Могу ли зарадити са портфељом кауча и крумпира?

Кауч-кромпир портфељ је стратегија индексирања улагања која захтева само годишњи надзор од стране инвеститора. То је пасивна стратегија инвестирања осмишљена за дугорочног инвеститора који је спреман да своја средства остави на миру. Ако вас занима практичнији приступ и волите да гледате и реагујете на берзи, ова стратегија није за вас.

Изградња портфеља

Сцотт Бурнс, писац личних финансија, развио је Стратегију улагања кауча у крумпир 1991. године као алтернативу за људе који су плаћали менаџерима новца да управљају својим инвестицијама. Кафе-кромпир портфолији су ниског одржавања и ниске цене и захтевају им минимално време за постављање. Бурнсов почетни рецепт био је једноставан.

Инвеститор може имплементирати ову стратегију стављајући половину свог новца у заједнички акцијски фонд, као што је Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500), а другу половину на укупно тржиште обвезничких фондова који опонаша амерички индекс агрегатног индекса Блоомберг Барцлаис за средњи рочност обвезнице.

Иако није обавезан, Бурнс је такође предложио два индексна фонда која су у корелацији са описаним категоријама имовине: Вангуард индекс 500 фонда (ВФИНКС) и Вангуардов индекс укупног индекса на тржишту обвезница (ВБМФКС). Али има много других индексних фондова за избор.

На почетку сваке нове године, инвеститор само треба поделити укупну вредност портфеља за две, а затим ребалансирати портфељ стављањем половине средстава у С&П 500, а другу половину у индекс обвезница.

Перформансе портфеља

Погледајмо како би изгледао модел кауча-кромпира у односу на С&П 500 и индекс обвезница (заснован на стављању 50% средстава у С&П 500, 50% у индекс обвезница и ребалансирање на почетку сваког година).

Годишња стопа приноса за С&П 500 износила је у просеку 9, 8% током последњих 90 година, иако је било одређених периода екстремне нестабилности. Улагања у обвезнице дизајнирана су тако да буду много конзервативнија у односу на акције. Кауч-кромпир портфељ дизајниран је тако да користи 50% С&П 500 и 50% индекса обвезница за смањење нестабилности портфеља по ниској цени и уз минималне напоре за инвеститора.

Вагање кауча-кромпир се враћа

У растућим условима на берзи, С&П 500 ће обично надмашити улагања у обвезнице, али с већим приносима долази и до веће изложености ризику. Током једног од најгорих раздобља на тржишту медведа у историји САД-а, 2000. до 2002. године, С&П 500 је изгубио укупно 43, 1%, док је портфељ кауча и кромпира изгубио само 6, 3% у истом периоду.

Инвеститори могу значајно профитирати применом софистициране стратегије индексирања користећи више класа имовине и додавањем малих и међународних акција за повећање приноса. Неки инвеститори и даље преферирају активно управљање над пасивним стратегијама иако су студије показале да 80% менаџера не превазилази упоредиви индекс.

Кауч-кромпир стратегија делује за инвеститоре који желе ниске трошкове и мало одржавања у портфељу који садржи само америчке акције и обвезнице. Такви инвеститори спавају ноћу знајући да је њихов ризик смањен јер немају 100% средстава везаних на берзи.