Бразилски ЕТФ-и постигли су 52-недељно гласање о пензијској реформи

Бразилски референтни индекс берзи, Бовеспа индекс (^ БВСП), регистровао је сличан годишњи (ИТД) повратак на С&П 500 индекс - 19, 94% насупрот 18, 86%. Бовеспа се окренула у овим солидним перформансама упркос смањењу економског раста Бразила у првом кварталу 2019. године, а економисти су очекивали да ће се у другом кварталу поново уговорити да би забележила техничку рецесију - дефинисану две узастопне четвртине негативног раста бруто домаћег производа (БДП) .

Инвеститори су погледали изван краткорочног хоризонта и усредсредили су пажњу на револуционарни широки закон о пензијским реформама који има за циљ да преиспита великодушан, али загушљив пензиони систем. Посебна комисија одобрила је предложени закон у доњем дому посланика 4. јула и сада је напредовала за пленарно гласање доњег дома. Ако тамо буде успешан, предлог закона се сели у Сенат Бразила на коначно прихватање.

Министар економије Пауло Гуедес процијенио је да би план преуређења националног система социјалне сигурности могао уштедјети чак три билиона реала (790 милијарди УСД) током 20 година, по Ројтерсу. Поред тога, могућност нижих каматних стопа подржала је и бразилске акције. Економисти очекују да ће централна банка у земљи смањити званичну каматну стопу са већ рекордних 6, 5% на 5, 75% до краја године.

Трговци могу добити приступ бразилској економији користећи та три фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ). Погледајмо поближе сваки одређени фонд и прођите кроз неколико трговања игара користећи техничку анализу као резултат очекиваног одобрења предлога закона о реформи.

иСхарес МСЦИ Бразил Цаппед ЕТФ (ЕВЗ)

Покренут 2000. године, иСхарес МСЦИ Бразил Цаппед ЕТФ (ЕВЗ) настоји да обезбеди инвестиционе резултате који одговарају индексу МСЦИ Бразил 25/50 - мерилу који садржи бразилске власничке удјеле у свим величинама тржишних ограничења. Огроман фонд од 8, 79 милијарди долара нагиње се финансијама, при чему је готово 40% његове имовине додељено сектору. Такође нуди довољно изложености основним секторима материјала, енергије и потрошача, са одговарајућим пондерима од 13, 99%, 13, 44% и 12, 53%. ЕТФ минимизира трошкове трговања уским просјечним распоном 0, 02% и обимном ликвидношћу у износу од 1, 08 милијарди долара. Накнада за управљање од 0, 59% износи приближно двоструко више од просека за категорију, али не би требало да утиче озбиљно на кратке периоде задржавања. ЕВЗ је стекао 19, 94% ИТД - враћајући 10, 24% само у протеклом месецу, од 10. јула 2019. године.

Цена акција ЕВЗ-а пробила се изнад најновијег нивоа крајем јануара 5. јула и од тада наставља да расте. Они који желе да уђу у ЕТФ могу или купити тренутни пробој или чекати корекцију до нивоа од 45 УСД који сада делује као кључна зона подршке. Размислите о употреби једноставног покретног просека за брзи период (СМА), као што је 10-дневни, као зауставног заустављања како би се профит покренуо. Поставите почетни налог за заустављање губитка испод нивоа овог месеца на 43, 13 УСД како бисте заштитили капитал за трговање.

иСхарес МСЦИ Бразилски мали поклопац ЕТФ (ЕВЗС)

Са имовином под управљањем (АУМ) од 88, 16 милиона долара, иСхарес МСЦИ Бразилски мали капитални капитал (ЕВЗС) има за циљ да прати перформансе МСЦИ Бразил Смалл Цап индекса. Као што му име каже, фонд трговцима пружа приступ бразилским залихама малих залиха. Сектор комуналних услуга има главну алокацију средстава на 21, 47%, затим финансије на 19, 75%, а потрошачки дискрециони правци на 17, 72%. Кључни удјели у портфељу ЕТФ-а укључују авио-компаније Азул СА (АЗУЛ), образовну компанију Естацио Партиципацоес СА (ЕЦПЦИ) и консултантског произвођача софтвера ТОТВС СА (ТОТС3.СА). Они који тргују ЕТФ-ом требало би да користе ограничене налоге за борбу против 0, 39% просечне разлике. Од 10. јула 2019. године, ЕВЗС наплаћује 0, 59% накнаде за управљање, нуди атрактиван 3, 52% дивиденди, а током протеклог мјесеца вратио се готово 13%.

Акције ЕВЗС-а избиле су изнад обрасца заставице након што је прошлонедељни закон о реформи успешно усвојио доњи дом Бразила. Бикови су задржали узлазни замах нетакнут, с тим да је фонд сваког дана достигао нови максимум у 52 седмице од када је тај напредак остварен. Читање индекса релативне снаге (РСИ) на територији дубоке прекомерне куповине повећава вероватноћу неке консолидације пре него што ЕТФ тестира веће цене. Према томе, трговци би требали размотрити могућност повлачења на горњу линију заставице око 17 долара. Размислите о банкарском профиту при напретку који је све време достигао највиши ниво од 24, 24 долара. Напустите губитничке трансакције ако се цијена обрне испод доње линије линије заставице.

Први поверени Бразил АлпхаДЕКС фонд (ФБЗ)

Први закладни фонд АлпхаДЕКС у Бразилу (ФБЗ), креиран 2011. године, покушава да обезбеди сличне приносе НАСДАК АлпхаДЕКС Бразил индексу. ФБЗ користи власничку методологију за улагање у бразилске акције које су најбоље позициониране да надмаше тржиште. Попут ЕВЗС-а, ЕТФ највише важи сектор комуналних услуга, чија је изложеност отприлике 20%. Остале значајне пондериске сектора укључују дискреционо право потрошача на 18, 09% и финансијске на 15, 44%. Имовина фонда већа од 135 милиона долара равномерно се шири кроз портфељ од 51 удела, при чему ниједна алокација не носи више од 6% пондера. Ликвидност понекад може бити спорадична, са око 13.000 деоница које се мењају дневно. ФБЗ има омјер расхода од 0, 80% и виши је за 10, 75% у односу на прошли мјесец од 10. јула 2019. Инвеститори такођер примају дивиденди од 3, 28%.

Као што се и очекивало, ФБЗ-ова карта изгледа врло слично графикону прва два разговарана фонда у Бразилу. Цена се није осврнула од средине маја на 200-дневном СМА, постављајући нови 52-недељни максимум на 16, 85 долара на трговању у уторак. Они који очекују да ће се фонд повећати требало би да траже улазну цену на нивоу од 15, 75 долара, где хоризонтална линија која повезује неколико љуљачких врхова пружа критичну подршку. Трговци могу да одлуче да зауставе заустављање испод нивоа претходног дана као стратегију изласка.