Буффеттовој идеји да вредностно улагање посматра као нешто више од покушаја да се последњих неколико долара извуче компанија која умире.

Уз пут су купили Берксхире Хатхаваи (НИСЕ: БРК.А), фабрику текстила за умирање. Оно што је почело као класична игра Грахам вредности, постало је дугорочна инвестиција када је посао показивао неке знакове живота. Новчани токови из текстилног предузећа коришћени су за финансирање других инвестиција. На крају су првобитни послови помрачили остала имања. 1985. Буффетт је обуставио пословање са текстилом, али наставио је да користи назив.

Буффеттова инвестицијска филозофија постала је основа заснована на принципу стицања акција за које верује да су добро управљане, подцијењене компаније. Када откупи, његова намера је да држи хартије од вредности у недоглед. Цоца Цола, Америцан Екпресс и Гиллетте Цомпани испунили су његове критеријуме и дуги низ година су остали портфељ Берксхире Хатхаваи-а. У многим случајевима купио је компаније одмах, настављајући да својим менаџерским тимовима управља свакодневним послом. Неколико познатијих фирми које се уклапају у ову категорију укључују Сее'с бомбоне, Фруит оф тхе Лоом, Даири Куеен, Тхе Памперед Цхеф и ГЕИЦО Ауто осигурање.

Буффеттова је мистичност остала нетакнута све док залихе технологије нису постале популарне. Као одлучан технофоб, Буффетт је издвојио невероватно повећање технолошких залиха током касних 1990-их. Држећи се оружја и одбијајући да инвестира у компаније које нису испуниле његов мандат, Буффетт је заслужио презир стручњака са Валл Стреета и многи су га отписали као човек чије је време прошло. Техничка олупина која се догодила када је балон дотцом пухао многе од тих стручњака. Добит Буффетта се удвостручио. (Да бисте наставили читати о тим догађајима, погледајте највеће пад тржишта, поређење култних залиха и бихевиоралне финансије: стадо понашања .)

На личној страни

Упркос нето вредности мереној у милијардама, Варрен Буффетт је легендарно штедљив. Још живи у кући с пет спаваћих соба коју је купио 1958. године за 31.000 долара, пије Цоца Цолу и вечера у локалним ресторанима, гдје су хамбургер или одрезак омиљена понуда стола. Годинама је избегавао идеје о куповини корпоративног авиона. Када га је коначно набавио, назвао га је „неописивим“ - јавним признањем његових критика о новцу утрошеном у авионе. (Да бисте сазнали како штедљив може да вам уштеди велики новац, прочитајте Довнсхифт Да бисте поједноставили живот и уштедјели новац на Шкотски начин .)

Остао је ожењен Сусан Тхомпсон више од 50 година након венчања из 1952. године. Имали су троје деце, Сузи, Хауард и Питер. Буффетт и Сусан раздвојили су се 1977. године, остали су у браку до смрти 2004. године. Прије смрти, Сусан га је упознала с Астрид Менкс, конобарицом. Буффетт и Менкс почели су живети заједно 1978. године, а венчали су се у августу 2006. године.

наслеђе

Шта радите са својим новцем када сте најуспешнији инвеститор на свету? Ако сте Варрен Буффетт, поклањате га. Буффетт је запањио свет у јуну 2006. године, када је најавио донацију огромне већине свог богатства Фондацији Билл & Мелинда Гатес, која се фокусира на светска здравствена питања, америчке библиотеке и глобалне школе. То је највећа транспарентна добротворна организација на свету. (Сазнајте ко су највећи даваоци у Тхе Саинтс Оф Валл Стреету .)

Буффетт-ове донације долазиће у облику акција Берксхире Хатхаваи-а класе Б. Његова укупна донација Фондацији Гатес износи 10 милиона акција. Издвајаће се у корацима од 5% до Буффеттове смрти или док фондација не испуни одредбу о потрошњи или одредбу да или Билл или Мелинда Гатес остану активно укључени у активности фондације. Донација Буффетта за 2006. годину била је 500 000 акција, чија је вредност приближно 1, 5 милијарди УСД.

По вредности акције у јуну 2008., целокупна донација Фондацији Гатес вредна је око 37 милијарди долара. Буффетт очекује да цене акције с временом порасту. Још једна донација акција са више од милион акција биће равномерно подељена између три добротворне организације којима управљају Буффеттова деца. Додатних милион акција отићи ће у фондацију у част његове прве супруге.

Иако је донација Фондацији Гатес била велико изненађење, Буффеттова добротворна настојања нису ништа ново. Новац је давао 40 година преко Буффетт фондације, преименоване у Буффетт фондацију Сусан Тхомпсон. Ова фондација подржава узроке планирања породице против избора и делује на спречавању нуклеарне ширења.

Буффетт је одувијек планирао дати већину свог богатства у добротворне сврхе, али инсистирао је да се то догоди посмртно. Промјена срца је најзначајнији Буффетт - рационалан, одлучан, бахато и пламтећи стазом. "Знам шта желим да радим, и има смисла да наставим даље", рекао је познати.

Доња граница

Будућност изгледа повећава количину новца коју ће Буффетт и даље давати. По његовим сопственим речима: "Нисам ентузијаста династичког богатства, поготово када је алтернатива шест милијарди људи који имају толико лошије руке у животу него што имамо ми шансу да профитирамо од новца." (За читање у вези, погледајте „Како је Варрен Буффетт започео посао?“)