Аппле ће погодити 214 долара на услугама: Морган Станлеи

Док произвођач паметних телефона Аппле Инц. (ААПЛ) преусмерава фокус са свог хардверског сегмента на компаније са софтвером и услугама у настојању да се заштите од дужих циклуса замене иПхонеа и слабљења потражње за својим производима, један тим аналитичара на улици каже да Улица потцењује наопачке од ове транзиције. (Погледајте такође: Аппле, АМЗН, Тецх К1 снажно у цени: ТхеСтреет. )

ААПЛ бикови у Морган Станлеи-у очекују да ће сервис услуга технолошког гиганта представљати 67% раста продаје у наредних пет година. Аналитичарка Кати Хуберти подигла је 12-мјесечни циљ за дионице ФААНГ-а на 214 УСД са 200 УСД, што је одраз 6, 6% у четвртак ујутро. Трговање са око 0, 9% на 186, 79 долара, ААПЛ одражава пораст од 10, 7% у односу на прошлу годину (ИТД) и раст од 21, 9% у току 12 месеци, надмашивши 1, 4% шири поврат компанија С&П 500 и раст од 12, 9% у истим периодима.

„Од инвеститора све више чујемо да ће најбрже растући, али најнижи марже у оквиру Аппле Сервицес, као што су Аппле Мусиц, иЦлоуд и Аппле Паи, одвести негативан микс одмакнути се од већих маржи, више етаблираних фирми попут Апп Сторе-а, тако да су марже услуга близу максималних нивоа ", написао је Хуберти. "Не слажемо се."

ААПЛ „структурно различит“ од пре 5 година

Аналитичар, који оцењује да је ААПЛ надмашен, посебно је оптимистичан у погледу Апп Сторе-а, тврдећи да је његов раст "одржив" и да су "стопе узимања одбрамиве". Таке стопа се односи на накнаде и провизије које Аппле прикупља од продаје трећих страна. Како Апп Сторе расте са приходом од 12 милијарди долара, то би требало да допринесе „највећем делу инкременталног раста прихода који напредује“, написао је Хуберти. У последњем кварталу, приходи од Аппле-ових услуга порасли су за 31% у односу на исти квартал претходне године, у поређењу са 18% у односу на претходну годину (ИОИ) у последњих пет тромесечја. У међувремену, продаја иПхоне уређаја порасла је само 1% у првом кварталу 2018. године.

Морган Станлеи је наговестио да је Аппле „данас структурно другачија компанија него пре само пет година“, и као резултат тога, инвеститори који користе П / Е или ЕВ / ЕБИТДА вишеструку процену како би постигли своје циљне цене потцењују компанију .

Акције Аппле-а попеле су се на нове максимуме раније овог месеца на резултатима зарада бољим од очекиваног и изгласавању поверења од стране филантропа милијардера и Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А), извршног директора Варрена Буффет-а, који је наговестио да ће Омаха, Небраска- конгломерат са седиштем купио је 75 милиона више деоница технолошког титана у К1. (Погледајте такође: Спотифи су на берзи опали за 19% док је победио Аппле. )