Оперативни новчани ток (ОЦФ)

Шта је оперативни новчани ток (ОЦФ)?

Оперативни новчани ток је мерило количине новца створеног нормалним пословањем компаније. Оперативни новчани ток указује на то да ли компанија може да створи довољан позитиван новчани ток за одржавање и раст пословања или ће му можда требати екстерно финансирање за ширење капитала. Општеприхваћени рачуноводствени принципи (ГААП) захтевају од јавних предузећа да обрачунавају оперативни новчани ток индиректном методом прилагођавањем нето прихода на готовинској основи коришћењем промена на безготовинским рачунима, као што су амортизација, потраживања и промене у залихама.

1:24

Оперативни новчани ток

Разумевање оперативног новчаног тока (ОЦФ)

Оперативни новчани ток представља новчану верзију нето прихода компаније. Будући да општеприхваћени рачуноводствени принципи (ГААП) захтевају да се нето приход (НИ) извештава по обрачунској основи, укључује разне новчане ставке, као што су компензација на бази акција, амортизација и трошкови који су настали, али нису плаћени. Такође, нето приход се мора прилагодити за било какве промене на рачунима обртног капитала у билансу стања предузећа. Повећања потраживања представљају књижене приходе за које готовина још није наплаћена, а таква повећања морају се одузети од нето прихода. Међутим, пријављена повећања доспјелих кредита представљају трошкове који су обрачунати, али нису плаћени, што резултира додатом нето прихода.

Кључне Такеаваис

• Оперативни новчани ток мери колико готовине ствара компанија.
• ОЦФ је новчани дио нето прихода компаније.
• Нето приход укључује неденарне ставке.

Оперативни новчани токови концентришу се на прилив новца и одлив везан за главне пословне активности компаније, попут продаје и куповине залиха, пружања услуга и исплате зарада. Све трансакције инвестирања и финансирања искључују се из оперативних новчаних токова и одвојено се пријављују, као што су задуживање, куповина капиталне опреме и исплата дивиденди. Оперативни новчани ток може се наћи на извештају о новчаним токовима компаније, који је подељен на новчане токове из пословања, улагања и финансирања.

Како израчунати оперативни новчани ток

Размотрите производну компанију која бележи нето приход од 100 милиона долара, док њен оперативни новчани ток износи 150 милиона долара. Разлика је резултат додавања нето нето трошка амортизације у износу од 150 милиона долара, одузимања повећања потраживања од 50 милиона долара, додавања смањења залиха од 50 милиона долара и одузимања смањења дуговања до 100 милиона долара.

Важност оперативног новчаног тока

Финансијски аналитичари понекад воле да гледају метрике новчаног тока јер уклањају одређене рачуноводствене ефекте и сматра се да дају јаснију слику тренутне стварности пословања. На пример, резервација велике продаје пружа велико подстицање прихода, али ако је компанија тешко прикупљати готовину, то није права економска корист за компанију. С друге стране, компанија можда остварује висок оперативни новчани ток, али извештава о веома ниском нето приходу ако има пуно основних средстава и користи убрзане калкулације амортизације.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току је финансијски извештај који пружа збирне податке о свим приливима и одливима новца које компанија прима. више Новчани ток из пословних активности (ЦФО) Новчани ток из пословних активности (ЦФО) указује на износ новца који компанија остварује из текућих, редовних пословних активности. више Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја је процес анализе финансијских извештаја компаније за потребе доношења одлука. више Квалитет зараде Дефиниција Квалитет зараде компаније открива се одбацивањем аномалија, рачуноводственим триковима или једнократним догађајима који могу искривити бројке на стварне перформансе. више Зарада пре камата, пореза, амортизације - ЕБИТДА дефиниција ЕБИТДА, односно зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације, мерило је укупног финансијског пословања компаније и користи се као алтернатива једноставној заради или нето приходу у неким околностима . више Отписна дефиниција Отпис је умањење књиговодствене вриједности средства када његова фер тржишна вриједност падне испод књиговодствене вриједности и тако постане умањена имовина. више партнерских веза