Ротација сектора
Ротација сектора је акција пребацивања инвестиционих средстава из једног сектора економије у други. Ротација сектора укључује коришћење средстава од продаје хартија од вредности које се односе на одређени инвестициони сектор за куповину хартија од вредности у другом сектору. Ова стратегија се користи као метода за прикупљање приноса из тржних циклуса и диверзификацију удела у одређеном периоду задржавања.
Прекид ротације сектора
Појединци или руководиоци портфеља могу имплементирати стратегију ротације сектора. Ротација сектора захтева велику ликвидност и широку географску ширину за извршавање инвестиционих позиција. Ако је доступна широка флексибилност трговања, ротација сектора може бити одржив начин за позиционирање инвестиционог портфеља како би се искористиле тржишне циклусе и трендови који пружају потенцијал повећања капитала у одређеним областима инвестиционог универзума.
Ротација сектора настоји искористити теорију да не раде сви сектори економије истовремено. Менаџери који користе стратегије ротације сектора имају за циљ да окрену капитал за инвестирање у секторе за које идентификују да нуде профитабилне могућности за инвестирање. Дубинско истраживање о економији и подаци Националног бироа за економска истраживања (НБЕР) помажу у подржавању улагања у ротацију сектора. Остале врсте улагања у ротацију сектора могу се усредсредити на сезонске или годишње трендове, а подаци који подржавају предности ротације у и из различитих профитабилних категорија током цијеле године.
Опћенито, истраживање тржишних циклуса чини основу теорије улагања око ротације сектора. Улагање у широку ротацију тржишног сектора тежи да следи тржишне циклусе економије. Ови циклуси се могу окарактерисати на различите начине, али обично су повезани са биковим и медвјеђим изгледима, као и рецесијама, опоравцима, проширењима и контракцијама.
Стратегије ротације сектора, пратећи циклусе економског тржишта, често настоје идентификовати биковске прилике сектора у ширењу тржишта и ублажити губитке кроз ротацију сектора у сигурна уточишта на рецесијским тржиштима. У одређеном смислу ротација сектора је концепт који најактивнији менаџери портфеља имају на уму када разматрају све врсте инвестиција. Међутим, примена стратегија ротације сектора са значајном дубином тржишта захтева успешно предвиђање и приступ детаљном истраживању тржишта за успех. Професионално управљани фондови ротације сектора могу бити добра инвестиција, јер настоје задржати позиције у најпрофитабилнијим подручјима тржишта у свим фазама економског циклуса привреде.
Ограничења ротације сектора
Стратегије ротације сектора могу бити скупе за имплементацију због потенцијалних трошкова повезаних са широким тржишним трговањем, што може негативно утицати на приносе. Премештање капитала у и изван сектора може бити скупо због накнада и провизија за трговање. Из тог разлога, ротација сектора типично је стратегија која се разматра за институционалне менаџере или велике инвеститоре нето вриједности.
Ротација сектора такође захтева веома активну анализу улагања и економских података. То се обично односи на професионалне менаџере портфеља због временских ограничења и приступа подацима.
Инвестициони фондови за ротацију сектора
Инвестициони фондови за ротацију сектора не нуде се широко за малопродајне инвеститоре у инвестиционом универзуму. Фиделити управља једним фондом, Фондом за ротацију сектора, који је сада затворен за нове инвеститоре. Фонд је покренут у децембру 2009. и извештава о годишњем приносу од 9, 04% од оснивања. Фонд инвестира у више класа имовине. Користи стратегију фонда финансирања са ЕТФ-овима уложеним у тржишне секторе. Пондери тржишних сектора прилагођавају се на основу ротације сектора.
Неколико институционалних менаџера инвестиција такође нуди стратегије улагања у ротацију сектора. Ови менаџери обично користе стратегију фонда финансирања да би постигли изложеност на тржишту. Институционални менаџери инвестиција нуде фондове ротације сектора на основу сектора јединствене економије, или могу такође користити ротацију сектора да би развили портфељ улагања у појединим земљама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.