Преферирани ЕТФ-ови у односу на обвезнице ЕТФ-ови (ПГКС, ПФФ)

Избор улагања у префериране берзанске фондове или ЕТФ-ове обвезнице треба да се заснива на тренутном економском окружењу као и вашој стратегији улагања. Ако тражите висок принос, размислите о повољним ЕТФ-овима. Ово је посебно случај у окружењима са ниским каматама. Што се тиче квалитета, много ће зависити од ЕТФ-а, али генерално, преферирани ЕТФ-ови се сматрају бољим од обичних акција, али млађих од корпоративних обвезница. Преферирани ЕТФ-ови са преферираном акцијом су виши од оних ЕТФ-а са обичним акцијама, јер ћете имати предност над обичним акционарима због дивиденди и потраживања на имовини. Међутим, преферирани ЕТФ-ови који се налазе на берзи обично се извршавају на ЕТФ-овима са акцијским вредностима током биковских тржишта. Колико год да није толико квалитетан као обвезнице, то се једноставно односи на ризик.

Већина ЕТФ-ова обвезница нуди разноврстан портфељ обвезница, одличну ликвидност и мале трошкове. Један од ЕТФ-ова обвезница описан доле би требао понудити највише дугорочни потенцијал без обзира на ширење берзи. (За више информација погледајте: Берзански фондови: Увод .)

Префериране ЕТФ акције

Започнимо кратким прегледом два најпопуларнија ЕТФ-а са преферираном дионицом.

Инвесцо преферирани ЕТФ (ПГКС)

Прати ИЦЕ БофАМЛ Цоре Плус фиксну стопу префериране хартије од вредности

• Укупна актива: 4, 34 милијарди УСД
• Запремина: 230.000
• Трошкови: 0, 51%
• 12-месечни принос: 5, 98%
• Датум почетка: 31. јануар 2008
• Једногодишња перформанса: -3.54%

иСхарес амерички преферирани фонд (ПФФ) ЕТФ

Прати С&П амерички индекс преферираних акција. (За више погледајте: Пример о преферираним залихама .)

• Укупна актива: 13, 5 милијарди долара
• Запремина: 1, 584, 000
• Трошкови: 0, 46%
• 12-месечни принос: 5, 79%
• Датум почетка: 26. марта 2007
• Једногодишња перформанса: -3.15%

Апрецијација и високи принос за два преферирана ЕТФ-а који су горе наведени могу бити примамљиви, али када се каматне стопе повећају, вероватно неће успети. Обоје су такође лоше радили током финансијске кризе, показујући недостатак отпорности.

Префериране берзе ЕТФ-ови у односу на обвезнице ЕТФ-ове

Обвезнички ЕТФ-ови

СПДР Блоомберг Барцлаис обвезница високог приноса ЕТФ (ЈНК)

Прати Блоомберг Барцлаис индекс веома течних производа ( за више детаља погледајте: Да ли је ЈНК ЕТФ добра инвестиција? )

• Укупна актива: 6, 63 милијарди долара
• Запремина: 14.000.000
• Трошкови: 0, 40%
• 12-месечни принос: 5, 69%
• Датум почетка: 28. новембра 2007. године
• Једногодишња перформанса: -0.97%

иСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд (ТЛТ)

Прати Блоомберг Барцлаис Лонг УС Треасури Индек.

• Укупна актива: 8, 28 милијарди УСД
• Запремина: 5.300.000
• Трошкови: 0, 15%
• 12-месечни принос: 2, 45%
• Датум почетка: 22. јул 2002
• Једногодишња перформанса: -7.05%

Ово је једна од многих ситуација у којима принос или недостатак може да завара. Већина инвеститора јури висок принос, не схватајући да често ризикују амортизацију. Велики принос не значи ништа ако ЕТФ-ове акције падну. То је лепота ТЛТ-а. Принос можда није изванредан (још увек релативно великодушан), и има тенденцију да се цени у тешким временима јер велики новац жури на сигурно.

Доња граница

Преферирани ЕТФ-ови који се преферирају су привлачнији у окружењима ниске каматне стопе захваљујући високом приносу, али вероватно неће поштовати толико колико ЕТФ-ови који прате уобичајене акције током биковских тржишта. Обвезници ЕТФ-а имају репутацију у пружању веће сигурности, али то зависи од ЕТФ-а обвезница. На пример, ЈНК нуди висок принос, али није место ако је неисплаћивање вероватније због лоших економских услова. ТЛТ можда не нуди толико приноса, али нуди отпорност и низак омјер трошкова је додатни бонус.