5 Залихе спремне за победу на силазном тржишту

Деветогодишње тржиште бикова се завршило, шокирајући инвеститоре таласом нестабилности изазваним страховима због предстојећег глобалног трговинског рата, појачаним регулаторним притиском на високо летеће индустрије попут технологије, забринутости због пооштравања монетарне политике и инфлације, а све против позадина шире тржишне несигурности.

Цхарлие Дреифус, менаџер хедге фондова са преко пет деценија искуства на улици и ко-менаџер 1, 4 милијарде УСД Роице Специал Екуити (РИСЕКС) фонда, саставио је листу од пет акција за које очекује да ће порасти у приносу за инвеститоре дугорочно, а сви они који су посебно отпорни на већа тржишна превирања, како је то Баррон најавио. Дреифусов фонд намијењен је инвеститорима са потпуним хоризонтом тржишног циклуса, а "онима који су више забринути због губитка богатства у односу на зараду више".

Иако фонд, који се фокусира на портфељ од 38 акција са чистим билансима, већину последње деценије заостаје за вршњацима, прилагођени ризику враћају врх свих осталих фондова мале вредности покривених Морнингстар-ових аналитичара, као што су то приметили Барронови. Његова перформанса била је посебно јака током озбиљних распродаја, победивши 90% или више својих вршњака у 2002., 2008. и 2016. години и надмашивши Русселл 2000 референтни индекс у просеку два процентна поена годишње.

„Што је тржиште више динамично и динамичније, то ћемо више заостајати, али на крају ћемо учинити боље, јер фонд има тенденцију да опада мање [у паду] и има мању волатилност, због чега је вероватније да ће инвеститори задржати курс ", рекао је Дреифус у интервјуу за Баррон, објављен 2. априла (За више детаља, погледајте такође: Акције објављују најгоре К1 од велике депресије. )

Место за децу

Дреифусов фонд, док је у протекле две године смањио своје удјеле у цигли и малтеру, на око 12, 5% имовине воли Цхилд Плаце Инц. (ПЛЦЕ). Највећи холдинг фонда претворио се у сусрет променљивим захтевима потрошача и навикама куповине, затварајући многе физичке продавнице и преусмеривши се на продају на АМЗН тржишту Амазон.цом Инц. ПЛЦЕ, са наградним односом зараде између 2018. и 18.6, према Насдак-овим подацима, нижи је за 7, 3% у односу на сриједу, у поређењу са падом С&П 500 од 1, 1% у истом периоду.

Еннис

Еннис Инц. (ЕБФ), произвођач штампаних пословних производа, још је један најбољи избор Роицеовог посебног фонда, упркос положају у умирућој индустрији. Дреифус воли да компанија набавља мање ривале по атрактивним проценама, остварује синергије и генерише много новца. Инвеститор је напоменуо да ЕБФ, са 2, 6% ИТД-а, има 18% своје акције у нето готовини и исплаћује здраву 4% дивиденду. "Још увек користимо папир и ако су они последњи преостали играч, зар немају моћ цена?" он је навео.

Хаверти Фурнитуре

Како растуће стопе штете компанијама са више дуга на њиховим билансима, фокус РИСЕКС фонда на компаније са великим бројем готовине требало би да има користи као што су произвођачи намештаја Хаверти Фурнитуре Цомпаниес Инц. (ХВТ). Компанија, која има око 10% своје цене деоница у нето готовини, позиционирана је да добије више стопе, наводи Дреифус. Залихе, трговање напријед 2018 П / Е омјеру од 16, 4 ниже су за 14, 1% ИТД, што слабије напредује од ширег тржишта.

Цапелла Едуцатион

Цапелла Едуцатион Цо. (ЦПЛА) је друга фирма која би требало да стекне вишу стопу, док су друге компаније или на врхунцу финансијске кризе или попут играчака „Р“ нас и Гимборееја гурнуте у банкрот. ЦПЛА, који има око 11% своје цене у нето готовини, у 2018. години је порастао за 14, 3%, што знатно надмашује пад С&П-а од 1, 1%. Акције тргују унапред 2018 П / Е више од 20, 7, показују подаци Насдак-а.

Стандардни производи за мотор

Забринут због уличног загрљаја не-ГААП зараде, што искључује низ ставки као што су трошкови за акције и омогућавају компанијама да „пребаце бројеве“, Дреифус препоручује куповину Стандард Мотор Продуцтс Инц. (СМП). Залиха је повећана за 8, 7% ИТД и тргује се унапред 2018 п / е више од 14, 2. "Своју забринутост због не-ГААП употребе смо поделили са Надзорним одбором за надзор рачуноводства јавних предузећа. Ко зна хоћемо ли видети неко чишћење, али ако то учинимо, наше компаније би имале користи", рекао је менаџер хедге фонда. (За више видети, такође: 9 акција са високим приносом за пољуљано тржиште: Голдман. )