Највеће преваре свих времена

Разумевање како се катастрофе десиле инвеститорима у прошлости може помоћи тренутним инвеститорима да их избегну у будућности. Ево неколико најзначајнијих случајева компанија које издају своје инвеститоре. Неки од ових случајева су заиста невероватни. Покушајте да их посматрате из угла акционара. На жалост, акционари нису могли знати шта се заиста догађа док су били преварени у улагању.

ЗЗЗЗ Бест, 1986

Барри Минков, власник овог посла, тврдио је да ће ово предузеће за чишћење тепиха из осамдесетих постати "Генерал Моторс" чишћења тепиха. " Чинило се да Минков гради корпорацију у износу од више милиона долара, али то је учинио кривотворењем и крађом. Направио је више од 10 000 лажних докумената и потврда о продаји, а да нико ништа није посумњао.

Иако је његов посао представљао потпуну превару намијењену заварању ревизора и инвеститора, Минков је закупио више од четири милиона долара за закуп и реновирање пословне зграде у Сан Диегу. ЗЗЗЗ Бест је изашао у јавност у децембру 1986. године, постигавши на крају тржишну капитализацију од преко 200 милиона долара. Изненађујуће, Барри Минков је у то време био само тинејџер! Осуђен је на 25 година затвора.

Центенниал Тецхнологиес, ​​1996

У децембру 1996. Емануел Пинез, генерални директор Центенниал Тецхнологиес, ​​и његово руководство бележе да је компанија зарадила 2 милиона долара прихода од ПЦ меморијских картица. Међутим, компанија је купцима с воћем заиста испоручивала кошаре с воћем. Запослени су тада креирали лажне документе као доказ да бележе продају. Акције Центенниал-а су на Њујоршкој берзи (НИСЕ) порасле 451% на 55, 50 УСД по акцији.

Према Комисији за хартије од вредности и берзе (СЕЦ), између априла 1994. и децембра 1996. године, Центенниал је прекорачио зараду за око 40 милиона долара. Изненађујуће, компанија је пријавила добит од 12 милиона долара када је изгубила приближно 28 милиона долара. Акција је пала на мање од 3 долара. Преко 20.000 инвеститора изгубило је скоро сву инвестицију у компанији која се некоћ сматрала миљеником на Валл Стреету.

Бре-Кс минерали, 1997

Ова канадска компанија била је укључена у једну од највећих превара са дионицама у историји. За његово злато у Индонезији, за које се извештава да садржи више од 200 милиона унци, сматрало се да је најбогатији рудник злата икада. Цијена акција за Бре-Кс нагло је полетела на високих 280 долара (подешеном у подели), чинећи милионере од обичних људи преко ноћи. На свом врхунцу, Бре-Кс је имао тржишну капитализацију од 4, 4 милијарде долара.

Забава је завршила 19. марта 1997. године, када се показало да је рудник злата преварант, а акција је убрзо пала на пенију. Главни губитници су пензиони фонд јавног сектора у Квебеку, који је изгубио 70 милиона долара, пензиони план наставника у Онтарију, који је изгубио 100 милиона долара, и одбор за пензионисање општинских запослених у Онтарију, који је изгубио 45 милиона долара.

Енрон, 2001

Пре овог дебакла, Енрон, компанија за трговину енергијом са седиштем у Хјустону, била је на основу прихода седма по величини компанија у Сједињеним Државама. Кроз неколико компликованих рачуноводствених пракси које су укључивале употребу компанија са шкољкама, Енрон је успео да задржи стотине милиона долара дуга од својих књига. На тај начин су преварили инвеститоре и аналитичаре да мисле да је ова компанија фундаментално стабилнија него што је заправо била. Поред тога, компаније с шкољкама, којима управљају руководиоци Енрона, више пута су забележили фиктивне приходе, у суштини бележећи један долар прихода. Ова пракса створила је изглед невјероватних цифра зараде.

На крају се сложена мрежа преваре разбуктала, а цена акција попела се са преко 90 долара на мање од 70 центи. Како је Енрон падао, с њим се скинуо и Артхур Андерсен, пета водећа рачуноводствена компанија у свету у то време. Андерсен, Енронов ревизор, у основи имплодиран након што је Давид Дунцан, Енронов главни ревизор, наредио уништавање хиљада докумената. Фиаско у Енрону поново је израз "кувати књиге" породичним појмом.

ВорлдЦом, 2002

Недуго након пропасти Енрона, тржиште акција покренуло је још један рачунски скандал који вреди милијарду долара. Телекомуникацијски гигант ВорлдЦом био је под интензивним надзором након још једног случаја озбиљног "кувања књига". ВорлдЦом је оперативне трошкове евидентирао као инвестиције. Очигледно је да је компанија сматрала да су канцеларијске оловке, оловке и папир инвестиција у будућност компаније и, према томе, трошак ових предмета умањен (или капитализован) током низа година.

Свеукупно, нормални оперативни трошкови вредни 3, 8 милијарди долара, који би се сви требали евидентирати као расходи за фискалну годину у којој су настали, третирани су као улагања и евидентирани су током низа година. Овај мали рачуноводствени трик грубо је преувеличавао добит у години у којој су настали трошкови. У 2001. ВорлдЦом је пријавио добит од око 1, 3 милијарде долара. У ствари, његово пословање постаје све неисплативије. Ко је највише трпео у овом споразуму? Запослени; десетине хиљада њих изгубиле су посао. Следеће који су осетили издају били су инвеститори који су морали да гледају како грчевито опада цена акција ВорлдЦома, јер је пала са више од 60 долара на мање од 20 центи.

Тицо Интернатионал, 2002

С обзиром да је ВорлдЦом већ пољуљао самопоуздање инвеститора, руководиоци компаније Тицо осигурали су да ће 2002. година бити незаборавна година за акције. Прије скандала, Тицо је сматран сигурним улагањем у плави чип, производњом електронских компоненти, здравствене заштите и сигурносне опреме. Током његове владавине генералног директора, Деннис Козловски, за кога је БусинессВеек пријављен да је један од најбољих 25 корпоративних менаџера, сифтовао је хорде новца од Тица, у облику неприхваћених зајмова и лажних продаја акција.

Заједно са финансијским директором Марком Свартзом и ЦЛО Марком Белницком, Козловски је добио 170 милиона долара зајма без камате без одобрења акционара. Козловски и Белницк договорили су се о продаји 7, 5 милиона акција неовлашћене компаније Тицо за пријављених 450 милиона долара. Та средства су шверцована из компаније, обично прикривена извршним бонусима или погодностима. Козловски је средства искористио за унапређење свог раскошног начина живота, који је укључивао прегршт кућа, злогласну завјесу од 6.000 долара и рођенданску забаву за супруга од два милиона долара. Почетком 2002, скандал је полако почео да се разоткрива и Тицова цена акција пала је готово 80% у периоду од шест недеља. Руководиоци су избегли прво саслушање због порођаја, али су на крају осуђени и осуђени на затворску казну у трајању од 25 година.

ХеалтхСоутх, 2003

Рачуноводство великих корпорација може бити тежак задатак, посебно када руководиоци желе да фалсификују извештаје о заради. Крајем 1990-их, извршни директор и оснивач Рицхард Сцрусхи почео је давати инструкције запосленима да повећавају приходе и прекомерно покривају нето приход ХеалтхСоутх-а. У то време компанија је била један од највећих америчких пружалаца здравствених услуга, доживљавајући брзи раст и стицајући бројне друге компаније које се односе на здравство. Први знак невоље појавио се крајем 2002. године, када је Сцрусхи наводно продао акције ХеалтхСоутх-а у вредности од 75 милиона долара пре ослобађања губитка од зараде. Независна адвокатска компанија закључила је да продаја није директно повезана са губитком, а инвеститори су требали узети у обзир ово упозорење.

Скандал се развио у марту 2003. године, када је СЕЦ објавио да је ХеалтхСоутх повећао приходе за 1, 4 милијарде долара. Информације су изашле на видјело када је извршни директор Виллиам Овенс, радећи с ФБИ-ом, снимио снимку Сцрусхи-а расправљајући о превари. Реперкусије су биле брзе јер је акција у једном дану пала са максималних 20 долара на готово 45 центи. Изненађујуће, генерални директор ослобођен је 36 тачака за превару, али је касније осуђен под оптужбом за примање мита. Очигледно, Сцрусхи је договорио политички допринос у износу од 500 000 УСД, што му је омогућило да осигура мјесто у регулаторном одбору болнице.

Бернард Мадофф, 2008

Бернарда Мадоффа, бившег председника Насдак-а и оснивача фирме за производњу тржишта Бернард Л. Мадофф Инвестмент Сецуритиес, своја два сина привела су и ухапсила 11. децембра 2008, због наводног вођења Понзијеве шеме. 70-годишњак је држао скривене губитке хедге фондова тако што је раним инвеститорима плаћао новац прикупљен од других. Овај фонд је континуирано биљежио добитак од 11% сваке године током 15 година. Претпостављена стратегија фонда, која је наведена као разлог ових доследних поврата, била је употреба власничких опционих огрлица које имају за циљ да минимизирају волатилност. Ова шема преварила је инвеститоре са приближно 50 милијарди УСД.

Доња граница

Најгоре је код ових превара да су вам инвеститори заслепљени. Они осуђени за превару могу издржавати неколико година затвора, што кошта више инвеститора / пореских обвезника. СЕЦ ради на спречавању оваквих превара, али са хиљадама јавних предузећа у Северној Америци, готово је немогуће осигурати да катастрофа поново неће погодити.

Постоји ли морал у овој причи? Да. Увек улажите пажљиво и диверзификујте, диверзификујте, диверзификујте. Одржавањем добро разноликог портфеља обезбедиће да вас овакве ситуације не отјерају с пута, већ ће остати пуки налет на путу ка финансијској независности.