Индексирање
Индексирање се широко назива показатељем или мерилом нечега. На финансијским тржиштима индексирање се може користити као статистичка мера за праћење економских података, методологија за груписање одређеног тржишног сегмента или као стратегија управљања инвестицијама за пасивне инвестиције.
Разумевање индексирања
Индексирање се користи на финансијском тржишту као статистичка мјера за праћење економских података. Индекси које стварају економисти пружају неке од водећих показатеља на економском кретању на тржишту. Економски индекси који се помно прате на финансијским тржиштима укључују индекс менаџера набавки, индекс производње института за управљање снабдевањем и композитни индекс водећих економских показатеља.
Статистички индекси се такође могу користити као мерило за повезивање вредности. Прилагођавање трошкова живота (ЦОЛА) је статистичка мера добијена анализом индекса потрошачких цена. Многи пензиони планови користе ЦОЛА и индекс потрошачких цена као меру за прилагођавање исплате пензионих накнада уз прилагођавање користећи мере индексирања на основу инфлације.
Кључне Такеаваис
- Индексирање је пракса компилирања економских података у једну метрику.
- Постоји много индекса финансија који се одражавају на економску активност или сумирају тржишну активност - они постају мерила успешности на основу којих се мере портфељ и менаџери фондова.
- Индексирање се такође користи за пасивно улагање у тржишне индексе како би се копирали широки тржишни приноси, а не активно бирање појединих акција.
Индексирање на тржишту улагања
На тржишту улагања постоје индекси који представљају посебне тржишне сегменте. Водећи тржишни индекси у САД-у су Дов Јонес Индустриал Авераге и С&П 500. Индекси се израђују према одређеним методологијама. Индустријски просек Дов Јонес је ценовно вредан индекс који даје већу тежину деоницама индекса са вишом ценом. С&П 500 индекс је индекс пондерисан тржишном капитализацијом, који даје већу тежину залихама у С&П 500 индексу са већом тржишном капитализацијом.
Даваоци индекса имају бројне методологије за изградњу индекса инвестиционог тржишта. Инвеститори и учесници на тржишту користе ове индексе као показатеље успјешности. Ако, на пример, менаџер фонда дугорочно слаби С&П 500, биће тешко увести инвеститоре у фонд, а не фонд којим тргује берза и прати С&П 500.
Индексирање и пасивно улагање
Индексирање је широко познато у инвестиционој индустрији као пасивна стратегија улагања за постизање циљане изложености одређеном тржишном сегменту. Већина активних инвестиционих менаџера обично не доследно туче референтне вредности индекса. Штавише, улагање у циљани сегмент тржишта за апрецијацију капитала или као дугорочна инвестиција може бити скупо с обзиром на трговинске трошкове повезане са куповином појединачних хартија од вредности. Стога је индексирање популарна опција за многе инвеститоре.
Инвеститор може постићи исти ризик и поврат циљаног индекса улагањем у индексни фонд. Већина индексних фондова има ниске омјере трошкова и добро функционира у пасивно управљаном портфељу. Индексни фондови могу се конструирати користећи појединачне акције и обвезнице да би реплицирали циљне индексе. Њима се такође може управљати као фонд фондова узајамним фондовима или фондовима којима се тргује на берзи као основно улагање.
Фондови за индексирање и праћење
Сложеније стратегије индексирања могу покушати копирати удјеле и поврате прилагођеног индекса. Прилагођени фондови за праћење индекса развили су се као јефтина инвестицијска опција за улагање у екранизовани подскуп хартија од вредности. Ови фондови за праћење у основи покушавају узети најбоље од најбољих у категорији акција - на пример, најбоље енергетске компаније у оквиру индекса који прате енергетску индустрију. Ови фондови за праћење заснивају се на низу филтера укључујући основе, дивиденде, карактеристике раста и још много тога.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.