Секундарно хипотекарно тржиште
Шта је секундарно хипотекарно тржиште?Секундарно хипотекарно тржиште је тржиште на којем се хипотекарни зајмови и права сервисирања купују и продају између особа које се баве хипотеком, агрегатора хипотека (секуритизера) и инвеститора. Секундарно тржиште хипотеке је изузетно велико и ликвидно.
Објашњено секундарно тржиште хипотеке
Секундарно хипотекарно тржиште је место где се зајмодавци и права сервисирања купују и продају између кредитора и инвеститора. Секундарно тржиште хипотеке помаже да се кредит подједнако учини доступним свим зајмопримцима на географским локацијама. Велики проценат новоотворених хипотека њихови произвођачи продају на секундарном тржишту, где се пакују у хипотекарне хартије од вредности и продају инвеститорима попут пензијских фондова, осигуравајућих друштава и хедге фондова.
Када особа узме стамбени зајам, банка га преузима, финансира и сервисира банка. Будући да је банка користила сопствена средства за давање зајма, на крају ће им понестати новца за зајам, па ће их продати на секундарном тржишту како би свој новац могли напунити како би дали више стамбених кредита. Зајам се често продаје великим агрегаторима, као што је Фанние Мае. Затим агрегатор дистрибуира хиљаде сличних зајмова под хипотеком (МБС).
Пре успостављања секундарног тржишта, само су веће банке имале обимна средства потребна за обезбеђивање средстава за живот овог кредита, обично на 15 до 30 година. Због тога су потенцијални купци кућа имали теже да пронађу хипотекарне зајмодавце. Због мање конкуренције хипотекарним зајмодавцима, они су могли да наплаћују веће каматне стопе. Закон о повељи из 1968. године овај проблем је решио стварајући Фанние Мае и Фреддие Мац две године касније. Ова предузећа која су спонзорисала влада успела су да купе банкарске хипотеке и препродају их другим инвеститорима. Уместо да појединачно препродају зајмове, они су били спајани у хипотекарне хартије од вредности, што значи да је њихова вредност обезбеђена или подржана вредност пакета хипотека.
Конкуренција и ризик
Конкуренција и ризик увек су део игре када приватни инвеститори доведу хипотекарне кредите на секундарно хипотекарно тржиште јер приватни инвеститори почињу да возе хипотекарне стопе и накнаде. То значи да ако имате низак кредитни резултат и тражите кредит, можете се сматрати ризичним, па могу наплаћивати веће стопе и накнаде.
Након хипотекарне кризе хипотека, поједини инвеститори су расли неспремни да ризикују свој капитал хипотекарним хартијама од вредности са ниским стопама. Федерална влада је тада морала да ступи на снагу да испуни празнину на секундарном хипотекарном тржишту. То је зауставило брзину од скока до места где једва да ико може себи да приушти дом.