Липпер Леадер
Липпер Леадер мерило је успеха узајамног фонда заснованог на томе да ли испуњава сет циљева које је утврдио Тхомсон Реутерс, компанија која поседује робну марку Липпер за упоређивање свемира и другу анализу фондова.
Липпер рангира узајамне фондове на основу пет метрика: укупан поврат, доследан поврат, очување капитала, пореска ефикасност и трошкови. Најбољих 20% средстава у свакој категорији добијају највише оцене и називају се Липпер Леадерс. Компанија именује лидере за периоде од три, пет и 10 година за сваку категорију, као и укупно.
Менаџери имовине, компаније фонда и финансијски посредници препознају Липпер-ово упоређивање и класификације као индустријски стандард, заједно са онима из ривалног Морнингстара.
БРЕАКИНГ ДОВН Липпер Леадер
Липпер лидери помажу инвеститорима да одлуче који фондови испуњавају њихове инвестиционе циљеве и одговарају њиховим преференцијама, мада не покушавају предвидјети будуће перформансе. Уместо тога, ранг листа лидера покушава да се надопуњују. На пример, фонд који се сврстао у Липпер Леадер и по пореској ефикасности и по укупним трошковима вероватно је међу опцијама са најнижим трошковима.
Све категорије су расподјеле ранг фонда по квинтилима. Сваки се фонд упоређује са вршњацима за сваку категорију. Првих 20% су Липпер лидери, Липпер следећих 20% 4, а следећих 20% 3 и тако даље. Липпер ажурира своје рејтинге једном месечно.
Од свих категорија Липпер Леадер-а, највише се цитира и посматра укупан поврат, који узима у обзир и дивиденде и апрецијацију цијена.
За и против липперских лидера
Као и сви такви рејтинг системи, прошли резултати не могу предвидјети будуће резултате. Штавише, систем Липпер Леадерс не може да идентификује надолазеће фондове са краћим стазама које могу временом надмашити.
Такође треба напоменути да не постоји категорија Липпер Леадер за повраћај прилагођен ризику или поврат у односу на сваку јединицу ризика коју преузме менаџер фонда. Купци морају комбиновати укупан принос са очувањем капитала и доследним рангирањем поврата како би чак покушали да га приближе.
За неке купце посебно су занимљиви мање популарни лидери за липере, зависно од њиховог стила улагања.
На пример, узмите Липпер Леадер-ове за стални повратак. Ово рангирање указује на фондове који су урадили бољи посао у односу на вршњаке у избегавању колебљивих промена. Иако ова метрика неће помоћи краткорочним инвеститорима или онима који су склонији ризику, корисна је дугорочним инвеститорима који желе да избегну средства која стварају велике резултате током одређеног краткорочног периода, а не више пута током времена.
Неки инвеститори који имају значајну имовину изван рачуна за пензију са повољним порезом од 401 хиљаде или сличног пореза такође посвећују велику пажњу лидерима Липпер-а због пореске ефикасности.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.