Арбитраж
Арбитража је истовремено куповина и продаја имовине да би се профитирао од неравнотеже у цени. То је трговина која профитира коришћењем разлика у ценама идентичних или сличних финансијских инструмената на различитим тржиштима или у различитим облицима. Арбитража постоји као резултат неефикасности на тржишту и стога не би постојала ако би сва тржишта била савршено ефикасна.
БРЕАКИНГ ДОВН Арбитраге
Арбитража се јавља када се хартија од вредности купује на једном тржишту и истовремено продаје на другом тржишту по вишој цени, тако да се сматра трговцем без ризика. Арбитража пружа механизам за обезбеђивање да цене дуго не одступају од фер вредности током дужег временског периода. Са напретком у технологији постало је изузетно тешко профитирати од грешака у ценама на тржишту. Многи трговци имају компјутеризоване системе трговања постављени за надгледање колебања сличних финансијских инструмената. Свака неефикасна подешавања цена обично се предузимају брзо, а прилика се често елиминише у неколико секунди. Арбитража је неопходна снага на финансијском тржишту.
Да бисте сазнали више о овом концепту и различитим врстама арбитраже, прочитајте Трговање квотама са арбитражом.
Једноставни пример арбитраже
Као једноставан пример арбитраже размотрите следеће. Акцијама компаније Кс тргује се на Њујоршкој берзи (НИСЕ) са 20 долара, док се у истом тренутку на Лондонској берзи (ЛСЕ) тргује за 20, 05 долара. Трговац може купити дионицу на НИСЕ и одмах продати исте акције на ЛСЕ, остваривши добит од 5 центи по акцији. Трговац би могао да настави да користи ову арбитражу све док специјалци на НИСЕ не потроше залихе акција компаније Кс или док специјалци на НИСЕ или ЛСЕ не ускладе своје цене како би избрисали прилику.
Сложен пример арбитраже
Иако ово није најкомпликованија арбитражна стратегија која се користи, овај пример трокутасте арбитраже је сложенији од горе наведеног примера. У трокутастој арбитражи, трговац конвертира једну валуту у другу код једне банке, претвара ту другу валуту у другу код друге банке и на крају претвара трећу валуту у оригиналну код треће банке. Иста банка имала би информатичку ефикасност како би осигурала да су сви њени девизни курсеви усклађени, што захтијева кориштење различитих финансијских институција за ову стратегију.
На пример, претпоставимо да почињете са два милиона долара. Видите да су у три различите институције одмах доступни следећи курс валуте:
- Институција 1: Еуро / УСД = 0.894
- Институција 2: Еуро / британска фунта = 1.276
- Институција 3: УСД / британска фунта = 1.432
Прво, претворили бисте два милиона у еуре по стопи 0, 894, што би вам дало 1, 788, 000 евра. Затим бисте узели 1.788.000 еура и претворили их у фунте по течају 1.276, дајући вам 1.401.254 фунте. Затим бисте узели килограме и претворили их у америчке доларе по курсу 1.432, дајући вам 2.006.596 долара. Ваша укупна добит од арбитражног поступка била би 6.596 УСД.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.