Роберт Ц. Мертон

Ко је Роберт Ц. Мертон

Роберт Ц. Мертон је амерички економиста који је 1997. године добио Нобелову награду за економске науке. Мертон је заједно са Фисцхером Блацком и Мироном Сцхолесом развио методу за одређивање вредности опција, која се назива Блацк-Сцхолес-овим моделом.

Мертон је такође развио интертемпорални модел утврђивања капиталних средстава заснован на моделу утврђивања капиталних средстава Вилијама Шарпа. ЦАПМ је начин израчунавања очекиваног приноса од улагања на основу нивоа ризика.

БРЕАКИНГ ДОВН Роберт Ц. Мертон

Роберт Ц. Мертон најпознатији је по моделу Блацк-Сцхолес, такође познат као Блацк-Сцхолес-Мертон модел. Блацк-Сцхолес модел је модел варијације цијена финансијских инструмената попут залиха. У једном од најважнијих концепата модерне економске теорије, Мертон је заједно са колегама развио модел из 1973. године.

Мертон је 1997. добио Нобелову награду за економију за свој рад на моделу Блацк-Сцхолес. Модел и даље превладава и утиче. Данас га инвестицијски банкари и хедге фондови широко користе као основу за стратегије заштите. Модел Блацк-Сцхолес сматра се једним од најбољих начина утврђивања фер цене опција.

акција опција

Модел Блацк-Сцхолес захтева пет улазних променљивих да би се израчунавање завршило. Унос укључује почетну цену опције, тренутну цену акција, време до истека, стопу без ризика и променљивост. Поред тога, модел претпоставља да цене акција следе уобичајену дистрибуцију, јер цене имовине не могу бити негативне. Модел даље тврди да нема трансакцијских трошкова или пореза, бескризична каматна стопа је константна за сва рочности, дозвољена је кратка продаја хартија од вредности уз примитак, а нема ризичних арбитражних прилика. Међутим, савремени модели се често разликују, омогућавајући трошкове трансакција и друге варијанте.

Лични живот Роберта Ц. Мертона

Мертон је рођена 1944. године у Нев Иорку, а одрасла је у округу Вестцхестер у држави Нев Иорк. Дипломирао је инжењерску математику са Универзитета Цолумбиа, магистре наука са Калифорнијског технолошког института и докторат из Массацхусеттс Институте оф Тецхнологи (МИТ), где је студирао код Пола Самуелсона, који се сматра једним од најутицајнијих економиста 20. века.

Мертон је наставио на МИТ-у као професор, предавао тамо скоро две деценије, а затим предавао на Харвард универзитету још 20 година. Од тада се вратио на МИТ, где је професор Емеритус.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Алат за анализу модела Мертон Модел Мертон је алат за анализу који се користи за процену кредитног ризика дуга корпорације. Аналитичари и инвеститори користе Мертонов модел да би разумели финансијску способност компаније. више Како функционише модел цена црних шкољки Модел црних зналца представља модел кретања цена за време финансијских инструмената као што су залихе које се, између осталог, могу користити за одређивање цене опције европског позива. више Роберт М. Солов Дефинитион Роберт М. Солов је амерички економиста који је каријеру провео на МИТ-у и добио Нобелову награду за економију 1987. више Паул Самуелсон Дефиниција Паул Самуелсон био је професор економије на МИТ-у који је 1970. добио Нобелову награду за његов допринос на терену. више Вассили Леонтиеф Дефиниција Вассили Леонтиеф је руско-амерички економиста и професор који је добио Нобелову награду за економију за своје истраживање анализе улазних и излазних података. више Паул Кругман Паул Кругман је економиста из Сједињених Држава који је 2008. добио Нофелову награду за економске науке и члан Г30. више партнерских веза