С&П 500 индекс - Стандард & Поор'с 500 индекс
С&П 500 или Стандард & Поор'с 500 индекс је индекс тржишне капитализације 500 највећих америчких компанија које се јавно тргују. Индекс се широко сматра најбољим мерачем америчких акција са великим капиталом. Остали уобичајени амерички берзански индекси укључују Дов Јонес Индустриал Авераге или Дов 30 и Русселл 2000 индекс, који представља индекс малих капа.
1:22Стандард и Поор'с 500 индекс
Формула за пондерисање и израчунавање за С&П 500
С&П 500 користи метод пондерирања тржишне капитализације, дајући већи проценат алокације компанијама са највећом тржишном капитализацијом.
Пондерирање компаније у С&П = Тржишна граница компанијеУкупни број тржишних ограничења \ тект {Пондерирање компаније у С \ & П} = \ фрац {\ тект {Тржишна граница компаније}} {{текст {Укупно свих тржишних ограничења}} Компанија Пондерирање у С&П = Укупно свих тржишних ограничењаПримјена тржишног ограничења компаније
Одређивање пондера сваке компоненте С&П 500 почиње сабирањем укупног тржишног ограничења индекса.
- Израчунајте укупну тржишну границу индекса додавањем свих тржишних ограничења појединих компанија.
- Пондерирање сваке компаније у индексу израчунава се узимањем тржишне капитализације компаније и дељењем са укупном тржишном капом индекса.
- За преглед, тржишна капитализација предузећа израчунава се узимајући тренутну цену акција и множећи је са преосталим акцијама компаније.
- Срећом, укупна тржишна граница за С&П као и тржишне капице појединих компанија често се објављују на финансијским веб локацијама чиме се инвеститорима штеди потреба да их израчунају.
Кључне Такеаваис
- С&П 500 индекс или Стандард & Поор'с 500 индекс је индекс пондерисан тржишном капитализацијом 500 највећих америчких компанија које се тргују јавно.
- С&П је индекс с помичним пондерирањем, што значи да се тржишне капитализације предузећа прилагођавају броју акција доступних за јавно трговање.
- Индекс се широко сматра најбољим мерачем америчких акција са великим капиталом. Као резултат, постоје многи фондови који су осмишљени за праћење перформанси С&П-а.
С&П 500 индекс конструкција
Тржишна капитализација предузећа израчунава се узимајући тренутну цену акција и множећи је са преосталим акцијама. С&П користи само слободно лебдеће акције, што значи акције које јавност може трговати. С&П прилагођава тржишну границу сваке компаније како би компензирао нове емисије акција или спајања компанија. Вриједност индекса израчунава се збрајањем прилагођених тржишних ограничења сваке компаније и дијељењем резултата с дјелитељем. На жалост, делилац је власништво информација о С&П-у и не објављује се у јавности.
Међутим, можемо израчунати пондерирање компаније у индексу, који инвеститорима може пружити драгоцене информације. Ако се дионица повећава или опада, можемо стећи осјећај да ли би то могло утјецати на укупни индекс. На пример, компанија са пондерирањем од 10% имаће већи утицај на вредност индекса од компаније са пондерирањем од 2%.
Широко котирани С&П 500
С&П 500 један је од најраширенијих америчких индекса, јер представља највеће корпорације којима се јавно тргује у САД-у. С&П 500 се фокусира на сектор с великим капама на америчком тржишту, а такође је индекс с пливајућом тежином, што значи да су тржишне капитализације компанија прилагођене према броју акција доступних за јавно трговање.
С&П 500 вс. ДЈИА
С&П 500 је често пожељни индекс институционалног улагача с обзиром на његову дубину и ширину, док је Дов Јонес Индустриал Авераге историјски повезан са калибрацијом малопродајних инвеститора на америчкој берзи. Институционални инвеститори виде С&П 500 као репрезентативније америчко тржиште акција, јер садржи више акција у свим секторима (500 наспрам Дов-ових 30 индустрија).
Поред тога, С&П 500 користи метод пондерирања тржишне капитализације, који даје већи проценат расподјеле компанијама са највећом тржишном капитализацијом, док је ДЈИА цјеновно пондерисан индекс који компанијама са вишим цијенама акција даје веће пондерирање индекса. Структура пондерисања тржишне капитализације је чешћа од методе цена пондерисане у америчким индексима.
С&П вс. Русселл индекси
С&П 500 је члан низа индекса креираних од стране компаније Стандард & Поор'с. Скуп индекса Стандард & Поор'с је попут породице Русселл индекса у томе што су оба индексирана, тржишна капитализација (осим ако није другачије наведено, као изједначени).
Међутим, постоје две велике разлике између конструкције С&П и Русселове породице индекса. Прво, Стандард & Поор'с одабире оснивачке компаније путем одбора, док Русселл индекси користе формулу за избор акција које ће се укључити. Друго, не постоји преклапање имена унутар С&П индекса стила (раст према вредности), док ће Русселл индекси укључивати исту компанију и у индексима стила „вредност“ и „раст“.
Остали С&П индекси
С&П 500 је члан С&П Глобал 1200 породице индекса. Остали популарни индекси укључују С&П МидЦап 400, који представља средњи асортиман компанија и С&П СмаллЦап 600, који представља компаније са малим капиталом. С&П 500, С&П МидЦап 400 и С&П СмаллЦап 600 комбинују се ради стварања америчког индекса укупне капитализације који је познат као С&П Цомпосите 1500.
С&П 500 против Вангуард 500 фонда
Вангуард 500 индекс фонд настоји да прати цене и приносе С&П 500 индекса улагањем укупних нето средстава у залихе које садрже индекс и држи сваку компоненту приближно исте тежине као С&П индекс. На овај начин фонд једва одступа од научно-истраживачког рада који је осмишљен тако да опонаша.
С&П 500 је индекс, али за оне који желе улагати у компаније које чине С&П, морају уложити у фонд који прати индекс, попут Вангуард 500 фонда.
Ограничења С&П 500 индекса
Једно од ограничења на С&П и остале индексе који имају тржишно ограничење настаје када залихе индекса постану прецијењене што значи да се повећавају више него што то захтијева њихов основ. Ако дионица има велико пондерирање индекса, а притом је прецијењена, дионица обично повећава укупну вриједност или цијену индекса.
Растућа тржишна капа компаније не мора нужно указивати на основе компаније, већ одражава повећање вредности акција у односу на преостале акције. Као резултат тога, једнаки пондерисани индекси постају све популарнији при чему кретање цена акција сваке компаније има једнак утицај на индекс.
Примјер тржишне капице С&П 500
Да бисмо разумели како основне акције утичу на С&П индекс, појединачни тржишни пондери морају се израчунати, што се врши дељењем тржишне капитализације сваке компаније са укупном тржишном капитализацијом индекса. Испод је пример Аппле-ове пондерисаности у индексу:
- Аппле Инц. (ААПЛ) је у свом извештају о заради у четвртом тромесечју 2018. објавио 4.801.589.000 основних обичних акција, а цена акције је била 148.26 долара у то време.
- Аппле-ова тржишна капитализација била је 711, 9 милијарди УСД (или 4, 801, 589, 000 * 148, 26 УСД). 711, 9 милијарди долара користи се као бројник у прорачуну индекса.
- Укупна тржишна капитализација С&П 500 износила је око 23 билиона долара, што је збир тржишне капитализације свих акција у индексу.
- Аппле-ов пондер у индексу био је 3% и израчунава се на следећи начин: 711, 9 милијарди УСД / 23 билиона долара.
Све у свему, што је већа тржишна тежина компаније, то ће сваки утицај свака промена цене акција имати 1% на индекс.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.