Реструктурирање дуга
Реструктурирање дуга је процес који компаније користе да избјегну ризик неплаћања постојећег дуга или да искористе ниже расположиве каматне стопе. Реструктурирање дуга могу да спроведу и појединци на ивици неликвидности, као и земље које се крећу ка неизвршењу државног дуга.
Кључне Такеаваис
- Процес реструктурирања дуга може се спровести смањењем каматних стопа на кредите или продужењем датума када доспевају обавезе компаније.
- Реструктурирање дуга може укључивати и замјену дуга за капитал, када се повериоци сложе да откажу део или цео преостали дуг у замену за капитал у компанији.
- Држава која жели реструктурирати свој дуг могла би свој дуг пребацити из приватног сектора у институције јавног сектора.
Како функционише реструктурирање дуга
Неке компаније желе да реструктурирају дугове када се суоче са банкротом. Они могу имати неколико кредита који су структурирани на начин да су неки подређени приоритетно другим зајмовима. Виши власници дуга платили би се пре даваоцима кредита за подређене дугове уколико компанија крене у стечај. Повериоци су понекад вољни да измене ове и друге услове да не би дошло до банкрота или неплаћања.
Процес реструктурирања дуга обично се врши смањењем каматних стопа на кредите, продужењем датума када треба платити обавезе компаније или обоје. Ови кораци побољшавају шансе фирме за отплату обавеза. Повериоци разумеју да би добили још мање уколико предузеће буде приморано на банкрот и / или ликвидацију.
Реструктурирање дуга може бити добитак за оба ентитета. Посао избегава банкрот и зајмодавци обично добијају више од онога што би добили стечајним поступком.
Појединци такође могу реструктурирати своје дугове на различите начине, али будите сигурни да провјерите вјеродајнице и репутацију било које службе за отплату дуга о којој размишљате код вашег државног одвјетника или агенције за заштиту потрошача, јер нису сви угледни.
Врсте реструктурирања дуга
Реструктурирање дуга може такође укључивати замјену дуга за капитал. То се дешава када повериоци пристану да откажу део или све неизмирене дугове у замену за капитал у компанији. Замјена је обично пожељна опција када су дуг и имовина у компанији веома значајни, па присиљавање на банкрот не би било идеално. Повериоци би радије преузели контролу над проблематичном компанијом као непрекидну бригу.
Компанија која жели реструктурирати свој дуг такође би могла преговарати са својим власницима обвезница да се „скину“ - тамо где би део отплаћених камата био отписан, или део главнице неће бити враћен.
Компанија ће често издавати обвезнице на које се може позивати како би се заштитила од ситуације у којој не може бити извршено плаћање камате. Обвезница са значајком на коју се може затражити издаватељ може превремено откупити новац у време смањења каматних стопа. То омогућава издавачу да лако реструктурира дуг у будућности, јер постојећи дуг може бити замењен новим дугом по нижој каматној стопи.
Остали примјери реструктурирања дуга
Особе суочене са несолвентношћу могу преговарати са повериоцима и пореским властима. На пример, појединац који није у стању да изврши плаћање хипотеком на 250.000 УСД, може се сложити са кредитном институцијом да смањи хипотеку на 75%, или на 187.500 УСД (75% к 250.000 УСД = 187.500 УСД). Заузврат, зајмодавац може добити 40% прихода од продаје куће када га прода хипотекар.
Земље се могу суочити са неизмиривањем свог државног дуга, а то је било случај кроз историју. У модерно доба понекад се одлуче да реструктурирају свој дуг код власника обвезница. То може значити пребацивање дуга из приватног сектора у институције јавног сектора које би могле боље да се носе са последицама неплаћања земље.
Власници државних обвезница ће такође морати „да се окрају“ пристајући да прихвате смањени проценат дуга, можда 25% пуне вредности обвезнице. Датуми доспећа обвезница такође се могу продужити, а владином издаваоцу ће се дати више времена за обезбеђивање средстава потребних за отплату власника обвезница. Нажалост, ова врста реструктурирања дуга нема много на путу међународног надзора, чак ни када напори на реструктурирању прелазе границе.
Реструктурирање дуга пружа јефтинију алтернативу банкроту када је компанија, појединац или земља у финансијским превирањима. То је процес кроз који ентитет може добити опрост дугова и репрограмирање дуга да би се избјегло искључење или ликвидација имовине.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.