Назнака интереса (ИОИ)
Назнака интересовања (ИОИ) је израз за склапање уговора који показује условни, необавезујући интерес за куповину хартија од вредности које је тренутно у регистрацији - а чека одобрење од Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Посредник инвеститора је дужан да инвеститору обезбеди прелиминарни проспект. Међутим, ИОИ-и у свету спајања и аквизиција имају сличне намере, али се раде на другачији начин.
Кључне Такеаваис
- Знакови интереса (ИОИ) су необвезујући уговори о куповини хартије од вредности након што буду доступни.
- Ове хартије од вредности се изражавају током ИПО регистрације.
- Берзански посредници су ти који постављају ИОИ.
- Иако су ово необвезујући, само су озбиљна испитивања.
- Исказивање интереса за ИОИ не даје никакву гаранцију сигурности након што дође до ИПО-а.
Како функционише показатељ интереса (ИОИ)
У свету хартија од вредности и улагања, индикација интереса (ИОИ) се обично изражава пре ИПО-а (иницијалне јавне понуде). То показује условни, необавезујући интерес за куповину хартија од вредности које тренутно чека одобрење прописа (хартије од вредности у САД-у морају да одобре СЕЦ). ИОИ је необвезујући јер је продаја хартија од вредности незаконита док је још у процесу регистрације. Инвеститор је дужан да обезбеди прелиминарни проспект инвеститору. ИОИ остаје отворен и не преузима обавезу о куповини.
ИОИ садржи изразе интересовања за трговање који садрже један или више следећих елемената: безбедносно име, без обзира да ли учесник купује или продаје, број акција, капацитет и / или цена куповине или продаје. Фирме и брокерски заступници имају могућност електронског комуницирања или оглашавања приватног или клијентског трговања у облику ИОИ-а на тржишту, било путем сопствених система или преко наменских трговачких платформи.
Индикације за интересовање за ИПО обично се прихватају на основу првог доласка, служења. Будући да потражња за хартијама од вредности може премашити понуду доступну за дистрибуцију, стављање назнака интересовања не гарантује да ћете бити у могућности да купите ИПО.
ИОИ није законска обавеза куповине, али ће дати инвеститору генералну представу о томе како компанија финансијски послује. Ово ће вам помоћи да донесете одлуку о куповини или не.
Посебна разматрања
У свету спајања и аквизиција, показатељ интереса је сличан намери ИОИ-а за почетну јавну понуду, али са различитим компонентама. Још једном, то је необвезујући споразум, али ова врста ИОИ обично долази у облику припремљеног писма које је написао купац и адресирано на продавца. Сврха је преношење истинског интересовања за куповину компаније. Између осталог, ИОИ треба да пружи смернице о циљаној процени циљне компаније за стицање, а такође треба да представи и опште услове за закључивање посла. Елементи типичног ИОИ-а за спајања и аквизиције често укључују, али нису ограничени на:
- Приближни распон цена; може се изразити у распону вредности у доларима (нпр. 10 милиона до 15 милиона долара) или се наводи као вишекратник ЕБИТДА (нпр. 3 до 5к ЕБИТДА). Купчева општа доступност средстава и извори финансирања.
- План задржавања управљања и улога власника капитала после трансакције.
- Неопходни предмети дужне провјере и груба процјена временског плана дуе дилигенце.
- Потенцијални предложени елементи структуре трансакција (имовина вс капитал, трансакција под левером, готовина у односу на капитал, итд.).
- Временски оквир за затварање трансакције.