Пензиони план
Пензиони план је план пензионисања који од послодавца захтева да плаћа доприносе у збиру средстава која су предвиђена за будућу корист радника. Скуп средстава улаже се у име запосленог, а зарада од инвестиција доноси раднику приход након одласка у пензију.
Поред обавезних доприноса послодаваца, неки пензиони планови имају и компоненту добровољног улагања. Пензиони план може омогућити раднику да уложи дио свог тренутног прихода од плата у инвестициони план за помоћ у финансирању пензије. Послодавац такође може да одговара делу годишњег доприноса радника, до одређеног процента или износа у долару.
1:42Пензиони план
Главне врсте пензијског плана
Постоје две главне врсте пензијских планова, планови са дефинисаним примањима и дефинисаним доприносима.
У плану са дефинисаним примањима, послодавац гарантује да запослени добија одређени износ накнаде по одласку у пензију, без обзира на перформансе основног фонда улагања. Послодавац је одговоран за одређени проток исплата пензионера пензионерима (износ долара утврђује се формулом, обично на основу зараде и година радног стажа), а ако средства у пензијском плану нису довољна за исплату накнада, компанија је одговорна за остатак исплате. Амерички послодавци спонзорисани пензиони планови датирају из 1870-их (Америцан Екпресс Цомпани је основала прву пензиони план 1875.), а на њиховој висини, у 1980-им, покривали су готово половину свих радника у приватном сектору. Око 90% запослених у јавним службама и отприлике 10% запослених у Америци данас је покривено планом дефинисаних накнада, према Бироу за радну статистику.
У плану са дефинисаним доприносом, послодавац даје посебне планове доприноса за радника, обично у различитом степену одговара доприносима који су дали запослени. Коначна корист коју запосленик прима зависи од инвестиционог учинка плана: Обавеза компаније да исплати одређену накнаду престаје када су доприноси уплаћени. Пошто је ово много јефтиније од традиционалних пензија, када је компанија на удару за све што фонд не може да створи, све већи број приватних компанија прелази на ову врсту плана и завршава планове са дефинисаним примањима. Најпознатији план са дефинисаним доприносом је 401 (к), а еквивалент плана за непрофитне раднике, 403 (б). (За сродна читања, погледајте „401 (к) у односу на пензиони план: у чему је разлика?“)
Уобичајено, "пензиони план" често значи традиционалнији план са дефинисаним примањима, са сетом исплата, који у потпуности финансира и контролише послодавац.
Неке компаније нуде обе врсте планова. Они чак омогућавају запосленима да уплаћују преко 401 (к) биланса у своје планове са дефинисаним примањима.
Постоји још једна варијација, исплатни мировински план. Успостављени од стране послодавца, они обично у потпуности финансирају запосленог, који се може одлучити за одбитке плата или паушалне доприносе (што углавном није дозвољено на плановима од 401 (к)). У супротном, слично су плановима од 401 (к), осим што обично не нуде компанијску утакмицу.
Пензиони план: Факторинг у ЕРИСА
Закон о сигурности прихода од пензије из 1974. године (ЕРИСА) је савезни закон који је конципиран да заштити имовину пензионера инвеститора, а закон посебно даје смернице које фидуцијари пензионог плана морају следити да би заштитили имовину запослених у приватном сектору.
Предузећа која пружају пензионе планове називају се спонзорима планова (фидуциари), а ЕРИСА захтева да свака компанија пружи одређени ниво информација о плановима запосленима који испуњавају услове. Спонзори плана дају детаље о могућностима улагања и висини доприноса радника у доларима који одговарају компанији, ако је примењиво. Запослени такође морају да разумеју признавање, које се односи на износ долара пензијске имовине која је у власништву радника; стицање права заснива се на броју година службе и осталим факторима.
Пензиони план: Вестинг
Упис у план са дефинисаним примањима обично је аутоматски у року од једне године од запослења, мада се стицање права може одмах или проширити током седам година. Ограничене су бенефиције, а напуштање компаније пре пензије може резултирати губитком неких или свих пензијских накнада запосленика.
Уз планове са дефинисаним доприносима, појединачни доприноси се 100% добијају чим дођу на ваш рачун. Али ако ваш послодавац одговара тим доприносима или вам даје акције предузећа као део пакета за бенефиције, он може успоставити распоред у којем вам се одређени проценат сваке године предаје све док се „не обезбедите у потпуности“. Међутим, само зато што су пензиони доприноси у потпуности одобрени не значи да вам је дозвољено да повуку новац.
Пензиони план: Да ли се опорезују?
Већина пензијских планова спонзорисаних од стране послодаваца су квалификовани, што значи да испуњавају интерни кодекс прихода 401 (а) и захтеве о сигурности прихода од пензије запослених из 1974. (ЕРИСА). То им даје њихов статус повољне за порез. Послодавци добијају пореску олакшицу на допринос који плаћају за запослене у плану. Као и запослени: Доприноси које план дају „с врха“ својих зарада - то јест, узимају се из њихових бруто прихода. То ефективно смањује њихов опорезиви доходак, а заузврат, износ који дугују ИРС-у долази 15. априла. Средства постављена на пензиони рачун тада расту по одложеној стопи, што значи да им порез није дужан све док остану у рачун. Обе врсте планова омогућавају раднику да одложи порез на зараду пензионог плана до почетка повлачења, а овај порески третман омогућава запосленом да реинвестира приход од дивиденди, приход од камата и капитални добитак, што ствара много већу стопу поврата пре пензије.
Након пензионисања, када почнете примати средства из квалификованог пензијског плана, можда ћете морати да платите савезни и државни порез на доходак.
Ако немате улагања у план јер нисте ништа допринели или се сматра да ништа није допринело, ваш послодавац није одузео доприносе од ваше плате или сте примили све своје доприносе (инвестиције у уговору) без пореза у претходних година, пензија вам је у потпуности опорезива.
Ако сте уплатили новац након плаћања пореза, ваша пензија или ануитета опорезују се само делимично. Не дугујете порез на део уплате који сте извршили и који представља повраћај износа након пореза који сте унели у план. Дјеломично опорезоване квалифициране пензије опорезују се по поједностављеној методи.
Да ли компаније могу да мењају планове?
Неке компаније се држе својих традиционалних планова са дефинисаним примањима, али замрзавају своје бенефиције, што значи да након одређеног тренутка радници више неће остваривати веће исплате, без обзира колико дуго раде у компанији или колико велика зарада расте.
Када давалац пензијског плана одлучи да спроведе или измени план, покривени запосленици готово увек добијају кредит за било који квалификовани посао обављен пре промене. Степен покривања досадашњег рада варира од плана до плана. Када се примени на овај начин, давалац плана мора покривати ове трошкове ретроактивно за сваког запосленог на фер и једнак начин током преосталих његових година рада.
Пензиони план према пензијским фондовима
Када се план са дефинисаним примањима састоји од обједињених доприноса послодаваца, синдиката или других организација, обично се назива пензијским фондом. Води их финансијски посредник и управљају професионални менаџери фондова у име компаније и запослених, пензиони фондови контролишу релативно велике износе капитала и представљају највеће институционалне инвеститоре у многим земљама; њихове акције могу доминирати на берзама у које су уложене. Пензиони фондови су обично ослобођени од пореза на капиталну добит. Зарада на њиховим инвестиционим портфељима је одложена или ослобођена пореза.
Предности и мане
Пензиони фонд пружа фиксну, унапред постављену накнаду запосленима након одласка у пензију, помажући радницима да планирају своју будућу потрошњу. Послодавац даје највише доприноса и не може ретроактивно умањити бенефиције пензијског фонда. Такође се могу дозволити добровољни доприноси запослених. Пошто бенефиције не зависе од поврата имовине, бенефиције остају стабилне у променљивој економској клими. Предузећа могу да допринесу више новца у пензионом фонду и одузму више од пореза него са планом дефинисаног доприноса. Пензиони фонд помаже субвенционисање пријевременог пензионисања за промовисање одређених пословних стратегија. Међутим, пензиони план је сложенији и скупљи за успостављање и одржавање од осталих пензионих планова. Запослени немају контролу над одлукама о инвестирању. Поред тога, акциза се примјењује ако није испуњен захтјев за минималним доприносом или ако се у план унесе вишак доприноса.
Плата запосленог зависи од његове плате и дужине запослења у компанији. Нису доступни кредити или рани извлачења из пензијског фонда. Расподела током службе није дозвољена учеснику пре 62 године. Превремено пензионисање углавном резултира мањом месечном исплатом.
Месечна ануитета или паушал?
Са планом са дефинисаним примањима обично имате два избора када је реч о дистрибуцији: периодична (обично месечна) плаћања до краја живота или паушална подела. Неки планови вам омогућавају да радите и једно и друго, тј. Да дио новца извадите у паушалном износу, а остатак користите за генерирање периодичних плаћања. У сваком случају, вероватно ће наступити рок до кога морате одлучити, а ваша одлука ће бити коначна.
Постоји неколико ствари које треба узети у обзир при избору између месечног ануитета и паушала.
- Ануитет: Месечне ануитетне исплате обично се нуде као јединствени доживотни ануитет за вас до краја живота - или као заједнички и насљедни ануитет за вас и супружника. Последњи исплаћује мањи износ сваког месеца (обично 10% мање), али исплате се настављају и након ваше смрти све док преживјели супружник не умре.
Неки се одлучују за једнократну животну ренту, одлучујући се на куповину целог живота или друге врсте полиса животног осигурања како би обезбедили приход преживелом супружнику. Када запослени умре, исплата пензије престаје; међутим, супружник тада прима велику исплату смртне накнаде (без пореза) која се може уложити и употријебити за замјену обуставе опорезивања пензије која је престала. Ова стратегија, која иде уз фантастично звучно називање максимума пензија, можда није лоша идеја ако су трошкови осигурања мањи од разлике између живота појединачног живота и заједничких и породичних исплата. У многим случајевима, међутим, трошак далеко превазилази корист.
Да ли вашем пензијском фонду може икада понети новац? Теоретски, да. Али ако ваш пензиони фонд нема довољно новца да вам исплати оно што вам дугује, пензијска корпорација за гарантовање пензија (ПБГЦ) могла би платити део вашег месечног ануитета, до законом одређеног лимита. За 2019. годишња максимална погодност ПБГЦ-а за 65-годишњег пензионера је 67 295 долара. Наравно, плаћања ПБГЦ-а можда неће бити толико колико бисте добили из свог првобитног пензијског плана.
Ануитети се обично исплаћују по фиксној тарифи. Они могу или не морају да укључују заштиту од инфлације. Ако не, износ који сте добили одређује се од пензије. Ово може смањити стварну вредност ваших плаћања сваке године, у зависности од тога како живе трошкови. А пошто ретко опада, многи пензионери радије узимају свој новац у паушалном износу.
- Паушални износ : Ако узмете паушални износ, избегавате потенцијални (ако је мало вероватно) проблем пропадања вашег пензијског плана или губитак неке или читаве пензије ако компанија пријави банкрот. Поред тога, новац можете уложити, радећи за вас - а можда и зарадити бољу каматну стопу. Ако вам остане новац кад умрете, можете га проследити као део свог имања.
С друге стране: Нема гарантованог доживотног дохотка, као код ренте. На вама је да зарадите новац. А осим ако паушални износ не пребаците у ИРА или друге рачуне заштићене порезом, цео износ ће бити одмах опорезован и може вас гурнути у виши порески круг.
Ако је ваш план са дефинисаном погодношћу код послодавца у јавном сектору, ваша паушална расподјела може бити једнака само вашим доприносима. Код послодавца из приватног сектора паушална сума је обично садашња вредност ануитета (тачније, укупног броја очекиваних исплата ренте снижених на данашње доларе) . Наравно, увек можете користити паушалну расподелу да бисте сами купили непосредни ануитет који би могао да обезбеди месечни ток прихода, укључујући заштиту од инфлације. Међутим, као појединачни купац, ваш приход од прихода вероватно неће бити толико велики као што би имао ануитет из вашег првобитног пензијског фонда са дефинисаним примањима.
Који приноси имају више новца?
Са само неколико претпоставки и малом количином математике, можете одредити који избор доноси највећу исплату новца.
Наравно да знате садашњу вредност паушалног плаћања. Али да бисте схватили који је бољи финансијски смисао, морате проценити садашњу вредност ануитетских плаћања. Да бисте утврдили дисконт или будућу очекивану каматну стопу за ануитетне исплате, размислите о томе како можете уложити паушално плаћање и затим ту каматну стопу искористите за враћање ануитетских плаћања. Разуман приступ одабиру дисконтне стопе било би претпоставити да прималац паушалног износа инвестира у диверзифицирани портфељ улагања од 60% улагање у капитал и 40% улагања у обвезнице. Користећи историјске просеке од 9% за акције и 5% за обвезнице, дисконтна стопа би била 7, 40%.
Замислите да се Сарах понуди 80.000 УСД данас или 10.000 УСД годишње током наредних 10 година. На површини, избор се чини јасним: 80.000 УСД наспрам 100.000 УСД (10.000 к 10 година): Узмите ануитет.
Али на избор утиче очекивани повраћај (или дисконтна стопа) коју Сарах очекује да прими 80.000 УСД у наредних 10 година. Користећи дисконтну стопу од 7, 40%, израчунату изнад, исплата ануитета вреди 68, 955, 33 УСД када се дисконтира до данас, док паушално плаћање данас износи 80 000 УСД. Пошто је 80.000 долара веће од 68.955, 33 долара, Сарах би узела паушални износ.
Остали одлучујући фактори
Постоје и други основни фактори који готово увек морају бити узети у обзир у било којој анализи максимализације пензија. Ове променљиве укључују:
- Ваша година: Онај који прихвати паушални износ у доби од 50 година очигледно преузима ризик него онај који прими сличну понуду у 67. години. Млађи клијенти се суочавају са већим степеном неизвесности од старијих, како финансијски тако и на друге начине.
- Ваше тренутно здравље и предвиђена дуговечност: Ако ваша породична историја показује образац претходника који су умирали од природних узрока у касним 60-им или раним 70-има, онда би то могао бити паушални износ. Супротно томе, неко за кога се предвиђа да живи до 90 година често ће изаћи испред себе узимајући пензију. Имајте на уму да се већина паушалних исплата израчунава на основу утврђених очекиваних животних векова, тако да ће они који живе пре пројектоване старости, барем математички, вероватно победити паушалну исплату. Такође бисте могли размотрити да ли су бенефиције здравственог осигурања на било који начин повезане са исплатама пензија.
- Ваша тренутна финансијска ситуација: Ако сте финансијски у невољи, можда ће вам бити потребна паушална исплата. Ваш порезни оквир такође може бити важно разматрање; ако се налазите у једном од највиших рубних пореских разреда, рачун од ујака Сама о паушалном исплати може бити убитачан. А ако сте оптерећени великим износом обавеза са високом каматом, можда би било мудрије да једноставно узмете паушални износ да бисте отплатили све своје дугове, а не да наставите да плаћате камате на све те хипотеке, кредите за аутомобиле, кредитне картице, студентске зајмове и друге обавезе потрошача годинама које долазе. Паушална исплата такође може бити добра идеја за оне који намеравају да наставе да раде у другој компанији и могу да уложе овај износ у свој нови план, или за оне који су одложили своје социјално осигурање до касније старости и могу рачунати на вишу ниво гарантованог дохотка од тога.
- Пројектовани поврат на портфељу клијента од паушалног улагања: Ако сматрате да ће ваш портфељ моћи да генерише поврат улагања који ће бити приближан укупном износу који је могао бити примљен од пензије, паушални износ може бити начин да иде. Наравно, овде треба да користите разуман фактор исплате, као што је 3% и не заборавите да у обзир рачунате ризик одузимања. Тренутни тржишни услови и каматне стопе ће такође очито играти улогу, а портфељ који се користи мора да падне унутар параметара ваше толеранције на ризик, временски хоризонт и специфичне циљеве улагања.
- Сигурност: Ако имате толеранцију са малим ризиком, преферирате дисциплину ануитираног дохотка или се једноставно не осећате угодно у управљању великим износима новца, тада је исплата ануитета вероватно боља опција, јер је сигурнија опклада. У случају да план компаније банкротира, заједно са заштитом ПБГЦ-а, државни фондови за реосигурање често ступају у накнаду за све купце несолвентног превозника до највише две до тристо хиљада долара.
- Трошак животног осигурања: Ако сте у релативно добром здравственом стању, куповина конкурентне индексиране полисе животног осигурања може ефикасно надокнадити губитак будућег пензијског дохотка и још увек оставити велику своту коју ћете користити за друге ствари. Ова врста полиса такође може да преузме возаче са убрзаним накнадама који могу помоћи у покривању трошкова критичних, терминалних или хроничних болести или неге у старачком дому. Међутим, ако сте здравствено несигурни, пензија би могла бити сигурнија рута.
- Заштита од инфлације: Опција исплате пензија која омогућава повећање трошкова живота сваке године вреди много више од оне која то не чини. Куповна моћ пензија без ове карактеристике непрестано ће опадати, тако да они који се одлуче за тај пут морају бити спремни или у будућности смањити животни стандард или надопунити свој приход из других извора.
- Питања планирања имања: Ако желите оставити заоставштину за децу или друге наследнике, ануитета је истекла. Исплате из ових планова увек престају након смрти пензионера или супружника, уколико је изабрана опција супружничке бенефиције. Ако је исплата пензије очигледно боља опција, онда би део тог прихода требало преусмерити у полису животног осигурања или обезбедити тело рачуна поверења.
Планови са дефинисаним доприносом
Са планом дефинисаног доприноса, имате неколико опција када дође време да затворите та врата канцеларије.
- Оставите: Могли бисте само оставити план нетакнут и свој новац тамо где јесте. У ствари ћете наћи фирму која вас охрабрује да то учините. Ако је то случај, ваша имовина ће наставити да расте одложено за порез све док их не извадите. Према ИРС-овим прописима о минималној дистрибуцији, морате повући повлачење када навршите 70 година. Међутим, могу бити изузеци, ако сте и даље запослени у компанији.
- Отплата: Ако вам план то допушта, можете створити ток прихода, користећи отплату рате или ануитет дохотка - неку врсту аранжмана са зарадом зараде себи током остатка вашег пензијског животног вијека. Ако планирате ануитет, имајте на уму да би трошкови који су укључени могли бити већи него код ИРА-е.
- Превртање: Своје 401 (к) фондове можете пребацити на традиционалну ИРА, где ће ваша имовина и даље расти одложеног пореза. Једна предност тога је да ћете вероватно имати много више избора за улагања. Затим можете претворити неке или све традиционалне ИРА у Ротх ИРА. Такође можете пребацити свој 401 (к) директно у Ротх ИРА. У оба случаја, иако ћете плаћати порез на износ који конвертирате те године, сва наредна извлачења из Ротх ИРА-а неће бити опорезована. Поред тога, од вас се не тражи да се повлачите из Ротх ИРА-е у доби од 70½ или, у ствари, у било које друго време током свог живота.
- Паушални износ : Као и код плана са дефинисаним примањима, новац можете узети у паушалном износу. Можете га инвестирати самостално или платити рачуне, након плаћања пореза на дистрибуцију. Имајте на уму, паушална расподјела може вас довести у већи порезни круг, у зависности од величине дистрибуције.