Небезбедно у односу на обезбеђене дугове: у чему је разлика?
Кредити и други начини финансирања који су доступни потрошачима спадају у две главне категорије: обезбеђени и необезбеђени дуг. Примарна разлика између њих две је присуство или одсуство обезбеђења - то јест, подмиривање дуга или нешто што треба узети као обезбеђење против невраћања.
Неосигурани дуг
Незаштићени дуг нема обезбеђење: то не захтева сигурност, као што само име говори. Ако зајмопримац неплати ову врсту дуга, зајмодавац мора покренути парницу ради наплате дуговања.
Зајмодавци издају средства у необезбеђеном зајму искључиво на основу кредитне способности зајмара и обећавају да ће га отплатити. Стога банке код ових такозваних зајмова за потпис обично наплаћују вишу каматну стопу. Такође, захтеви за кредитном оценом и дуговања према дохотку обично су строжи за ове врсте кредита, а доступни су само највернијим дужницима.
Изузев кредита банке, примери ненаплаћених дугова укључују рачуне за медицинске услуге, одређене уговоре о оброчној продаји као што су теретана или чланство у клубу за сунчање и неподмирени дуг на кредитним картицама. Када набавите комад пластике, компанија за кредитне картице у основи вам издаје кредитну линију без икаквих захтева за обезбеђење. Али наплаћује огромне каматне стопе како би оправдао ризик.
Будући да је нечија инвестиција подржана само поузданошћу и кредитом издаваоца, незаштићени дужнички инструмент попут обвезнице носи виши ниво ризика од свог колеге који подржава имовину. Пошто је ризик за зајмодавца повећан у односу на ризик обезбеђеног дуга, каматне стопе на неосигурани дуг имају тенденцију да буду одговарајуће веће.
Међутим, каматна стопа на разне дужничке инструменте у великој мјери зависи од поузданости издаваоца. Незаштићени зајам за појединца може имати астрономске каматне стопе због високог ризика неплаћања, док државни трезорски записи (друга уобичајена врста неосигураних дужничких инструмената) имају много ниже каматне стопе. Упркос чињеници да инвеститори немају потраживања од владине имовине, влада има моћ уношења додатних долара или повећања пореза за плаћање својих обавеза, чинећи овај инструмент дуга практично без ризика.
Незаштићени дужнички инструмент попут обвезнице носи виши ниво ризика у поређењу са својим колегом подржаним од имовине.
Осигурани дуг
Осигурани дугови су они у којима зајмопримац, уз обећање да ће отплатити, стави неку имовину као гаранцију за кредит. Инструмент обезбеђеног дуга једноставно значи да зајмодавац у случају неизмирења обавеза може да користи средство за враћање средстава које је напредовао дужник.
Уобичајене врсте осигураног дуга су хипотеке и ауто-кредити, у којима ставка која се финансира постаје гаранција за финансирање. Ако кредитни зајам не изврши правовремене исплате, издавач кредита на крају стиче власништво над возилом. Када појединац или предузеће узму хипотеку, предметна имовина користи се за осигурање услова отплате; у ствари, кредитна институција одржава капитал (финансијски интерес) у имовини све док се хипотека не исплати у целости. Ако дужник неплати плаћања, зајмодавац може да заузме имовину и прода је како би надокнадио дугована средства.
Ризик неплаћања осигураног дуга, назван ризиком друге уговорне стране за зајмодавца, обично је релативно низак, јер дужник има толико више да изгуби занемаривањем своје финансијске обавезе. Тако осигурано финансирање дуга обично је већина потрошача лакше добити. Како ова врста кредита носи мањи ризик за зајмодавца, каматне стопе су обично ниже за осигурани зајам.
Зајмодавци често захтијевају да се средство одржава или осигура према одређеним спецификацијама да би се одржала вриједност. На пример, зајмодавац за хипотеку на кући често захтева да дужник склопи осигурање власника куће. Заштитом имовине, полиса обезбеђује вредност имовине зајмодавцу. Из истог разлога, зајмодавац који издаје кредит за ауто захтијева одређено осигурање осигурања тако да у случају пада возила у судару банка и даље може повратити већину, ако не и сви, преостали кредитни салдо.
- Неосигурани дуг нема обезбеђење.
- Осигурани дугови су они у којима зајмопримац, уз обећање да ће отплатити, стави неку имовину као гаранцију за кредит.
- Ризик неплаћања осигураног дуга, назван ризиком друге уговорне стране за зајмодавца, обично је релативно низак.