Просечни месечни индекс трезора (МТА индекс)
Мјесечни трезорски просјек (МТА) је каматни индекс који је изведен из 12-мјесечног помичног просјека (МА) једногодишњих државних обвезница са сталном доспијећем (једногодишњи ЦМТ). МТА делује као основа за утврђивање каматних стопа за неке хипотеке подесиве стопе (АРМ). МТА индекс, познат и као 12-МАТ, заостају показатељ који се мења након што економија почне да следи одређени образац или тренд.
БРЕАКИНГ ДОВН Просечни месечни индекс трезора (МТА Индек)
Израчун за индекс долази од додавања дванаест најновијих месечних ЦМТ камата или вредности приноса и дељења са дванаест. Једногодишња благајна са константним доспијећем (једногодишња ЦМТ) подразумијева, једногодишњи принос, најновијих америчких државних записа државних записа, записа и обвезница.
Када се дванаест месечних вредности ЦМТ узастопно повећавају, тренутна МТА вредност биће нижа од тренутне вредности ЦМТ. Супротно томе, када вредности ЦМТ падају из месеца у месец, МТА ће се појавити више од тренутног ЦМТ. Ова инверзна веза има за последицу да МТА индекс постане глаткији или мање променљив од осталих индекса камата, као што су једномесечни ЛИБОР или сам ЦМТ.
Успон и пад МТА индекса
У временима екстремне нестабилности каматних стопа, разлика између МТА, ЦМТ и других индекса може бити знатна. На пример, током касних 1970-их и почетка 1980-их, када су каматне стопе двоцифрене и увелике варирају, индекс МТА често се разликовао од стопе ЦМТ за чак четири процентна поена.
Међутим, имајте на уму да би разлика могла бити или горе или доле, зависно од брзине кретања која се кретала у време просечног израчуна. У фебруару 2018. године МТА индекс је достигнут на мало нижем од 1, 5 процената, док је ЦМТ износио више од 2 процента, а једномесечни ЛИБОР индекс изнад 2, 5 процента.
МТА можда није увек најбољи избор
Неке хипотеке, попут опција плаћања АРМ-а, нуде зајмопримцу избор индекса. Избор индекса требао би бити уз анализу расположивих опција. Иако је МТА индекс обично нижи од једномесечног ЛИБОР-а за око -1% до .5%, нижа стопа МТА, у комбинацији са ограничењем плаћања, може изазвати негативну ситуацију амортизације. У негативној амортизацији, месечна уплата је мања од камате која се дугује на кредит. У том случају, неплаћена камата се додаје главници која ће у наредним месецима бити већа камата. Такође, у периодима пада каматних стопа месечни просек трезора (МТА) коштаће више због свог заосталог ефекта.
Каматна стопа на хипотеку с прилагодљивом стопом позната је као потпуно индексирана каматна стопа. Ова стопа једнака је вредности индекса плус маржи. Иако је индекс променљив, маржа је фиксна вредност за живот хипотеке.
Када разматрате који индекс је најекономичнији, не заборавите додати износ марже. Нижи индекс у односу на други индекс, већа је вероватноћа да ће бити маржа. Хипотека везана за МТА индекс обично укључује маржу од 2, 5%.