Основни циљеви улагања

Опције за улагање за уштеде се непрестано повећавају, али свако се средство за инвестирање може категорисати према три основне карактеристике: сигурност, приход и раст.

Те опције такође одговарају циљевима инвеститора. Иако инвеститор може имати више од једног од ових циљева, успех једног долази на штету других. Испитујемо ове три врсте циљева, инвестиције које се користе за њихово постизање и начине на које их инвеститори могу уградити у стратегију.

Безбедност

Аксиом је истина да не постоји потпуно сигурно и сигурно улагање. Међутим, крајњој сигурности за наше инвестиционе фондове можемо се приближити куповином државних папира у стабилним економским системима или куповином корпоративних обвезница које емитују велике, стабилне компаније. Такве хартије од вредности су вјероватно најбоље средство очувања главнице уз истовремено примање одређене стопе приноса.

Кључне Такеаваис

• Свако средство улагања може се окарактерисати са три фактора: безбедношћу, приходом и растом.
• Већина портфеља има један истакнути циљ; на пример, раст капитала с обзиром на пензионе приходе.
• Циљ портфеља зависи од многих фактора, укључујући темперамент инвеститора, фазу живота, брачни статус или породичну ситуацију.

Најсигурније инвестиције су пронађене на тржишту новца. Да би се повећао ризик, ове хартије од вредности укључују: државне трезорске записе (трезорске записе), депозитне потврде (ЦД), комерцијалне хартије или листићи за прихватање банака или, на тржишту фиксног дохотка (обвезнице), у облику општинских и остале државне обвезнице и корпоративне обвезнице. Како повећавају ризик, ове хартије од вредности такође повећавају потенцијални принос.

Постоји огроман распон релативног ризика на тржишту обвезница. На једном крају су државне и висококвалитетне корпоративне обвезнице, које се сматрају неким од најсигурнијих инвестиција. На другом крају су безвриједне обвезнице, које имају нижи степен улагања и могу имати већи ризик од неких шпекулативних акција. Другим речима, корпоративне обвезнице нису увек сигурне иако се већина инструмената са тржишта новца сматра сигурним.

Који су основни циљеви улагања?

Приход

Најсигурније инвестиције су оне које вероватно имају најнижу стопу поврата или приноса. Улагачи морају неизбежно да жртвују степен сигурности ако желе да повећају свој принос. Како расте принос, тако се повећава и ризик.

Да би повећали стопу приноса од улагања и преузели ризик изнад инструмената на тржишту новца или државних обвезница, инвеститори могу одлучити да купе корпоративне обвезнице или повлаштене акције са нижим рејтингом улагања. Обвезнице инвестицијског разреда оцењене на А или АА су мало ризичније од ААА обвезница, али обично нуде и већи поврат прихода од ААА обвезница. Слично томе, обвезнице са оценом БББ носе средњи ризик, али нуде мањи потенцијални приход од безвриједних обвезница, које нуде највећи могући принос доступних обвезница, али уз највећи могући ризик. Најбоље је да ће се задати нежељене обвезнице.

Већина инвеститора, чак и они који су најконзервативнији, желе одређени ниво прихода у својим портфељима, чак и ако је само у току са стопом инфлације у економији. Али максимизирање поврата дохотка може бити важан принцип за портфељ, посебно за појединце којима је потребан фиксни износ од свог портфеља сваког мјесеца. Пензионисана особа којој је потребан одређени износ новца сваког месеца добро се служи држањем разумно сигурне имовине која обезбеђује средства изнад и изнад осталих средстава за остваривање прихода, као што су пензиони планови.

Раст капитала

Ова дискусија се до сада односила само на сигурност и приносе као циљеве улагања и није разматрала потенцијал друге имовине да оствари стопу приноса од повећања вредности, која се често назива капиталним добицима.

Добит од капитала потпуно се разликује од приноса по томе што се остварује само када се хартија од вредности продаје по цени која је виша од цене по којој је првобитно купљена. Продаја по нижој цени назива се губитком капитала. Стога инвеститори који траже капиталне добитке вјероватно нису они којима је потребан фиксни, текући извор прихода од свог портфеља, већ они који траже могућност дугорочног раста.

Раст капитала највише је повезан са куповином обичних акција, нарочито хартија од вредности које нуде низак принос, али значајну прилику за повећање вредности. Из тог разлога, уобичајене акције сврставају се међу најспекулативније инвестиције, јер поврат зависи од тога шта ће се догодити у непредвидивој будућности. Дионице плавог чипа потенцијално могу понудити најбоље из свих света поседовањем разумне сигурности, скромних прихода и потенцијала за раст капитала генерисан дугорочним повећањем корпоративних прихода и зарада како компанија сазрева. Редовне акције су ретко у стању да обезбеде сигурност и остваривање прихода државних обвезница.

Капитални добици нуде потенцијалне пореске предности због њихове ниже пореске стопе у већини јурисдикција.

На пример, средства која се прикупљају кроз уобичајене понуде акција, често су усмерена према плановима раста малих компанија, процесу који је изузетно важан за укупну економију. Да би подстакле инвестиције у ове области, владе одлучују да опорезују капиталну добит по нижој стопи од дохотка. Ова стратегија подстиче предузетништво и оснивање нових предузећа која јачају економију.

Секундарни циљеви

Минимизација пореза: Инвеститор може предузети одређене инвестиције да би смањио порез као део своје инвестиционе стратегије. На примјер, високо плаћена извршна власт може тражити улагања с повољним порезним третманом како би умањила своје укупно порезно оптерећење пореза на доходак. Давање доприноса ИРА-у или другом пензионом плану, као што је 401 (к), може бити ефикасна стратегија минимизирања пореза.

Тржишна способност / ликвидност: Многа улагања о којима смо разговарали су прилично неликвидна, што значи да се не могу одмах продати и лако претворити у новац. Међутим, за постизање нивоа ликвидности потребно је жртвовање одређеног нивоа прихода или потенцијала за капитални добитак.

Обична акција често се сматра најликвиднијом инвестицијом, јер се може продати у року од дан или два. Обвезнице су такође тржишне, али неке обвезнице су неликвидне или нетрговачке са одређеним роком. Слично томе, инструменти тржишта новца могу бити откупљиви само на тачан датум када се фиксни рок завршава. Ако инвеститор тражи ликвидност, вероватно се неће одржавати имовина на новчаном тржишту и неразмењиве обвезнице у њиховом портфељу.

Најсигурније инвестиције обично се налазе на тржишту новца и укључују трезорске записе, ЦД-ове, комерцијалне новине или листиће за прихватање банака. На тржишту са фиксним приходима (обвезнице) постоје општинске, државне и корпоративне обвезнице.

Доња граница

Предности једне инвестиције често долазе на штету друге. На пример, ако инвеститор жели раст, често мора да жртвује неки приход и сигурност. Због тога, већина портфеља има један истакнути циљ, а сви остали потенцијални циљеви имају мању тежину у укупној шеми.

Одабир јединственог стратешког циља и додјела пондера свим другим могућим циљевима процес је који зависи од фактора као што су темперамент инвеститора, његова животна фаза, брачни статус или породична ситуација. Сваки инвеститор може одредити одговарајући спој могућности улагања. Али требате да утрошите одговарајућу количину времена и труда у проналажењу, проучавању и одабиру могућности које одговарају вашим циљевима.