Трговање златно-сребрним односом

За љубитеље тешких средстава однос злата и сребра је уобичајена реч. За просечног инвеститора он представља тајну метрику која је ишта осим добро позната. Чињеница је да у одређеним стратегијама које се ослањају на овај омјер постоји значајан потенцијал профита. Однос злата и сребра представља број унци сребра потребан за куповину једне унце злата. Ево како инвеститори имају користи од овог омјера.

Кључне Такеаваис

• Инвеститори користе однос злата и сребра за одређивање релативне вредности сребра према злату.
• Инвеститори који предвиде да ће се омјер кретати могу донијети зараду чак и ако цијена двају метала опадне или расте.
• Однос злата и сребра које су владе одређивале ради монетарне стабилности, али сада варира.
• Алтернатива трговању коефицијентом злата и сребра укључују фјучерс, ЕТФ-ове, опције, рачуне у фолији и полуге.

Шта је златно-сребрни однос?

Однос злата и сребра односи се на омјер који инвеститори користе за одређивање релативне вриједности сребра и злата. Једноставно речено, количина сребра у унци потребна је за куповину једне унце злата. Трговци га могу користити за диверзификацију количине племенитог метала коју држе у свом портфељу.

Ево како то функционише. Када се злато тргује на 500 УСД за унцу, а сребро на 5 УСД, трговци се односе на однос злата и сребра од 100: 1. Слично томе, ако је цена злата 1.000 долара за унцу, а сребро се тргује на 20 долара, однос је 50: 1. Данас однос лебди и може дивље да се љуља. То је због тога што злато и сребро дневно цене тржишне снаге, али то није увек био случај. Коефицијент је трајно постављен у различитим периодима историје и на различитим местима, од влада које траже монетарну стабилност.

Историја златних и сребрних односа

Однос злата и сребра у модерном времену осцилирао је и никада не остаје исти. То је углавном због чињенице да цене ових племенитих метала редовно, свакодневно доживљавају дивље љуљашке. Али пре 20. века, владе су тај омјер поставиле као део своје политике монетарне стабилности.

Ево кратког прегледа историје овог омјера:

• 2007: За годину је однос злата и сребра износио 51.
• 1991: Када су сребро достигли рекордни пад, однос је достигао 100.
• 1980: У време последњег великог налета злата и сребра, однос је износио 17.
• Крај ^19. века: Готово универзални фиксни омјер 15 приближио се крају дводелне ере.
• Римско царство: омјер је постављен на 12.
• 323. пне: Коефицијент је износио 12, 5 након смрти Александра Великог.

Значај златно-сребрног односа

Иако немају фиксни омјер, однос злата и сребра и даље је популарно средство за трговце племенитим металима. Они га могу и још увек користе да би заштитили своје окладе у оба метала - заузимајући дугу позицију у једном, док задржавају кратку позицију у другом металу. Дакле, када је тај однос већи, а инвеститори верују да ће пасти заједно са ценом злата у поређењу са сребром, они могу да одлуче да купе сребро и заузму кратку позицију у истој количини злата.

Па зашто је овај омјер толико важан за инвеститоре и трговце? Ако могу да предвиде где ће се однос кретати, инвеститори могу да профитирају чак и ако цена ова два метала падне или порасте.

Инвеститори могу да профитирају чак и ако цена ова два метала падне или порасте предвиђајући где ће се кретати однос.

Како трговати односом злата и сребра

Трговање златом и сребром је активност коју превасходно предузимају љубитељи тешких средстава које често називају златним бубицама. Зашто? Зато што се трговина темељи на накупљању већих количина метала, а не на повећању профита у доларима. Звучи збуњујуће? Погледајмо пример.

Суштина трговања коефицијентом злато и сребро је пребацивање удела кад се однос пребаци на историјски одређене крајности. Тако:

1. Када трговац поседује једну унцу злата и коефицијент порасте на невиђених 100, трговац би продао своју унцу злата за 100 унци сребра.
2. Када би се однос затим смањио на супротну историјску крајност од 50, на пример, трговац би продао својих 100 унци за две унце злата.
3. На овај начин, трговац наставља да акумулира количине метала тражећи екстремне бројеве омјера да би трговао и максимизирао удјеле.

Имајте на уму да се приликом трговања не узима у обзир никаква вредност долара. То је зато што се релативна вредност метала сматра неважном.

За оне који су забринути због девалвације, дефлације, замене валута, па чак и рата, стратегија има смисла. Драгоцјени метали имају доказану евиденцију да одржавају своју вредност у случају било каквих непредвиђених ситуација које би могле угрозити вредност фиат валуте нације.

Недостаци трговине

Потешкоћа са трговином је тачно препознавање екстремних релативних вредности метала. Ако омјер достигне 100, а инвеститор прода злато за сребро, тада се омјер наставља ширити, лебдећи за наредних пет година између 120 и 150. Инвеститор се заглавио. Очигледно је постављен нови трговински преседан, а враћање злата у том периоду значило би смањење металских удела инвеститора.

У овом случају, инвеститор би могао наставити са додавањем својих удела у сребру и чекао је смањење односа, али ништа није сигурно. Ово је суштински ризик за оне који тргују коефицијентом. Овај пример наглашава потребу за успешним надгледањем промена у односу на краткорочни и средњорочни рок како би се ухватиле вероватније крајности док се појаве.

Алтернатива за трговање са златно-сребрним односом

Постоји неколико начина да се изврши стратегија трговања односима злата и сребра, од којих сваки има своје ризике и користи.

Футурес Инвестинг

Ово укључује једноставну куповину или злата или сребра уговора у сваком трговачком тренутку. Предности и мане ове стратегије су исте - полуга. Односно, трговање терминима је ризичан предлог за оне који нису упућени. Инвеститор може играти футурес на маржи, али та маржа такође може банкротирати инвеститора.

Размењени фондови (ЕТФ-ови)

ЕТФ-ови нуде једноставнија средства за трговање омјерима злата и сребра. Опет, једноставна куповина одговарајућег ЕТФ-а - злата или сребра - у трговачким окретима, ће бити довољна за извршавање стратегије. Неки инвеститори радије се не обавезују на трговину златом-сребром за све или ништа, држећи отворене позиције у оба ЕТФ-а и додајући им пропорционално. Како се однос повећава, купују сребро. Док пада, они купују злато. То спречава инвеститора да нагађа да ли су заиста достигнути екстремни нивои омјера.

Опције Стратегије

Стратегије опција обилују заинтересованим инвеститором, али најзанимљивија укључује врсту арбитраже. Ово захтева куповину злата и позивање на сребро када је омјер висок и супротно кад је омјер низак. Кладимо се да ће се ширење временом смањивати у високој омјери климе и повећати у клими са ниским односом. Слична стратегија се може применити и на терминске уговоре. Опције омогућавају инвеститору да уложи мање новца и даље ужива у предностима полуге.

Ризик је овде да временска компонента опције може урушити било који стварни добитак остварен од трговине. Зато је најбоље да користите дугогодишње опције или ЛЕАПС да бисте надокнадили овај ризик.

Рачуни на базену

Базени су велика, приватна газдинства метала која се у разним деноминацијама продају инвеститорима. Исте стратегије кориштене у ЕТФ инвестирању могу се примијенити овдје. Предност рачуна базена је што се стварни метал може постићи кад год инвеститор пожели. То није случај са металним ЕТФ-овима где се морају одржати одређени веома велики минимуми да би се могла физички испоручити.

Златне и сребрне полуге и кованице

Не препоручује се да се ова трговина обавља из физичког злата из више разлога. Они се крећу од ликвидности и погодности до сигурности. Само немој то радити.

Доња граница

Постоји читав свет инвестирања пермутација доступних трговцу у односу на злато и сребро. Оно што је најважније јесте да инвеститор познаје сопствену трговинску личност и профил ризика. За инвеститора са тврдом имовином који се бави тренутном вредношћу фијатске валуте њихове нације, трговина омјер злата и сребра нуди сигурност сазнања, у најмању руку, да увек поседују метал.