Јумбо ЦД
Џамбо ЦД је депозитна потврда (ЦД) која захтева већу обавезу минималног биланса од оне која је потребна традиционалним потврдама о депозиту. Заузврат, јумбо ЦД плаћа вишу стопу поврата камате. Депозитни цертификати су врста штедног рачуна који плаћа фиксну камату у замену за штедише који остављају средства на рачуну до одређеног датума доспећа.
Објашњени Јумбо ЦД-ови
Традиционални депозитни сертификати обично нуде вишу стопу поврата (РоР) од стандардних штедних рачуна или каматних текућих рачуна. У том истом смислу, јумбо ЦД ће платити још вишу стопу од традиционалних ЦД-ова. Јумбоси добијају вишу стопу јер захтевају веће минимално улагање од стандардног ЦД-а. Већина јумбо ЦД-ова почињу од 100 000 УСД, али финансијска институција која нуди производ можда има неке производе који имају ниже улазне тачке.
Јумбо ЦД-ови се сматрају без ризичним улагањима, јер их је осигурала до 250.000 долара од стране Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ). Кредитне уније такођер продају јумбо ЦД-ове, а та средства налазе заштиту у Националној управи кредитне уније (НЦУА).
Кључне Такеаваис
- Џамбо ЦД је депозитни сертификат (ЦД) са минималним захтевом за салдо од 100.000 УСД.
- Иако Јумбо ЦД-ови имају веће захтеве за минималним билансом од класичних ЦД-ова, заузврат они плаћају већу каматну стопу од класичних ЦД-ова.
- Јумбо ЦД-ови плаћају инвеститорима фиксну каматну стопу помажући стабилизацији поврата у инвестиционом портфељу делимично надокнађујући тржишни ризик.
- Јумбо ЦД-ови се могу користити као гаранција за кредите.
Приход од Јумбо ЦД-ова
Улагачи добијају премију - на основу фиксне каматне стопе - као надокнаду за то што немају приступ свом новцу током целог рачуна. На пример, једногодишњи јумбо ЦД који плаћа 1, 5% камате може захтевати да средства остану закључана на рачуну током једне године. Јумбо ЦД-ови могу имати дужину краће од неколико дана или цијелу деценију. Међутим, стандардни распон је између три месеца и пет година. Такође, што је дуже време трајања, то се виша каматна стопа враћа на уложена средства.
По доспећу ЦД-а, финансијска институција враћа главницу инвеститора. Могућа су рана повлачења у зависности од услова купљеног производа. Међутим, инвеститор ће платити казну због превременог раскида уговора.
Како инвеститори користе Јумбо ЦД-ове
Велики институционални инвеститори су типичан купац за јумбо ЦД-ове. Ове велике институције укључују банке, неке велике корпорације и пензионе фондове. Примарно, то је због високих минималних захтјева за билансом. Ови купци користе јумбо ЦД-ове као привремено средство улагања јер неки издавачи имају теноре за само седам дана. Краткорочни рокови омогућавају институционалним инвеститорима и компанијама да зарађују камате на празном новцу током кратког периода пре пребацивања средстава у друге подухвате.
Осим што су плаћени за паркирање својих средстава у тим производима, велики инвеститори их користе као инструменте за смањење изложености тржишном ризику свог портфеља. Тржишни ризик настаје када цене на берзи током времена осцилирају. Као резултат, портфељ акција може да оствари високи принос, али такође може да претрпи велике губитке. Стална камата плаћена на јумбо ЦД-овима помаже у надокнади и смањењу ризика од негативних поврата који се могу догодити ако држите акције.
Предузеће које тражи кредит или другу врсту финансирања од банке може заложити свој јумбо ЦД као обезбеђење. Обезбеђење је средство које зајмодавац држи као обезбеђење зајма у случају да зајмопримац заостаје или неплати плаћање кредита. Ако зајмопримац пропусти благовремено подношење исплате, зајмодавац може искористити обезбеђење да надокнади губитке. Међутим, депозити који се држе на пензионим рачунима не могу се дати као обезбеђење за зајмове.
Ризици и недостаци Јумбо ЦД-ова
Иако јумбо ЦД-ови имају позитивне аспекте већих стопа и ФДИЦ заштите, постоје недостаци за улагање у њих. Историјски гледано, јумбо ЦД-ови су плаћали много већу стопу од традиционалних ЦД-а и штедних рачуна. Међутим, разлике између тих поврата су се смањиле последњих година, што јумбо ЦД-у чини мање убедљивом инвестицијом.
Ризик инфлације
Јумбо ЦД-ови обично не прате инфлацију - познат као инфлаторни ризик. Инфлација је мјера брзине раста цијена у економији. На пример, ако је стопа инфлације у привреди 2%, а каматна стопа на ЦД-у је 2, 5%, инвеститор зарађује само 0, 5% реално. Да би улагања у јумбо ЦД била корисна, улагачи би морали да дуље оставе своја средства што резултира вишом стопом.
Казне за пријевремено повлачење
Уколико власнику буду потребна та средства пре него што сазри Јумбо ЦД, повлачење би резултирало наплатом казне. Казна може бити накнада коју процијени банка или инвеститор може изгубити зарађену камату до данас. Свака банка ће имати посебна правила и упутства за рано подизање новца. Ако је вероватно да ће средства бити потребна пре доспећа ЦД-а, инвеститорима би било боље да средства уложе на рачун који нема ограничења за повлачење, попут штедног рачуна са високим каматама.
Каматни ризик
Још једна брига за инвеститоре са јумбо ЦД-ом је каматни ризик. Овај ризик долази када тренутне тржишне каматне стопе порасту изнад оне коју нуди јумбо ЦД. Ако каматне стопе порасту док инвеститори држе Јумбо ЦД, они пропуштају веће стопе уколико та средства буду слободна за улагање на друго место.
Супротно томе, ако каматне стопе падају током периода задржавања, на време доспећа, инвеститор можда неће моћи да инвестира средства по стопи упоредивој са ЦД-ом. Овај ризик је познат и као ризик поновног инвестирања. Иако јумбо ЦД-ови плаћају вишу стопу на почетку у односу на остале производе, инвеститори морају одмерити предности и недостатке како би осигурали да се дугорочно не завршавају са мањим приносом.
Прос
Јумбо ЦД-ови нуде сталну каматну стопу током дужине трајања.
Јумбо ЦД-ови обично плаћају вишу каматну стопу од класичних ЦД-ова или штедних рачуна.
Стална камата плаћена на Јумбо ЦД-овима може делимично надокнадити тржишни ризик портфеља негативним повратима из власничких акција.
Јумбо ЦД-ови садрже гаранцију до 250.000 УСД по рачуну од стране ФДИЦ-а или НЦУА-е.
Цонс
Јумбо ЦД-ови плаћају мањи поврат од многих других улагања са фиксном стопом, попут обвезница.
У окружењу растућих тржишних каматних стопа, јумбо ЦД-ови суочавају се са ризиком каматне стопе јер инвеститори могу да држе ЦД који плаћа нижу стопу.
Јумбо ЦД-ови обично не прате инфлацију, што значи да би цене могле да расту брже од стопе поврата ЦД-а.
Инвеститори не могу приступити својим средствима на Јумбо ЦД-има пре доспећа без извршења казне за рано повлачење.
Јумбо ЦД-ови могу имати високе захтеве за минималним билансом.
Прави свет пример Јумбо ЦД-а
Веллс Фарго Банк (ВФЦ) је потрошачка банка у САД-у која нуди много врста ЦД-а укључујући јумбо ЦД-ове. Примери јумбо стопе од 13. априла 2019, укључују:
- Шестомесечни јумбо ЦД са депозитом од најмање 100 000 долара плаћа 1, 15%.
- Једногодишњи јумбо ЦД са минималним депозитом од 100.000 УСД плаћа 1, 25%.
Имајте на уму да каматне стопе које банка нуди могу у било ком тренутку променити за нове ЦД-ове и могу бити различите у зависности од стања у коме се депонент налази.