Коефицијент готовине
Коефицијент готовине је мерење ликвидности компаније, тачније однос укупног новца и новчаних еквивалента компаније у односу на његове текуће обавезе. Метрика израчунава способност компаније да отплати свој краткорочни дуг готовином или средствима готовине, попут лако доступних хартија од вредности. Ове информације су корисне повериоцима када одлуче колико новца би, уколико их има, били вољни да позајме компанији.
Коефицијент готовине је готово као показатељ вредности фирме по најгорем сценарију - рецимо, тамо где компанија ускоро престаје да ради. Кредиторима и аналитичарима говори о вредности текуће имовине која се брзо може претворити у готовину и колики проценат тренутних обавеза компаније може да покрије та готовина и средства близу готовине.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент готовине је мера ликвидности која показује способност компаније да покрива своје краткорочне обавезе користећи само новац и новчане еквиваленте.
- Коефицијент готовине се добија додавањем укупних резерви компаније у готовини и близу-готовинских хартија од вредности и дељењем те суме са укупним текућим обавезама.
- Коефицијент готовине је конзервативнији од осталих показатеља ликвидности, јер сматра само најликвидније ресурсе компаније.
Разумевање коефицијента готовине
У поређењу са осталим коефицијентима ликвидности, новчани омјер је генерално конзервативнији поглед на способност компаније да покрива своје дугове и обавезе, јер се строго придржава готовине или еквивалентних удјела у готовини - остављајући другу имовину, укључујући и потраживања, из једначине .
Формула за новчани омјер компаније је:
Као и код осталих мерења ликвидности, као што су тренутни омјер и брзи омјер, формула за омјер готовине користи тренутне обавезе за називник. Текуће обавезе укључују све обавезе доспеле у једној години или краће, као што су краткорочни дуг, обрачунате обавезе и доспјеле обавезе.
Кључна разлика лежи у бројачу. Бројач коефицијента готовине ограничава део имовине једначине на најликвиднију имовину, попут готовине на руке, депозита по захтеву и новчаних еквивалента (који се понекад називају и тржишним хартијама од вредности), попут средстава рачуна на тржишту новца, штедних рачуна и трезорске записе. Потраживања, залихе, припејд средства и одређене инвестиције нису укључени у новчани омјер, као што је случај с другим мјерењима ликвидности. Образложење је да ови предмети могу тражити време и труд да би се пронашао купац на тржишту. Поред тога, износ новца примљен од продаје било које од ове имовине може бити неодређен.
Шта открива однос новчаних средстава ">
Новчани омјер се најчешће користи као мјерило ликвидности предузећа. Ако је компанија приморана да одмах плати све текуће обавезе, ова метрика показује способност компаније да то учини без потребе за продајом или ликвидацијом друге имовине.
Коефицијент готовине изражава се бројем, већим или мањим од 1. Када се израчуна коефицијент, ако је резултат једнак 1, компанија има тачно исти износ текућих обавеза као што готовина и новчани еквиваленти отплаћују те дугове.
Ако је омјер готовине компаније мањи од 1, постоје више текућих обавеза него готовине и новчани еквиваленти. То значи да нема довољно готовине на располагању за отплату краткорочног дуга. Ово можда није лоша вест ако компанија има услове који извршавају своје билансе стања, попут дужих него што је уобичајених кредитних услова код добављача, ефикасно вођеним залихама и врло мало кредита одобреним својим купцима.
Ако је омјер готовине компаније већи од 1, компанија има више готовине и новчаних еквивалента него текућих обавеза. У овој ситуацији, компанија има могућност да покрије сав краткорочни дуг и да још увек остане готовина. Иако то звучи одговорно, већи новчани омјер не мора нужно одражавати снажне перформансе компаније, поготово ако је значајно већи од индустријске норме. Високи омјери готовине могу указивати на то да је компанија неефикасна у кориштењу готовине или да не максимизира потенцијалну корист од нискобуџетних кредита: Умјесто да улаже у профитабилне пројекте, пушта новац да стагнира на банковном рачуну. То такође може сугерисати да је компанија забринута због будуће профитабилности и накупља заштитни јастук капитала.
Ограничења коефицијента готовине
Коефицијент готовине се ретко користи у финансијском извештавању или аналитичари у основној анализи предузећа. Није реално да компанија одржава прекомерни ниво готовине и средстава готово готовине како би покрила текуће обавезе. Често се сматра да лоша употреба имовине компанију држи велике количине новца у свом билансу стања, јер би тај новац могао бити враћен акционарима или коришћен негде другде за остваривање већег приноса. Иако пружа занимљиву перспективу ликвидности, корисност овог омјера је ограничена.
Коефицијент готовине је кориснији ако се упореди са просецима индустрије и конкурентима или када се гледају промене исте компаније током времена. Коефицијент готовине нижи од 1 понекад указује да предузећу прети финансијска тешкоћа. Међутим, низак омјер готовине може бити показатељ специфичне стратегије компаније која захтијева одржавање ниских новчаних резерви - јер се, на примјер, средства користе за ширење.
Одређене индустрије имају тенденцију да послују са вишим текућим обавезама и нижим новчаним резервама, тако да омјери готовине у свим индустријама не могу указивати на проблеме. Додатно,
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.