Обртни облици финансирања колатерала (ГЦФ)

Шта су обртни зајмови финансирања са колатералима?

Трговине са генералним колатералним финансирањем (ГЦФ) су врста уговора о реоткупу (репо) који се склапа без именовања одређених хартија од вредности као обезбеђења до краја трговања. ГЦФ обрт користи неколико посредника посредника, који дјелују као посредници у ГЦФ обрту. Трговине ГЦФ-ом омогућавају и дужницима и зајмодавцима на репо тржишту да смање своје трошкове и смање сложеност руковања хартијама од вредности и трансфера фондова за репо уговоре.

Кључне Такеаваис

• Трговине са ГЦФ-ом су колатерални уговори о откупу у којима средства која су кориштена за осигурање нису наведена до краја дана.
• Овакве врсте трансакција се обично обављају између банака или институција које имају значајан попис висококвалитетних средстава као што су државне обвезнице.
• У случају да се трговина може отворити и затворити у року од једног дана, ова врста трговине чини трансакцију много поједностављеном од стандардних споразума о откупу.

Разумевање општих обртних средстава финансирања (ГЦФ)

Уговори о реоткупу или репо трговине су у основи краткорочни зајмови који се обично дају између банака или између банака и других корпорација који поседују велику количину корпоративних обвезница, државних обвезница, готовина или обоје. Идеја иза ових трговина је прилично једноставна, мада њихово извршавање може бити сложено.

У суштини, банка или друга позајмна институција има велику количину готовине и желела би је позајмити по било којој стопи коју може добити. Будући да су банке способне да дају позајмице, минималну каматну стопу могу претворити у нешто битно боље ако могу да дају краткорочне кредите за висококвалитетну имовину. Корпорације или банке које поседују знатан износ висококвалитетних обвезница могу бити у позицији да направе знатан профит, само ако могу прикупљати краткорочне готовине.

Уговори о откупу омогућавају обема странама да имају користи. Власници обвезница користе обвезнице као обезбеђење да би добили новац у готовини путем уговора о откупу. Дјелује попут зајма јер споразум предвиђа да ће власници обвезница платити више за откуп имовине него што су их продали. Противној страни (обично банци) је загарантована добит све док трансакција не буде извршена. Трговина ГЦФ је верзија ове верзије која поједностављује процес.

Будући да су трговања са ГЦФ-ом често између банака или банкарских институција, иницирајућа страна може претпоставити да друга уговорна страна има значајан износ висококвалитетне имовине и може ући у трансакцију без мало бриге за детаље имовине која се користи за осигурање. Ово је посебно корисно ако је трансакција отворена и затворена пре краја дана.

Општи колатерал (ГЦ) састоји се од висококвалитетних, ликвидних средстава која су међусобно блиске супстанци - дакле, они су спојени као „општи“ колатерали. Државни записи о трезорима, обвезнице и обвезнице САД-а прихватају се као ГЦ, као што су заштићене хартије од вредности од инфлације државног трезора (ТИПС), хипотекарне хартије од вредности и друге хартије од вредности које издају предузећа која спонзоришу државе.

Будући да су ови облици колатерала готово готовина, већа је ликвидност тржишта и олакшавају се репо трансакције без потребе за преговарањем о појединачним споразумима о колатералима између дилера о кредитирању и задуживању. Штавише, учесници имају користи од нижих трошкова, јер се трговање ГЦФ-ом заснива на стопама блиским стопама на тржишту новца као што су ЛИБОР и ЕУРИБОР.

Кашњење одобрено у одређивању тачног колатерала за репо је повољно за кориснике кредита који су у могућности да током дана искористе хартије од вредности које имају на располагању како би обрисали друге, неповезане трансакције. На тај се начин избјегава дуготрајан поступак замјене осигурања, ако зајмопримац постане потребан. Трговине са ГЦФ-ом су такође повољне по томе што употреба посредничког брокера омогућава зајмопримацима и зајмодавцима да обришу све своје репо обвезе из ГЦФ-а на крају сваког трговинског дана, увелике смањујући број скупих хартија од вредности и трансфера фондова који се морају извршити .

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Уговор о реоткупу (Репо) Дефиниција Споразум о реоткупу је облик краткорочног задуживања за дилере државних хартија од вредности. више Уговор о реверзном откупу Дефиниција Повратни уговор о поновном откупу је куповина хартија од вредности уз споразум о њиховој продаји по вишој цени на одређени будући датум. више Шта је тржиште новца? Тржиште новца представља трговину краткорочним дугом. Ове инвестиције карактерише висок степен сигурности и релативно ниска стопа приноса. више Ко користи колатерализовано задуживање и обавезу зајма (ЦБЛО)? Обавеза колатерализованог задуживања и позајмљивања (ЦБЛО) је инструмент тржишта новца који представља обавезу између корисника кредита и зајмодавца. више Уговор о поновном откупу У складу са роком договора о откупу, банка ће пристати да купи хартије од добављача, а затим ће их касније касније поново продати по одређеној цени. више Имплиед Репо стопа Подразумевана репо стопа је стопа приноса која се може зарадити продајом фјучерс обвезница или терминским уговором и куповином стварне обвезнице у једнаком износу. више партнерских веза