Уговор о синтетичким будућности

Шта је уговор о синтетичкој будућности?

Синтетички фјучерски уговор користи пут и цалл опције са истом ценом штрајка и датумом истека да симулира традиционални футурес уговор.

Кључне Такеаваис

• Синтетички фјучерски уговор користи пут и цалл опције са истом ценом штрајка и датумом истека да симулира традиционални футурес уговор.
• Синтетички фјучерски уговори могу помоћи инвеститорима да смање ризик.
• Главна предност синтетског фјучерс уговора је да се „будућа“ позиција може задржати без истих врста захтева за друге уговорне стране, укључујући ризик да ће се једна од страна уговорити по споразуму.

Разумевање уговора о синтетичким будућности

Сврха синтетског терминског уговора, који се такође назива синтетички термински уговор, је опонашање редовног фјучерс уговора. Улагач ће обично плаћати премију на нето опцију приликом извршавања синтетског фјучерс уговора, јер се плаћена премија обично не надокнађује наплаћеном премијом.

Постоје две врсте традиционалних футурес уговора које се могу поновити синтетичким фјучерс уговорима:

1. Дуга футурес позиција: Купујте позиве и продајте понуде са идентичном цијеном штрајка и датумом истека.
2. Кратка позиција у будућности: Купујте позиве и продајте позиве са идентичном ценом штрајка и датумом истека.

Синтетички фјучерски уговори могу помоћи инвеститорима да смање ризик, мада се, као и код трговања футуресима, инвеститори и даље суочавају са могућностима значајних губитака ако не спроведу одговарајуће стратегије управљања ризиком. Још једна велика предност уговора о синтетичком терминском уговору је та што се „будућа“ позиција може задржати без истих врста захтева за друге уговорне стране, укључујући ризик да ће се једна од страна уговорити по споразуму.

Синтетички уговор о дугој будућности

Да бисте створили синтетички дугачки фјучерс уговор на акцији, купите позив са штрајком од 60 долара и, истовремено, продајте став са ценом штрајка од 60 долара и истим роком важења. По истеку рока, инвеститор ће купити основну имовину плаћајући штрајк цене, без обзира на то на који се начин тржиште кретало пре тог времена.

• Ако је цена акција већа од штрајка цене на датум истека, инвеститор, који је власник позива, желеће да искористи ту опцију и плати штрајкачку цену да купи акције.
• Ако је цена акција по истеку рока испод штрајка, власник продатог става ће желети да искористи ту опцију. Резултат тога је што ће инвеститор такође купити дионице плаћајући штрајк цијену.
• У оба случаја, инвеститор завршава куповину акција по штрајк-цени која је закључана када је успостављен уговор о синтетичком терминском пословању.

Имајте на уму да би могао бити трошак ове гаранције. Све зависи од изабране цене штрајка и датума истека. Опције позива и позива са истим штрајком и истеком рока могу се разликовати различито, у зависности од тога колико ће штрајкачке цене бити или не улазе у новац. Обично, одабрани параметри завршавају тако да премија позива буде нешто виша од премије премије, што ствара нето задужење на рачуну на почетку.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција унапред синтетског уговора, синтетички форвард уговор користи опције позива и стављања са истом штрајком и временом да истекне како би се створила помакна позиција. више Дефиниција обрнуте конверзије Обрнута конверзија је облик арбитраже који трговцима опцијама омогућава да профитирају од прецијењене путне опције без обзира на основну основу. више Дефиниција дијагоналног ширења Дијагонални намаз је стратегија опција која користи дугу и кратку позицију или у позивима или у позивима с различитим цијенама штрајка и датумом истека. више Арбитражна конверзија Како то ради Конверзија арбитраже је стратегија трговања опцијама која се користи да би се искористиле неефикасности које постоје у ценама опција. више Дефиниција синтетског позива Синтетички позив је стратегија опција где инвеститор, који држи дугу позицију, купује ставку на истој дионици како би опонашао опцију позива. више Дефиниција Ролл Форвард Ролл форвард представља затварање краткорочног деривативног уговора и отварање новог дугорочнијег уговора за исту основну имовину. више партнерских веза