Успон друштвено одговорног ЕТФ-а

Много је речено о инвестицијским праксама миленијске генерације (или можда о њиховом недостатку). Довољно је рећи; миленијски инвеститори често приступају својим финансијским одлукама на другачији начин од генерација пре њих. Једном стандардизовани портфељ акција и обвезница није нужно идеалан приступ за ове младе инвеститоре. Уместо тога, многи миленијалци су показали тенденцију да узимају у обзир спољне факторе, попут социјалних узрока и утицаја на животну средину, када бирају све, од инвестиционих стратегија до одређених компанија у које ће фокусирати своја улагања.

Друштвено одговорне инвестиције (СРИ) подручје су финансијског света који се брзо шири. Заиста, извештај Института за одрживо улагање Морган Станлеи-а о коме је извештавао УСА Тодаи, указује да су Американци у својим 20-им и 30-има сада двоструко вероватнији од становништва опште инвеститоре да се фокусирају на инвестиције у СРИ.

Можда је било само питање времена, пре него што су се СРИ пресекле са другом граном инвестиционог универзума, која такође брзо расте. Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) брзо постају омиљено средство инвестирања миленијима као и инвеститорима других генерација. Сада, инвеститори који желе да профитирају и истовремено праве позитивну разлику у свету имају списак стотина ЕТФ-ова и узајамних фондова из којих бирају.

234 СРИ фондови

Према истраживању фондова Морнингстар, до краја 2017. постојала су 234 ЕТФ-а и узајамних фондова који су намеравали да улажу у компаније које су прегледане због фактора који се односе на друштвено одговорне принципе улагања, попут утицаја на животну средину и друштво. Извештај сугерише да се број таквих фондова више него удвостручио од 2012. године и да су средства у тим фондовима порасла за 142% у интервентном времену. До почетка 2018. године СРИ ЕТФ-ови и узајамни фондови били су индустрија која има више од 100 милијарди долара имовине.

Шеф одговорног улагања у ПНЦ Ассет Манагемент Гроуп, Давид Алт, ЦФА, ЦФП, предлаже да је пораст одрживих ЕТФ-а уско повезан са драматичним растом у области ЕТФ-а шире. "Сви инвеститори прихватају пасивне ЕТФ-ове због њихове ниске цене и дневне транспарентности", указује он и додаје да "одрживи ЕТФ-ови који су довољно широки да подсећају на потпуно диверзификован индекс имају сличне карактеристике као и традиционални пасивни ЕТФ-ови", укључујући "приступ инвестиционим стратегијама у јефтин начин. "

Области фокуса

Шта ЕТФ чини делом друштвено одговорног или одрживог инвестиционог портфеља? За Веалтхсимпле, интернетску службу за управљање инвестицијама са седиштем у Торонту, постоји строг тест. Суоснивач Мицхаел Катцхен каже да је „имовина која иде у друштвено одговорне портфеље прошла процес скрининга како би били сигурни да испуњавају захтеве одређеног фонда“.

ИСхарес МСЦИ АЦВИ Лов Царбон Таргет ЕТФ (ЦРБН) је један посебно одржив ЕТФ који се фокусира на компаније које су заинтересоване за ниску емисију угљеника, нудећи приступ корпи залиха из целог света које одражавају овај циљ. Компаније у овој корпи мање су зависне од фосилних горива него њихови вршњаци, што значи да ће се наћи компанија Аппле Инц. (ААПЛ), али не и бушотина Трансоцеан Лтд. (РИГ).

Друга област фокуса уобичајена у одрживом свету ЕТФ-а је приступачно становање. ИСхарес ГНМА Бонд ЕТФ (ГНМА) нуди инвеститорима шансу да „промовишу прихватљиво становање“ путем улагања у обвезнице подржане стамбене хипотеке које је издала америчка влада.

За оне инвеститоре који се желе фокусирати на компаније које су посвећене родној разноликости и једнакости, постоје ЕТФ-ови попут СПДР ССГА индекса родне разноликости ЕТФ (СХЕ). Компаније заступљене у фондовима овог ЕТФ-а могу имати већи број жена у управном одбору од својих вршњака. ЕТФ се фокусира на компаније које су „лидери у унапређивању жена путем родне разноликости“, према сажетом проспекту фонда.

Многи миленијски инвеститори су посебно заинтересовани за локалне иницијативе. У овом случају, ЕТФ попут Инвецовог опорезивог општинског портфеља обвезница ЕТФ (БАБ) је популаран избор. Овај фонд омогућава инвеститорима да помажу у финансирању еколошки прихватљивих пројеката, а истовремено управљају ризиком путем обвезница које издају локалне општине.

Такође је уобичајено да се ЕТФ-ови СРИ фокусирају на такозвана друштвено одговорна питања. МСЦИ овај скуп акција назива онима са "позитивним еколошким, социјалним и управљачким карактеристикама". ИСхарес МСЦИ КЛД 400 Социал ЕТФ (ДСИ) нуди излагање низ компанија које се не баве алкохолом, дуваном, коцкањем, војним оружјем, забавом за одрасле и другим областима под заставом. Инвеститори који држе овај ЕТФ ће уместо тога бити изложени компанијама попут Фацебоок, Инц. (ФБ) и компаније Валт Диснеи (ДИС).

Доња граница

Иако је можда примамљиво гледати ЕТФ-ове који су усредсређени посебно на једно подручје интереса у друштвено одговорном улагању, Даве Алт препоручује опрез приликом бављења овим средствима. Он каже да је "проблем са тематским ЕТФ-овима који су специфични за једну тему или стратегију тај што они често долазе са много већим накнадама у односу на традиционалне пасивне стратегије, иако су те стратегије такође пасивне. Често плаћате активне накнаде менаџера за пасивне. Такође морате погледати основне хартије од вредности у тематском ЕТФ-у. "

Важан корак је да инвеститори заинтересовани за СРИ ЕТФ-ове и даље морају да истражују; Алт сугерира да се ЕТФ „може продати као слиједећи одређену тему попут„ воде “, али инвеститори морају погледати основне залихе да би утврдили да ли компаније имају довољно изложености водним пројектима. Поред тога, „инвеститори би увек требали гледати на основне удјеле и трошкове као на дио процеса како би утврдили је ли одржив ЕТФ или тематска стратегија разборита инвестиција“, сугерира Алт.