Која је разлика између бленд фонда и уравнотеженог фонда?

Како и „спој“ и „уравнотежен“ описују одређени скуп средстава узајамних фондова, утврђивање тачне разлике између два може бити тешко.

Бленд фондови, који садрже само акције и немају хартије од вредности са фиксним дохотком, су врста акцијског фонда који садржи комбинацију и растних и вредности вредности. Циљ ових средстава је да се вредност вреднује помоћу капиталних добитака постигнутих следећим:

1) Будуће апрецијација вредности акција вредности вредности - Менаџери у портфељу сматрају ове врсте акција подцењеним и очекују будуће апресирање цене акција након што тржиште схвати праву вредност тих акција. (За детаљнији поглед на улагање у вредности, погледајте овај водич.)

2) Вредност цене акција у порасту - Портфељски менаџери верују да ове акције имају велики потенцијал за брзи раст зараде. (Погледајте овај стил стратегије брања залиха, погледајте овај водич.)

Средства за мешање се такође могу даље категорисати према њиховој специјализацији у малим, средњим или великим залихама. Већи ризик повезан је са мешовитим фондовима јер је њихова основна инвестиција на тржишту акција.

Балансирани фондови су врста фонда за расподелу имовине који садржи комбинацију инструмената и акција са фиксним дохотком. Мешавина имовине обично је ограничена на фиксне пропорције. На пример, фонд може имати комбинацију имовине која се састоји од 40% акционара, 50% обвезница и 10% инструмената на тржишту новца. Циљ уравнотежених средстава је постизање и раста вредности и сталног дохотка.

У зависности од типа управљања портфељем, уравнотежени фондови ће се или уравнотежити сваке године како би се пропорције вратиле у првобитно стање или реструктурирале у корист тржишних услова. Више о ребалансирању портфеља потражите у чланку „Одржавање равнотеже узајамног фонда“.

Пошто се тржишта обвезница и деоница не крећу заједно, уравнотежени фондови користе диверзификацију како би омогућили појединцима да учествују у тржишним добицима без значајних ризика који су повезани са чистим акцијским фондовима. Ако тржиште акција опада, квоте су да ће тржиште обвезница остати релативно стабилно или задржати тренд раста. Стога, ако део капитала убалансираног фонда инвеститора лоше ради, део са фиксним приходом и даље ће добро пословати или одржавати вредност. Избалансирани фонд, дакле, не губи толику вредност као мешани фонд када тржишта капитала раде лоше. Више о различитим врстама фондова потражите у овом водичу.

Саветник увид

Доналд П. Гоулд
Гоулд Ассет Манагемент, Цларемонт, ЦА

„Мешавина“ се генерално односи на комбинацију различитих улагања унутар исте класе имовине. На пример, узајамни фонд са целокупним деоницама, као што је индексни фонд С&П 500, може се сматрати фондом „велика мешавина“, јер садржи мешавину великог капитала и вредности залиха.

"Балансирано" се генерално односи на комбинацију различитих класа имовине унутар једног фонда. Типичан пример би био узајамни фонд који држи 60% акција и 40% обвезница. Иако не постоји одређени проценат алокације при којем фонд престаје да буде „уравнотежен“, није ретко да се у уравнотеженом фонду види више од 75% удела које су намењене једној класи имовине.

Да сумирамо: Мешовити фонд је сачињен од више врста хартија од вредности из једне врсте имовине. Уравнотежени фонд састоји се од више класа имовине.