Како трговати златом (ГЛД, ГДКС) у 4 корака

Било да се понаша попут бика или медведа, тржиште злата нуди високу ликвидност и одличне могућности за зараду у готово свим срединама због свог јединственог положаја у светским економским и политичким системима. Иако се многи одлучују да посједују метал изравним, шпекулирају кроз будућности, тржишта капитала и опција нуде невјеројатне утјецаје с мјереним ризиком.

Учесници на тржишту често не могу у потпуности искористити колебање цијена злата, јер нису научили јединствене карактеристике свјетских тржишта злата или скривене замке које могу опљачкати профит. Поред тога, нису сва средства за инвестирање створена једнако: Неки златни инструменти имају вероватније да ће добити конзистентне резултате на крају него други.

Трговање жутим металом није тешко научити, али активност захтева скупове вештина јединствене за ову робу. Новаци би требали лагано корачати, али искусни инвеститори ће имати користи укључивањем ове четири стратешка корака у своје свакодневне рутине трговања. У међувремену, експериментишу све док замршености ових сложених тржишта не постану рабљене.

1. Шта покреће злато

Као једна од најстаријих валута на планети, злато се дубоко уклопило у психу финансијског света. Скоро сви имају мишљење о жутом металу, али само злато реагује на ограничен број ценовних катализатора. Свака од ових сила дели се по средини у поларитет који утиче на осећај, волумен и интензитет тренда:

• Инфлација и дефлација
• Похлепа и страх
• Понуда и тражња

Учесници на тржишту суочавају се са повећаним ризиком када тргују златом као реакцију на један од ових поларитета, ако је у ствари још један који контролише цене. На пример, рецимо да селлофф погађа светска финансијска тржишта, а злато се снажно окупља. Многи трговци претпостављају да страх премешта жути метал и ускаче, верујући да ће емоционална гомила слепо подићи цену. Међутим, инфлација је можда покренула пад акција, привлачећи више техничке масе која ће се против златног митинга продавати агресивно.

Комбинације ових сила су увек у игри на светским тржиштима, успостављајући дугорочне теме које прате једнако дугачке узлазне и силазне трендове. На пример, економски подстицај Федералних резерви (ФОМЦ) започет 2009. године, у почетку је имао мало утицаја на злато, јер су тржишни играчи били фокусирани на високе нивое страха који су изашли из економског колапса 2008. године. Међутим, ово квантитативно олакшавање подстакло је дефлацију, успостављајући тржиште злата и друге робне групе за велики преокрет.

До преокрета није дошло одмах јер је била у току понуда за рефлацију, а депресивна финансијска и роба заснована средства се спирално враћају према историјским средствима. Злато је коначно доспело и смањило се 2011. године након завршетка рефлације и централне банке појачале своју квантитативну политику ублажавања. ВИКС је истовремено ублажио ниже нивое, сигнализирајући да страх више није значајан покретач тржишта.

2. Схватите гужву

Злато привлачи бројне гомиле разноликих и често супротстављених интересовања. Златне бубе стоје на врху гомиле, прикупљајући физичке полуге и распоређујући огроман део породичне имовине у златне удјеле, опције и будућности. То су дугорочни играчи, које ретко обесхрабрују силазни трендови, који на крају истресе мање идеолошке играче. Поред тога, малопродајни учесници чине скоро целу популацију златних бубица, с неколико средстава у потпуности посвећених дугој страни племенитог метала.

Златне бубе додају огромну ликвидност, истовремено држећи позицију под будућности и залихама злата, јер пружају континуирану понуду куповних камата по нижим цијенама. Они такође служе супротној сврси да омогуће ефикасан улазак кратким продавачима, посебно на емоционалним тржиштима када се једна од три примарне силе поларише у корист снажног притиска куповине.

Поред тога, злато привлачи огромне активности заштите од стране институционалних инвеститора који купују и продају у комбинацији са валутама и обвезницама у билатералним стратегијама познатим као "ризик-он" и ризик-офф. "Фондови креирају корпе инструмената који одговарају расту (ризик-он) и сигурност (ризик), трговање овим комбинацијама кроз муњевит алгоритам. Они су посебно популарни на високо конфликтним тржиштима на којима је учешће јавности ниже од уобичајеног.

3. Прочитајте дугорочну карту

Одвојите време да научите златну карту изнутра и изнутра, почевши од дугорочне историје која траје најмање 100 година. Поред исклесавања трендова који су трајали деценијама, метал се такође затезао ниже током невероватно дугих периода, ускраћујући профит златним бубицама. Са стратешког становишта, ова анализа идентификује нивое цена које је потребно посматрати ако и када се жути метал врати да их тестира.

Досадашња историја злата показује мало кретања све до 1970-их, након што је укинуо златни стандард за долар, кренуло је у великом растућем тренду, подстакнуто растућом инфлацијом због наглих цена сирове нафте. Након што је у фебруару 1980. године достигао 2.076 долара за унцу, средином осамдесетих смањио се близу 700 долара, као реакција на рестриктивну монетарну политику Федералних резерви.

Следећи силазни тренд потрајао је крајем деведесетих када је злато ушло у историјски узлазни тренд који је кулминирао у фебруару 2012. године на врху 1.916 долара за унцу. Сталан пад од тог времена се у четири године одрекао око 700 бодова; Иако је у првом кварталу 2016. порастао 17% за највећи квартални добитак у три деценије, од децембра 2017. тргује се на 1, 267 долара за унцу.

4. Изаберите место одржавања

Ликвидност прати трендове злата, повећавајући се када се креће оштро веће или ниже и смањује се током релативно мирних периода. Ова осцилација утиче на будућа тржишта у већој мери него на тржиштима акција, због много нижих просечних стопа учешћа. Нови производи које је Цхицаго компанија ЦМЕ понудила последњих година нису значајно побољшали ову једначину.

ЦМЕ нуди три примарне футуре злата, 100 оз. уговор, 50 оз. мини уговор и 10 оз. микро уговор, додан у септембру 2011. Иако је највећи обим уговора у 2017. години био преко 67, 6 милиона, мањи уговори нису се тако трговали; 87.450 за мини и .05 милиона за микро. Ово танко учешће не утиче на дугогодишње будућности које се држе месецима, али снажно утиче на извршење трговине на краткорочним позицијама, форсирајући веће трошкове проклизавањем.

СПДР Голд Труст Схарес (ГЛД) показује највеће учешће у свим врстама тржишних окружења, са изузетно уским намазима који могу пасти и на један пени. Просечна дневна запремина износила је 2, 34 милиона акција дневно у децембру 2017. године, нудећи једноставан приступ у било које доба дана. ЦБОЕ опције на ГЛД-у нуде још једну течну алтернативу, са активним учешћем задржавањем ширења на ниским нивоима.

ВанЕцк Вецторс Голд Минерс ЕТФ (ГДКС) млеве се већим дневним кретањем процента од ГЛД-а, али носе и већи ризик јер корелација са жутим металом може увелико варирати из дана у дан. Велике рударске компаније се агресивно заштите од колебања цијена, смањујући утицај цијена спот-а и фјучерса, док операције могу имати значајна средства у другим природним ресурсима, укључујући сребро и гвожђе.

Суштина

Тржиште злата тргујте профитабилно у четири корака. Прво, научите како три поларитета утичу на већину одлука о куповини и продаји злата. Друго, упознајте се са разноликим мноштвима које су усредсређене на трговину златом, хеџирање и власништво. Треће, одвојите време за анализу дугорочних и краткорочних златних графикона, с увидом у кључне нивое цена који могу доћи у обзир.

Коначно, одаберите место за ризиковање, фокусирано на високу ликвидност и лако извршење трговине.