Цена / зарада за раст - Дефиниција односа ПЕГ

Колика је цена / зарада за раст - ПЕГ однос?

Однос цене / зараде према расту (ПЕГ однос) је однос цене и зараде акција (П / Е) дељен са стопом раста зараде у одређеном временском периоду.

ПЕГ однос се користи за одређивање вредности акција, а истовремено се узима у обзир и очекивани раст зараде компаније и сматра се да даје потпунију слику од односа П / Е.

Формула за однос цене / зараде до раста (ПЕГ) је

Кључне Такеаваис

• ПЕГ омјер повећава омјер П / Е додавањем очекиваног раста зараде у израчун.
• Коефицијент ПЕГ-а сматра се показатељем праве вредности залиха, а сличан П / Е омјеру, нижи ПЕГ може указивати на то да је дионица подцијењена.
• ПЕГ за одређену компанију може се значајно разликовати од једног пријављеног извора до другог, у зависности од тога која се процена раста користи у прорачуну, као што је једногодишњи или трогодишњи пројектовани раст.

Како израчунати ПЕГ однос

ПЕГ однос = цена / раст ЕПСЕПС-а: ЕПС = зарада по акцији \ почиње {поравнање} & \ текст {ПЕГ однос} = \ фрац {\ текст {цена / ЕПС}} {\ текст {ЕПС раст}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {ЕПС = Зарада по акцији} \\ \ крај {поравнано} ПЕГ однос = ЕПС раст цена / ЕПС где: ЕПС = зарада по акцији

Да би израчунао однос ПЕГ-а, инвеститор или аналитичар мора или потражити или израчунати однос П / Е компаније у којој се ради. П / Е однос се израчунава као цена по акцији компаније подељена са зарадом по акцији (ЕПС) или цена по акцији / ЕПС.

Једном када се израчуна П / Е, пронађите очекивану стопу раста за дотичне акције, користећи процене аналитичара доступне на финансијским веб локацијама које прате залихе. Укључите бројке у једначину и решите за број ПЕГ односа.

Као и у сваком омјеру, тачност ПЕГ омјера овиси о кориштеним улазима. Када се разматра омјер ПЕГ-а компаније из објављеног извора, важно је сазнати која стопа раста је кориштена у прорачуну. Иахоо! Финанције, на пример, израчунавају ПЕГ користећи однос П / Е на основу података за текућу годину и очекиване стопе раста од пет година.

Коришћењем историјских стопа раста, на пример, може се добити нетачан однос ПЕГ ако се очекује да будуће стопе раста одступају од историјског раста компаније. Коефицијент се може израчунати, на пример, једногодишњим, трогодишњим или петогодишњим очекиваним стопама раста.

Да би се направила разлика између метода прорачуна помоћу будућег раста и историјског раста, понекад се користе изрази „напредни ПЕГ“ и „задњи ПЕГ“.

1:37

ПЕГ однос

Шта вам говори коефицијент цене / зараде за раст?

Иако низак П / Е омјер може чинити добру куповину, узимање у обзир стопе раста компаније за постизање коефицијента ПЕГ дионице може другачије приче. Нижи је коефицијент ПЕГ-а, што више залиха може бити подцијењено обзиром на његова очекивања у погледу будућих зарада. Додавање очекиваног раста компаније у омјер помаже прилагођавању резултата компанијама које могу имати високу стопу раста и висок П / Е омјер.

Степен до кога резултат ПЕГ односа указује на прекорачене или недовољне цене зависи од индустрије и према врсти компаније. Као широко правило, неки инвеститори сматрају да је омјер ПЕГ-а испод једног пожељан.

Према познатом инвеститору Петер Линцх-у, П / Е компаније и очекивани раст требало би да буду једнаки, што означава прилично цењену компанију и подржава коефицијент ПЕГ од 1, 0. Када ПЕГ компаније прелази 1, 0, сматра се потцењеном, док се акција са ПЕГ мањом од 1, 0 сматра подцењеном.

Пример како се користи ПЕГ омјер

ПЕГ омјер даје корисне информације за упоређивање компанија и увид у то које би акције могле бити бољи избор за потребе инвеститора, како слиједи.

Претпоставимо следеће податке за две хипотетичке компаније, компанију А и компанију Б:

Компанија А:

• Цена за акцију = 46 УСД
• ЕПС ове године = 2, 09 УСД
• ЕПС прошле године = 1, 74 долара

Компанија Б

• Цена за акцију = 80 УСД
• ЕПС ове године = 2, 67 долара
• ЕПС прошле године = 1, 78 долара

С обзиром на ове информације, следећи подаци могу се израчунати за сваку компанију.

Компанија А

• П / Е однос = 46 $ / 2, 09 $ = 22
• Стопа раста зараде = (2, 09 УСД / 1, 74 УСД) - 1 = 20%
• ПЕГ однос = 22/20 = 1, 1

Компанија Б

• П / Е однос = 80 $ / 2, 67 = 30
• Стопа раста зараде = (2, 67 УСД / 1, 78 УСД) - 1 = 50%
• ПЕГ однос = 30/50 = 0, 6

Многи инвеститори могу погледати компанију А и сматрати је привлачнијом јер има нижи однос П / Е између две компаније. Али у поређењу са компанијом Б, она нема довољно високу стопу раста да би оправдала њен П / Е. Компанија Б тргује дисконтом у складу са стопом раста, а инвеститори који је купују плаћају мање по јединици раста зараде.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта нам говори коефицијент цене и зараде - Коефицијент П / Е - Коефицијент цене и зараде (однос П / Е) дефинисан је као омјер за процјену компаније која мјери тренутну цијену дионице у односу на зараду по дионици. . више Коефицијент цене / зараде за раст и приноса дивиденди (ПЕГИ омјер) ПЕГИ омјер је варијација коефицијента ПЕГ гдје се вриједност дионица процјењује према предвиђеној стопи раста зараде и приносу дивиденде. више Период отплате ПЕГ-а Период отплате ПЕГ-а је кључни омјер који се користи за одређивање времена које ће инвеститору требати да удвостручи свој новац уложеним у акције. више Унутар приходне цене зараде унапред - Напријед П / Е Метрика Напретка цена-зарада напријед (напријед П / Е) је мјера односа П / Е кориштењем предвиђене зараде за израчун П / Е. Иако су зараде кориштене у овој формули процјена и нису тако поуздане као тренутни или историјски подаци о заради, још увијек постоји корист у процјени П / Е анализе. више Раст по разумној цени (ГАРП) Раст по разумној цени (ГАРП) је стратегија улагања у капитал која настоји да комбинује принципе улагања у раст и улагања у вредност. више Разумевање стопе одрживог раста - СГР Стопа одрживог раста (СГР) је максимална стопа раста коју компанија може одржати без повећања додатног капитала или узимања новог дуга. више партнерских веза