Савети за инвеститоре на нестабилним тржиштима

Током нестабилног времена, многи инвеститори се уплаше и почињу да преиспитују своје инвестиционе стратегије. Ово се посебно односи на почетнике инвеститоре, који често могу бити у искушењу да се потпуно повуку с тржишта и причекају у страну док се не чини сигурно заронити.

Оно што треба схватити је да је нестабилност тржишта неизбежна. Природа тржишта је да се краткорочно крећу горе-доле. Изузетно је тежак покушај да издвојите тржиште. Једно од решења је одржавање дугорочног хоризонта и игнорисање краткорочних колебања.

За многе инвеститоре ово је солидна стратегија, али чак и дугорочни инвеститори би требали знати о непостојаним тржиштима и корацима који им могу помоћи да се ријеше ове нестабилности. У овом чланку ћемо вам показати како то учинити.

Шта је волатилност?

Волатилност је статистичка мјера тенденције да се тржиште или хартија од вриједности нагло повећају или смање у кратком временском периоду. Обично се мери стандардним одступањем поврата инвестиције. Стандардна девијација је статистички појам који означава количину варијације или одступања која се може очекивати.

На пример, било би могуће видети да Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500) има стандардно одступање од око 15%, док ће стабилнија инвестиција, као што је депозитна потврда (ЦД), обично имати стандардно одступање од нуле јер поврат никада не варира.

Волатилна тржишта обично карактеришу велика колебања цена и велика трговина. Они су често последица неравнотеже трговинских налога у једном правцу (на пример, све купује, а не продаје). Неки кажу да су нестабилна тржишта узрокована стварима попут економских издања, вијести компанија, препоруке познатог аналитичара, популарне почетне јавне понуде (ИПО) или неочекиваних резултата зараде. Остали криве за нестабилност трговаца, трговаца на мало и институционалних инвеститора.

Једно од објашњења је да реакције инвеститора изазивају психолошке силе. Ова теорија се суочава са ефикасном хипотезом тржишта (ЕМХ) која каже да су тржишне цене тачне и прилагођавају се тако да одражавају све информације. Овакав бихевиорални приступ каже да су значајне промене цена (волатилност) резултат колективне промене мишљења од стране инвестицијске јавности. Јасно је да не постоји консензус о томе шта узрокује нестабилност, међутим, јер волатилност постоји, инвеститори морају развити начине како се с тим носити.

Улагање у нестабилно тржиште

Један од начина за решавање нестабилности је потпуно избегавање. То значи остати уложен и не обраћати пажњу на краткорочна колебања. Понекад ово може бити теже него што звучи; гледање вашег портфеља како погоди 50% на тржишту медвједа може бити и више него што већина може.

Једна од уобичајених заблуда о стратегији куповине и задржавања је та што ће вам донети новац. Дугорочно улагање и даље захтева домаћи задатак, јер тржишта управљају корпоративним основама. Ако нађете компанију са јаким билансом и сталном зарадом, краткорочна колебања неће утицати на дугорочну вредност компаније. У ствари, периоди нестабилности могли би бити сјајно време за куповину ако верујете да је компанија дугорочно добра.

Главни аргумент који стоји иза стратегије куповине и задржавања је тај да ће недостатак најбољих дана у години значајно смањити ваш повратак. То варира у зависности од места где добијате своје податке, али статистика ће обично звучати овако: "пропуштање 20 најбољих дана могло би смањити ваш повратак за више од половине." То је у највећем делу тачно. Али с друге стране, пропуштање најгорих 20 дана такође ће знатно повећати ваш портфељ и у неким ћете случајевима можда желети да тргујете током нестабилних тржишних услова.

Како утиче на трговање у време нестабилности

Улагачи, посебно они који користе интернетски брокер, требају знати да током времена нестабилности многе фирме примјењују поступке који имају за циљ смањити изложеност фирме ванредном тржишном ризику. На пример, у прошлости су неке фирме које стварају тржиште привремено прекинуле нормално аутоматско извршавање налога и ручно обрађивале налоге.

Начин на који се хартије од вредности извршавају током нестабилних цена и високог обима разликује се и на друге начине. Следе неке ствари којих би требало да будете свесни:

• Кашњења: Волатилна тржишта су повезана са великим обимима трговања, што може проузроковати одлагања извршења. Ове велике количине могу такође проузроковати погубљење по ценама које се значајно разликују од тржишних цена котираних у време када је налог био унет. Инвеститори би требало да траже од компанија да објасне како произвођачи на тржишту поступају са извршењем налога када је тржиште променљиво. Са ширењем интернетског трговања, очекивали смо брзу изведбу по цијенама по или близу котација приказаних на нашим уређајима који имају интернет. Узмите у обзир да то није увек случај.
• Дигитал Маихем: Можда ћете имати потешкоћа у извршавању својих трансакција због ограничења капацитета система. Поред тога, ако тргујете путем интернета, можда ћете имати проблема са приступом налогу због високог нивоа интернет саобраћаја. Из тих разлога, већина фирми које се баве трговином путем интернета нуде алтернативе попут трговине телефоном или разговора са брокером преко телефона како би иницирали наруџбу.
• Нетачни наводи : Могу да постоје значајна одступања у цени између цене коју добијате и цене по којој се извршава ваша трговина. Запамтите, у променљивом тржишном окружењу чак и котације у реалном времену могу бити далеко иза онога што се тренутно догађа на тржишту. Поред тога, број доступних акција по одређеној цени (позната и као величина котације) може се брзо мењати, што утиче на вероватноћу да вам котирана цена буде доступна.

Одабир врсте налога на нестабилном тржишту

Врста наруџбе коју изаберете је веома важна када се тржишта не крећу у свом уобичајеном начину. Налог на тржишту ће се увек извршавати, али на брзим тржиштима ћете се можда изненадити по цени коју можете добити, а која се може битно разликовати од цене која је котирана.

На непостојаном тржишту, гранични налог - налог издат уз посредовање за куповину или продају по унапред утврђеном износу акција и по / или бољој од одређене цене - ваш је пријатељ. Лимитирани налози могу коштати нешто више од тржишних налога, али их је увек добра идеја јер се поставља цена по којој ћете купити или продати хартије од вредности. Са доње стране, лимитирани налог вам не гарантује извршење.

Доња граница

Инвеститори морају бити свјесни потенцијалних ризика током времена нестабилности. Ако одаберете да останете уложени може бити одлична опција ако сте сигурни у своју стратегију. Ако се ипак одлучите за трговину током штрајка волатилности, будите свјесни како ће тржишни услови утицати на вашу трговину.