За и против годишње бербе пореских губитака

Годишња берба пореских губитака је процес који предузимају многи инвеститори на крају сваке пореске године. Прикупљање пореза помаже у смањењу пореских оптерећења. Стратегија укључује продају акција, узајамних фондова, фондове којима се тргује на берзи (ЕТФс) и друге инвестиције које носе губитак ради надокнаде остварених добитака од осталих инвестиција.

Убирање пореза може или не мора бити најбоља стратегија за све инвеститоре из више разлога.

Више од пуког разматрања о порезу

Често је углавном лоша одлука да се инвестиција, чак и она са губитком, прода искључиво због пореских разлога. Међутим, прикупљање пореских губитака може бити користан део вашег укупног финансијског планирања и стратегије улагања све док не доведе до одлука које су у крајњој линији са том стратегијом. (Више детаља потражите у: Када одбацити губитнике у портфељу .)

Повећане пореске стопе

Служба за интерни приход (ИРС), многе државе, па чак и неки градови процењиват ће порез на појединце и предузећа. Понекад ће се пореска стопа - проценат за обрачун доспјелих пореза - мијењати како би се помогло финансирању пословања ових државних тијела.

За 2018. годину ИРС је повећао пореске стопе које ће користити за процену неколико ставки, укључујући:

• Највиша стопа дугорочних капиталних добитака повећана је на 20% са 15%.
• Нова зарада од 3, 8% Медицаре за инвеститоре с високим приходима повећала је највишу ефективну стопу пореза на капитални добитак на 23, 8% за ове пореске обвезнике.
• Највиша гранична стопа за обични доходак повећана је на 39, 6% са 35%.

Ова повећања потенцијално чине губитке од улагања вреднијим за улагаче с већим приходима. Међутим, сви инвеститори могу одбити део губитака од улагања ако одлуче.

Схватите Правило продаје прања

ИРС слиједи правило продаје прања. Овај пропис каже да ако продате инвестициони холдинг како бисте препознали и одузели тај губитак за пореске сврхе, не можете да откупите исти тај имовину - или другу инвестициону имовину која му је „у основи идентична“ 30 дана након продаје. (За више, погледајте: Беража пореских губитака: Смањите губитке од улагања .)

У случају појединачне акције ово је правило прилично јасно. Ако сте имали губитак у компанији Еккон Мобил Цорп. (КСОМ) и желели да схватите тај губитак, требало би да сачекате 30 дана пре куповине на залихи ако желите поново да је поседујете. Ово се правило може продужити на чак 61 дан. Да бисте продали и остварили губитак, требало би да сачекате најмање 30 дана од почетног датума куповине, а затим морате да сачекате најмање 31 дан пре него што откупите исти идентични објекат.

У случају узајамног фонда, ако сте остварили губитак у Вангуард 500 Индек фонду (ВФИНКС), не бисте могли да купите СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) који улаже у идентичан индекс. Међутим, вероватно бисте могли да купите Вангуард Тотал индекс акција на берзи (ВТСМКС), јер овај фонд прати другачији индекс.

Многи инвеститори користе индексне фондове и ЕТФ-ове, као и секторске фондове, како би заменили продате залихе да не крше правило продаје прања. Ова метода може функционисати, али може резултирати неуспјехом из било којег броја разлога. Неки од начина на који ово може повратити су екстремно краткорочни добици у резервној гаранцији која је купљена или ако се продате залихе или фонд увелике цени пре него што имате прилику да је откупите.

Надаље, не можете избјећи правило прања продаје откупом продате имовине на другом рачуну који имате, попут употребе појединачног пензионког рачуна (ИРА). (За више, погледајте: Отклањање губитака од инвестиционих губитака .)

Ребалансирање портфеља

Један од најбољих сценарија за прикупљање пореских губитака је ако се то може извршити у контексту нормалног ребалансирања вашег портфеља. Ребалансирање помаже да се усклади расподјела имовине у вашој имовини. Приликом поновног успостављања равнотеже погледајте које залихе за куповину и продају и обратите пажњу на основу трошкова - прилагођену, оригиналну вредност куповине. На основу трошка утврдит ће се капитални добици или губици сваке имовине. Овај приступ неће узроковати да само продајете како бисте остварили порески губитак који може или не одговара вашој инвестиционој стратегији. (За више погледајте: Ребалансирајте свој портфељ да бисте остали на путу .)

Већи порески рачун низ пут?

Неки финансијски саветници тврде да ће доследна берба пореских губитака са намером откупа продате имовине након периода чекања који је диктиран правилом продаје прања, у коначници смањити укупну базу трошкова и резултирати већим капиталним добицима који ће се исплатити у неком тренутку Будућност. То би могло бити тачно по две тачке.

1. Ако инвестиција временом расте, ваш капитални добитак може бити већи.
2. Не знате шта ће се догодити са будућим стопама пореза на капитални добитак.

Међутим, преокрет је у томе што би тренутна пореска уштеда могла бити довољна да касније надокнади већи порез на капитални добитак. Размотримо концепт садашње вредности (ПВ), који каже да је долар пореска уштеда данас вреднија више од било којег додатног пореза који ће бити плаћен касније. Јасно је да ће то зависити од низа фактора, укључујући инфлацију и будуће пореске стопе.

Капитални добици се не стварају једнако

Краткорочни капитални добици су остварени из инвестиција које сте имали годину дана или мање. Добит од ових кратких удјела опорезује се по вашој граничној пореској стопи за обични доходак. Закон о порезу на смањење пореза и радних места за 2018. годину (ТЦЈА) поставља седам заграда за стопу за 2019. годину, у распону између 10% и 37%, у зависности од начина предавања. (За читање у вези, погледајте: Капитални добици 101. )

Дугорочни капитални добици су они приходи остварени од улагања која се држе дуже од годину дана и добијају знатно нижу пореску стопу. За многе инвеститоре стопа на ове добитке је око 15% - најнижа стопа је нула, а највиша 20%. Такође, имајте на уму да за највеће приходе, овде долази и додатни прираст 3, 8% Медицаре. (За сродна читања, погледајте: Капитални губици и порез .)

Губици одређеног типа прво би требали бити надокнађени првим добицима истог типа. На пример, дугорочни добици од дугорочних губитака. Ако нема довољно дугорочних добитака за надокнаду свих дугорочних губитака, тада биланчни дугорочни губици могу ићи ка надокнађивању краткорочних добитака и обрнуто.

Можда сте имали страшну годину и даље имате губитке који нису надокнадили добитак. Преостали инвестициони губици до 3.000 долара могу се одбити од осталих прихода у одређеној пореској години, а остатак се преноси у наредне године.

Свакако, једно од разлога у одлуци о берби пореских губитака у одређеној години је природа ваших добитака и губитака. Ово ћете желети да анализирате или разговарате са пореским рачуновођом пре него што кренете напријед.

Дистрибуција узајамних фондова

Уз добитке на берзи током последњих неколико година, многи узајамни фондови одбацују велике дистрибуције, од којих су неке у облику дугорочних и краткорочних капиталних добитака. Ове расподјеле такође треба да се узму у обзир у једначини.

Погледајте велику слику

Берба пореских губитака је само једна тактика која се може користити на путу ка остварењу ваших финансијских циљева. Да бисте утврдили да ли је ово добра идеја да се повучете и прво погледате вашу укупну пореску ситуацију.

Доња граница

Иако је добра идеја да прегледате свој портфељ о могућностима убирања пореских губитака најмање једном годишње, без обзира да ли треба да се крене напред треба проценити у укупном контексту ваше пореске ситуације и да ли се те трансакције уклапају у вашу укупну стратегију улагања. Смањење пореза је стратегија, а није сам себи циљ. Обавезно се консултујте са финансијским саветником или порезним стручњаком који познаје ову област. (За више погледајте: Стратегије за планирање пореза на крају године .)