Предности обвезница

Јесте ли икада чули како сарадници разговарају око хладњака о врућем напоју о вези? Нисмо тако мислили. Праћење обвезница може бити једнако узбудљиво као и гледање шаховске утакмице, док гледање акција може неке инвеститоре узбудити као НФЛ навијачи током Супер Бовла. Међутим, не дозволите да вас хипер (или недостатак) заведе. И акције и обвезнице имају своје предности и недостатке. Овде ћемо објаснити предности обвезница и понудити неколико разлога због којих бисте их желели укључити у свој портфељ.

Сигуран хавен за свој новац

У основи, разлика између акција и обвезница може се сажети у једну фразу: дуг према капиталу. Обвезнице представљају дуг, а акције представљају власништво над капиталом. Ова разлика доводи нас до прве главне предности обвезница: Уопште, инвестирање у дуг је сигурније од улагања у капитал. То је зато што власници дуга имају предност над акционарима - на пример, ако неко предузеће оде у стечај, дужници (повериоци) су испред акционара у линији коју треба да плате. У овом најгорем сценарију, повериоци обично добијају бар део новца, док акционари често губе целу инвестицију.

У погледу сигурности, обвезнице владе САД-а (трезорске обвезнице) сматрају се без ризика (нема дионица без ризика). Иако не доноси баш велике приносе (од 2018. године, 30-годишња обвезница је довела каматну стопу од око 3%), ако вам је примарни циљ очување капитала - маштовити термин за губитак ваше главне инвестиције - тада је обвезница стабилне владе најбоља опклада . Међутим, имајте на уму да иако су обвезнице у правилу сигурније, то не значи да су све у потпуности сигурне. Постоје и врло ризичне обвезнице, познате и као безвриједне обвезнице.

Предвидљиви повратци

Ако историја има било каквих показатеља, акције ће дугорочно надмашити обвезнице. Међутим, обвезнице надмашују акције у одређеним тренуцима економског циклуса. Није необично да акције током године изгубе 10% или више, тако да када обвезнице чине део вашег портфеља, могу вам помоћи да изгладе проблеме када дође до рецесије.

Такође, у одређеним животним ситуацијама, људи ће можда требати сигурност и предвидивост. На пример, пензионери се често ослањају на предвидљиви приход који стварају обвезнице. Ако би се ваш портфељ састојао искључиво од акција, било би прилично разочаравајуће да се повучете две године на тржиште медведа. Власници обвезница пензионери могу са већом сигурношћу предвидјети колики ће приход имати у каснијим годинама. Инвеститор који има још много година до пензије има довољно времена да надокнади губитке из периода пада капитала.

Боље од банке

Понекад су обвезнице једина достојна опција. Каматне стопе на обвезнице су обично веће од стопа које банке плаћају на штедним рачунима. Као резултат, ако штедите и новац вам није потребан у кратком року (за годину дана или мање), обвезнице ће вам донети релативно бољи поврат без претјераног ризика.

Штедња на факултетима је добар пример средстава која желите да повећате улагањем, истовремено их штитећи од ризика. Паркирање вашег новца у банци је почетак, али неће вам дати повраћај. Са обвезницама, амбициозни студенти колеџа (или њихови родитељи) могу предвидјети своју зараду од улагања и одредити износ који ће морати да допринесу накупљању свог гнезде школарине до тренутка када факултет започне.

Колико требате ставити у обвезнице?

Нема лаког одговора колико вашег портфеља треба уложити у обвезнице. Често ћете чути старо правило које каже да инвеститори треба да формулишу расподелу између акција, обвезница и готовине одузимајући им старост од 100. Резултат који означава проценат нечије имовине која треба да се уложи у акције, са остатак расподељен између обвезница и готовине. Према овом правилу, двадесетогодишњак треба да има 80% у деоницама и 20% у готовини и обвезницама, док неко ко има 65 година треба да има 35% своје имовине у залихама и 65% у обвезницама и готовини.

Како је речено, смернице су само смернице. Утврђивање расподјеле имовине вашег портфеља укључује много фактора, укључујући временски оквир улагања, толеранцију на ризик, будуће циљеве, перцепцију тржишта и приходе.

Доња граница

Обвезнице могу допринети елемент стабилности готово сваком портфељу - оне су сигурна и конзервативна инвестиција. Омогућавају предвидљив ток прихода када залихе буду лоше, а одлично су средство за уштеде када не желите да свој новац изложите ризику.