Графикон ризика
Шта је граф ризика?Графикон ризика, познат и као графикон добити, дводимензионални је графички приказ који приказује распон могућности добити или губитка за трговину опцијама. Водоравна ос представља цену основног хартија од вредности по истеку рока трајања, а вертикална ос представља потенцијални профит / губитак. Често се назива „дијаграм профита / губитка или графикон п & л“, овај графикон пружа једноставан начин за разумевање и визуелизацију ефеката онога што се може десити опцији у различитим ситуацијама.
Разумевање графикона ризика
Графикони ризика могу се цртати тако да приказују потенцијалне отплате за појединачне опције, као и за стратегије спреда или комбинације. Графикони ризика се такође могу конструисати за кратке позиције или за сложене стратегије, попут лептира, запрега, кондора или вертикалних намаза.
Примери графикона ризика
Примјер у наставку приказује графикон ризика потенцијалног добитка или губитка за једноставну позицију дугог позива компаније АБЦ Цорп са 60 дана до дана истека, штрајк цијене 50, 00 УСД, величину уговора 100 (акције) и трошак (премија ) од 2, 30 УСД по акцији (за почетни износ од 230 УСД укупно).
Кључне Такеаваис
- Графикон ризика (или графикон профита) је дводимензионални графички приказ који приказује распон могућности добити или губитка за трговину опцијама.
- Водоравна осовина графикона ризика приказује цијену основног вриједносног папира на датум његовог истека, док вертикална ос приказује потенцијални добитак или губитак.
- Графикони ризика се такође могу користити за приказивање потенцијалног профита за намазе, стратегије комбиновања и сложеније трговине.
Примјетите да овај графикон укључује три различите криве, а свака од њих представља могућности добитка / губитка у три различита времена. Точкаста линија је профит / губитак данас, полутачка линија је профит / губитак 30 дана од данашњег дана, а чврста линија је профит / губитак на датум истека (60 дана од данас). Као што видите, како време пролази, временска вредност опције опада све док не достигне нулу, у том тренутку носилац опције има максимални губитак од 230 УСД (трошак опционог уговора), који би се догодио ако је опција није вежбан. Тако, користећи ове типове графова, носилац опције може лако прегледати свој потенцијални добитак / губитак на или пре датума истека. Такође приметите зелену окомиту линију од 50, 00 УСД, која представља штрајк цене опције, која формира тачку сагиба у кривини. Ако опција истекне када је основна дионица АБЦ-а мања од 50 УСД, опција истјече безвриједно и инвеститор ће изгубити уплаћену премију (укупно 230 УСД). Ако акција заврши између 50 и 52, 30 долара, трговац ће изгубити део уплаћене премије. Изнад 52, 30 долара, инвеститор има неограничен потенцијал профита.
.
Графикон ризика у наставку приказује потенцијалне исплате за 50 - 55 дуги размак позива (познат и као вертикални пролаз бикова) у КЦ будућности, где су и потенцијални профит и губици од стратегије ограничени.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.