Предности ЕТФ-а са покривеним позивом

Покривени позиви су одличан облик осигурања од потенцијалних проблема на тржиштима. Када инвеститор са дугом позицијом у одређеној имовини продаје опцију позива за то средство, стварајући профит у том процесу, то се сматра покривеним позивом. Кључно за приступ покривеном позиву је да је купац опције позива обавезан да плати премију како би је купио. То значи да, ако средство повећава вредност, продавац зарађује још више новца; ако средство опада, губитак се донекле ублажава.

Иако су покривени позиви често писани за појединачна имена, они се заиста могу генерирати за читаве индексе. Сада, извештај компаније ЕТФ.цом сугерише да постоји готово десетак фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) који су фокусирани на ову стратегију. У наставку ћемо истражити зашто су они вредни разматрања. (Погледајте такође: Основе прикривених позива .)

Заштита од нестабилности

Према Јонатхану Молцхану, менаџеру портофлио и шефу развоја производа за Хоризонс Насдак-100 Покривени позив ЕТФ (КИЛД), „када нестабилност расте, људи обично постану мало забринути. Али покривени позив ће показати мању волатилност од ширег тржишта. " Молцхан би могао да укаже на сопствени ЕТФ као пример овог ефекта. КИЛД одржава месечни позив покривен новцем на Насдак-100. Када страх инвеститора од индекса расте, повећава се и приход који ЕТФ прима.

За инвеститоре у КИЛД-у ово доноси најмање две предности. Прво, према Молцхан-у, "њихова месечна дивиденда ће се повећавати", и друго, "премија примљена на ту месечну стратегију покривеног позива такође служи као мјера заштите од стране, када се тржиште распрода". Покривени позив ЕТФ-а попут КИЛД-а јединствен је по томе што доноси приход од нестабилности тржишта. То значи да није осетљива на корекције каматних стопа и да не доживљава ризик трајања нити користи полугу. (За више информација погледајте: Покривене стратегије позива за падајуће тржиште .)

Поједностављење покривених позива

Покривени позиви су релативно једноставни, али су ипак сложенији од многих популарних стратегија инвестирања. Као такав, неки инвеститори могу бити одбијени да истражују опције које су им доступне путем покривених позива. Једна главна предност покривеног позива ЕТФ је што он поједностављује поступак за инвеститоре. ЕТФ попут КИЛД користи опције индекса Насдак-100, које се не могу искористити прерано. Ови ЕТФ-ови такође добијају ефикаснији третман пореза, наводи Молцхан. Све ово говори о томе да ЕТФ-ови са покривеним позивом узимају много детаљног рада на инвестирању у ову област из руку појединог инвеститора и стављају га под бригу менаџерског тима ЕТФ-а.

Важно је напоменути да постоје разлози за опрез при укључивању у ЕТФ простор покривеног позива. Као што ЕТФ.цом истиче, „КИЛД је такође за ову годину пропустио много напретка у Насдаку“, само 8% у поређењу са индексом од 16%. У овом случају је важно имати на уму да КИЛД доноси приход од волатилности. За Молцхана, оно нуди најбоље од оба света, чак и ако може жртвовати нешто напретка Насдака у овом процесу. Каже да "и даље имате изложеност најбрже растућим компанијама ... једноставно је добијате са половином волатилности индекса капитала".

Особито у тренутној политичкој клими, у којој се ескалације трговинских ратних претњи све чешће догађају, покривени ЕТФ-ови могу бити добар начин да се искоче ризичнији периоди на тржишту, а притом још увек донесу профит. Као што ЕТФ.цом сугерише, ови производи могу омогућити инвеститорима да "исцеде месечни приход ... истовремено избегавајући" нестабилност у значајној мери. (За додатно читање погледајте: Управљање ризиком помоћу опција опција: Покривени позиви и заштитни склопови .)