Ундерватер
Под водом је израз за финансијски уговор или имовину који вриједи мање од његове номиналне вриједности. Овај артикал може бити опција без готовинског позива у којој се акција тренутно тргује изнад почетне цене опције. Међутим, чешће се тај појам користи у вези с кућом или другом значајном имовином која има неизмирену хипотеку или зајам на имовини који је већи износ од онога што вриједност вреди.
У оба случаја, ималац има имовину без интринзичне вредности. У случају хипотеке или зајма, носилац имовине заправо дугује више него што вриједност имовине вреди.
Под водом се назива и надоградња.
Кључне Такеаваис
- Под водом значи да је средство без новца, израз за трговање опцијама, али се чешће односи на позајмицу на имовини која је већа од вредности имовине.
- Власник куће је под водом ако је њихова хипотека већа од онога што вриједи дом.
- Подводне ситуације се често, али не увек, могу избећи тражењем повољних понуда и стварањем марже сигурности између вредности имовине и износа зајма.
Објашњење подводних зајмова
Ундерватер Екплаинед
Код трговања опцијама, позив без новца (ОТМ) има штрајк цену изнад тренутне цене основне залихе или робе. ОТМ ставља штрајк испод тренутне цене основне. Ако се основни материјал не може кретати изнад штрајка позива или испод постављеног штрајка, опција истјече безвриједно. То се дешава зато што сва вредност опције ОТМ произилази из њене временске вредности и потенцијала да се основна основа пребаци у новац (ИТМ). Међутим, ако не помера ИТМ, читава та вредност времена пропада, остављајући власнику опције бескорисну имовину.
Трговци користе ОТМ опције када верују да ће се основна имовина на крају померити у жељеном правцу.
Чешће, под водом значи посједовање имовине која вриједи мање од неизмиреног зајма на том средству. То би се могло догодити на рачуну за трговање маржом, када трговац поседује залиху полуге, али компанија (акција) изјављује банкрот и акције акција више не покривају маржу или зајам који је брокер дао за почетну куповину акција. Рачун је под водом, а инвеститор ће морати да нађе средства негде друго да би вратио новац (кредит) који су изгубили на берзи. То се назива маргин позив.
Ако се нови аутомобил купи кредитом, куповина готово одмах доводи до тога да се купац налази под водом, јер ће се аутомобил одмах амортизовати након што се одбаци са пута, док ће се кредит полако плаћати током година. На крају, како се врши више плаћања, а аутомобил се спорије креће, аутомобил ће се вратити изнад воде. На пример, за 10 година се зајам отплаћује, али власник вероватно може продати аутомобил за неколико хиљада долара, у зависности од марке и здравља возила.
Подводна некретнина
У некретнинама се под водом односи на ситуацију у којој кућа или друга имовина вриједе мање од новца који се дугује за кредит. Ова лоша вредност представља проблеме и власнику куће и власнику хипотеке. Ако се власник куће мора преселити, продајом куће неће се добити довољно новца за плаћање хипотекарном власнику, чак и пре било каквих накнада за трансакције. У овом случају, власник куће мора пронаћи додатна средства или ући у кратку продају са трећим лицем. Ове врсте проблема, заузврат, воде до правних сукоба и могућих потешкоћа низ пут како за првобитног власника куће, тако и за трећег зајмодавца.
Иако кратка продаја комплицира процес којим првобитни зајмодавац враћа свој новац, значајнији проблем с подводним хипотекама појавио се након стамбеног балона 2006. и распада 2007. године. Власници кућа који дугују више од вриједности куће тихо су се удаљили од својих инвестиција. То је резултирало хипотекарним хипотекама, остављајући банкама позајмице губитке и додатним трошковима ликвидације стечених домова.
Савети за избегавање подморја
Бити под водом на зајму није увек ужасна ствар. Све док се уплате извршавају, зајам се отплаћује и подводна ситуација може завршити као привремена. Уз то, подводне ситуације се углавном могу избећи тражењем марже сигурности у погледу имовине која се купује и износа зајма.
Добијање повољне понуде за кућу или аутомобил, где се вредност имовине може продати за више од онога што се плаћа (имајући у виду одређено време) значи да је износ зајма мањи и да постоји већи међуспремник између вредности имовине и зајма износ. То значи да ће имовина морати више падати да би била под водом. Упоредите то са паром који плати за кућу, плативши 300.000 долара у рату за надметање за кућу која заиста вреди само 280.000 долара. У зависности од тога колико их одложи, могу бити одмах под водом или ако падну цене станова, у кратком року могу бити значајно подводне.
Пропуштање плаћања или преузимање додатних накнада за кршење услова зајма могу брзо повећати износ зајма. То може узроковати да се зајам помиче под водом или дубље под водом. Зајмодавци су често спремни да развију решења са зајмопримачима ако су финансијске борбе краткорочне, јер зајмодавац не жели да прође кроз борбу продаје подводне имовине како би само делимично вратио кредит с губитком.
Ако се бавите финансијским проблемима, разговарајте са финансијским планером, саветником за дугове и / или зајмодавцем који ће вам помоћи да нађете решење пре него што се проблем погорша.
Пример да сте под водом под хипотеком
Претпоставимо да особа види кућу која им се свиђа по цени од 400.000 долара. Имају 40.000 долара за полог или 10%. Ако се не укључе остале накнаде и хипотекарно осигурање, што ће значити да неки депозити неће ићи према принципу, за једноставност претпоставимо да купац добије кредит у износу од 360 000 долара.
Куповином хипотеке и предујма купац плаћа кућу. Неколико месеци након куповине примећују да се сличне куће у њиховом крају продају за знатно мање од 400.000 долара. Сличне куће, које се називају упоредиве, продају се за 350 000 долара. Вредност зајма од 360.000 долара пала је само постепено, на 359.000 долара, колико почетних плаћања иде на камате, а не на принцип, а кућа је вредна само 350.000 долара. Ако је кућа продата, она не би могла отплатити зајам. То се назива подводним или наглавачке.
Ако се стамбено тржиште стабилизира, на крају ће се зајам отплатити, а зајам за власништво више неће бити под водом. Бити под водом мала количина или током кратког временског периода није главни проблем. Дуго и под великим количинама под водом указује на лошу куповину, лоше време и лоше услове на тржишту. Вероватно све три.
Кућа би могла бити под водом из више разлога. Вероватно је хомебуиер преплатио на првом месту. Кућа је можда коштала само 350 000 долара све време, али продавац је тражио више и купац је био спреман да плати то.
Алтернативно, вредност имовине је можда пала. 400.000 долара можда је тада било добра цена, али недавни пад економије значи мање радних места и не толико људи који би могли да приуште своје домове. Присиљене на продају вриједности имовине се смањују.
Вриједности имовине често се погоршавају, али се могу брзо кретати у одређеним областима. На пример, у малом граду се може уочити да вредности имовине опадају ако се главни извор запослења, рецимо фабрика или рудник, затвори. У одређеној улици може се догодити да вредности имовине брзо падну ако банда пребива у једној од кућа.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.