Снага раста дивиденди

Многи инвеститори сматрају да компаније које плаћају дивиденду досадне могућности улагања са малим повратом. У поређењу са малим компанијама са малим капиталом, чија волатилност може бити прилично узбудљива, акције за исплату дивиденди су обично зрелије и предвидљивије. Иако је то за неке можда досадно, комбинација доследне дивиденде са све већом ценом акција може понудити потенцијално моћан приход за узбуђење.

ПОГЛЕДАЈ: 20 инвестиција које треба знати

Принос високе дивиденде?

Разумевање како процијенити компаније које плаћају дивиденду може нам дати увид у то како дивиденде могу повећати ваш поврат. Уобичајена је перцепција да је високи принос од дивиденди, који указује на исплату дивиденде прилично висок проценат приноса на цену акција, најважнија мера; међутим, принос који је знатно већи од осталих акција у индустрији може указивати на добру дивиденду већ на снижену цену (принос од дивиденде = годишња дивиденда по акцији / цена по акцији). Патећа цена, заузврат, може сигнализирати смањење дивиденде или, што је још горе, елиминацију дивиденде.

Важни показатељ снаге дивиденде није толико висок принос од дивиденди, већ висок квалитет компаније, што можете открити кроз историју дивиденди, који би се временом требао повећавати. Ако сте дугорочни инвеститор, потрага за таквим компанијама може бити веома корисна.

ПОГЛЕДАЈТЕ: Принос дивиденде за пад

Коефицијент исплате дивиденде

Коефицијент исплате дивиденди, удио зараде компаније додијељен исплати дивиденди, додатно показује да извор профитабилности дивиденде функционише у комбинацији са растом компаније. Стога, ако неко предузеће држи омјер исплате дивиденди константним, рецимо на 4%, али компанија расте, та 4% почиње представљати већи и већи износ. (На пример, 4% од 40 УСД, што је 1, 60 УСД, веће је од 4% од 20 УСД, што је 80 центи).

Покажимо на примеру:
Рецимо да уложите 1.000 долара у компанију Јое'с Ице Цреам тако што ћете купити 10 акција, свака по 100 долара по акцији. То је добро вођена фирма која има однос П / Е од 10 и омјер исплате од 10%, што износи дивиденду од 1 УСД по акцији. То је пристојно, али о томе нема шта писати кући јер као дивиденду примате само 1% своје инвестиције.

Међутим, с обзиром на то да је Јое тако сјајан менаџер, компанија се непрестано шири, а после неколико година цена акција је око 200 долара. Коефицијент исплате је, међутим, остао константан на 10%, као и однос П / Е (на 10); стога сада примате 10% зараде од 20 УСД или 2 УСД по акцији. Како се зарада повећава, тако се повећава и исплата дивиденди, иако је омјер исплате и даље константан. Пошто сте плаћали 100 УСД по акцији, ваш ефективни принос од дивиденде је сада 2%, у односу на првобитних 1%.

Сада, брзо напред једно десетљеће: Јое-ова компанија за сладолед ужива велики успех јер све више Северноамериканаца гравитира врућим, сунчаним климама. Цијена акција и даље расте и сада износи 150 долара након што су подијелили 2 за 1 три пута.

ПОГЛЕДАЈ: Разумијевање подјела дионица

То значи да је ваша почетна инвестиција од 1.000 УСД у 10 акција прерасла на 80 акција (20, затим 40, а сада 80 акција) у вредности од укупно 12.000 УСД. Ако омјер исплате остане исти и наставимо да претпостављамо константни П / Е од 10, сада примате 10% зараде (1.200 УСД) или 120 УСД, што је 12% ваше почетне инвестиције! Дакле, иако се Јоев омјер исплате дивиденди није променио, јер је он нарасо његову компанију, саме дивиденде су донеле одличан повраћај - драстично су повећале укупни принос који сте добили, заједно са процентом апрецијације капитала.

Десетљећима су многи инвеститори користили ову стратегију усмјерену на дивиденде купујући акције у домаћинствима као што су Цоца-Цола (Насдак: ЦОКЕ), Јохнсон & Јохнсон (НИСЕ: ЈЊ), Келлогг (НИСЕ: К) и Генерал Елецтриц (НИСЕ) : ГЕ). У горњем примеру смо показали колико уносна може бити статичка исплата дивиденде; замислите снагу зараде компаније која толико расте да повећава своју исплату. У ствари, то су урадили Јохнсон & Јохнсон сваке године током 38 година између 1966. и 2008. Да сте акције купили у раним 1970-им, принос дивиденде који би сте зарадили између тада и сада по почетним акцијама би имао расте око 12% годишње. До 2004. године, само зарада од дивиденди дала би 48% годишњег приноса на почетне акције!

Доња граница

Дивиденде можда нису најсексепилнија стратегија улагања вани. Али дугорочно, користећи временски тестиране инвестиционе стратегије са овим „досадним“ компанијама постићи ћете приносе који нису ништа друго него досадни.