Поступак планирања портфеља корак по корак

Неколико је ствари важније и застрашујуће од стварања дугорочне стратегије улагања која може омогућити појединцу да инвестира са поуздањем и јасноћом о својој будућности. Изградња портфеља инвестиција захтева промишљен и прецизан процес планирања портфеља који следи пет основних корака.

Корак 1: Процијените тренутну финансијску ситуацију и циљеве

Планирање будућности захтијева јасно разумијевање тренутне ситуације инвеститора у односу на то гдје желе бити. То захтева детаљну процену текуће имовине, обавеза, новчаног тока и улагања у светлу најважнијих циљева инвеститора. Циљеви морају бити јасно дефинисани и квантификовани како би процена могла да идентификује било које разлике између тренутне стратегије улагања и наведених циљева. Овај корак треба да укључи искрену дискусију о вредностима, веровањима и приоритетима инвеститора, који су сви поставили правац за израду инвестиционе стратегије.

Корак 2: Утврђивање инвестиционих циљева

Успостављање центара за инвестиционе циљеве за препознавање профила ризика и повратка инвеститора. Утврђивање колике је ризике инвеститор вољан и способан да преузме и колико волатилност коју инвеститор може да издржи, кључно је за формулисање стратегије портфеља која може да донесе захтеване приносе уз прихватљив ниво ризика. Након што се развије прихватљив профил ризика и поврата, могу се успоставити референтне вредности за праћење перформанси портфеља. Праћење перформанси портфеља на основу референтних вредности омогућава да се током пута изврше мања прилагођавања.

Корак 3: Одредите расподелу имовине

Користећи профил ризика и приноса, инвеститор може развити стратегију расподјеле средстава. Одабиром између различитих класа имовине и могућности улагања, инвеститор може распоредити средства на начин који постиже оптималну диверзификацију, истовремено циљајући на очекиване приносе. Инвеститор такође може доделити проценте различитим категоријама имовине, укључујући акције, обвезнице, готовину и алтернативна улагања, на основу прихватљивог распона волатилности портфеља. Стратегија расподјеле средстава заснива се на снимку тренутне ситуације и циљева инвеститора и обично се прилагођава како настају животне промјене. На пример, што се инвеститор ближи датуму његовог пензијског циља, то ће се већа алокација можда променити да би одразио мању толеранцију према волатилности и ризику.

Корак 4: Одаберите опције улагања

Појединачне инвестиције бирају се на основу параметара стратегије расподјеле имовине. Одабрана врста улагања у великој мјери зависи од склоности инвеститора за активно или пасивно управљање. Портфељ са активним управљањем може укључивати појединачне акције и обвезнице ако има довољно имовине за постизање оптималне диверзификације, која је обично већа од милион долара имовине. Мањи портфолији могу постићи одговарајућу диверзификацију кроз професионално управљане фондове, попут узајамних фондова или фондова којима се тргује на берзи. Инвеститор може изградити пасивно управљани портфељ са индексним фондовима изабраним из различитих класа имовине и економских сектора.

Корак 5: Надгледање, мерење и ребаланс

Након имплементације портфолијског плана започиње процес управљања. Ово укључује праћење инвестиција и мерење перформанси портфеља у односу на референтне вредности. Неопходно је извештавати о инвестирању у редовним интервалима, обично квартално, и ревидирати план портфеља на годишњем нивоу. Једном годишње ситуација и циљеви инвеститора добијају преглед да би се утврдило да ли је било значајних промена. Прегледом портфеља тада се утврђује да ли је додељивање још увек циљано како би се пратио профил улагања и ризика инвеститора. Ако није, тада се портфељ може ребалансирати, продајом инвестиција које су достигле циљеве и куповином инвестиција које нуде већи потенцијал нагоре.

Када улажете у доживотне циљеве, процес планирања портфеља никада се не зауставља. Како се инвеститори крећу кроз своје животне фазе, могу се догодити промене, попут промена посла, рођења, развода, смрти или смањења временског хоризонта, што може захтевати прилагођавање њиховим циљевима, профилима наградње ризика или додељивању имовине. Како се промене дешавају, или како то диктирају тржишни или економски услови, процес планирања портфеља започиње изнова, следећи сваки од пет корака да се обезбеди постојање праве стратегије улагања.