Федерална штедња и зајам
Савезна институција за штедњу и зајам је врста штедње која је историјски била фокусирана на стамбене хипотеке. Ове компаније су обично приватна предузећа, која су у заједничком власништву њихових купаца. Међутим, њима се може и јавно трговати.
Како функционише савезна штедња и зајам
Савезна штедња и зајмови имају своје корење у грађевинским и кредитним удружењима која су била истакнута пре Велике депресије. Као и њихови претходници, С&С се фокусирају на пружање стамбених кредита доступним појединцима и породицама средње класе.
Многа удружења за изградњу и зајам била су узајамно одржана институције - то јест, у њиховом власништву. Они су се у великој мери ослањали на модел акумулације деоница по коме су се чланови обавезали на куповину деоница у удружењу и након тога имали право да се позајме против вредности тих акција у циљу куповине куће.
Међутим, када су се многе од ових институција почеле борити током депресије, администрације Хоовер и Роосевелт ушли су у ремонт индустрије. Влада је осигурала повеље за савезну штедњу и зајмове и успоставила Федерални систем банкарског банкарског зајма како би се осигурало да ови нови - или барем ребрендирани - зајмодавци имају довољну ликвидност.
Кључне Такеаваис
- Федералне институције за штедњу и зајам су формиране као резултат регулаторног покрета које је услиједило након Велике депресије.
- Ови се субјекти фокусирају на финансирање хипотеке уз ниске трошкове, као и на штедњу и текуће рачуне.
- Као резултат штедне и кредитне кризе , Канцеларија за надзор штедње почела је да регулише ове институције од 1989. до 2011. године.
- Од 2011. године С&Л депозити су заштићени од стране ФДИЦ-а.
Депозити у савезно изнајмљеним С&С осигурани су од стране нове Федералне корпорације за осигурање штедних и зајмова (ФСЛИЦ), која је имала за циљ да пружи улагачима сигурност да неће преузети губитке.
С & Лс Версус Банке
Савезна предузећа са штедњом и кредитима управљају на један од два начина. Према моделу узајамног власништва, С&Л је у власништву његових штедиша и корисника кредита. Алтернативно, С&Л може да оснује група акционара који су власници свих акција у штедњи.
То се разликује од комерцијалних банака, које су обично у власништву и којима управља управни одбор изабран од стране акционара. Комерцијалне банке су такође разноврсније у погледу понуде коју пружају. Велики део њиховог позајмљивања је намењен предузећима и грађевинским пројектима. Такође потрошачима често пружају шири спектар услуга, као што су кредитне картице и решења за управљање богатством.
Насупрот томе, С&С су много више усмерени на тржиште стамбених хипотека. Према закону, они могу само за комерцијалне зајмове давати до 20% своје имовине. Поред тога, да би се квалификовали за кредитирање савезне банке за стамбене кредите, компаније С&Л морају показати да 65% своје имовине улаже у стамбене хипотеке и другу имовину која се односи на потрошача.
Историја савезне штедње и зајма
Бум после Другог светског рата обележио је врхунац утицаја штедње, при чему је укупан број С&Л достигао 6.071 до 1965. Међутим, тај раст би био угрожен када би 1966. Конгрес ограничио каматне стопе које би С&С и комерцијалне банке могле да поставе на депозитним рачунима. Када су каматне стопе порасле 1970-их, потрошачи су почели повлачити средства и стављати их на рачуне који су нудили већи принос. Штавише, стагнирајућа економија је значила да штедње имају мањи број корисника кредита који би могли да се квалификују за кредит.
Да би решили ове изазове, законодавци су почетком осамдесетих година донели законе за дерегулацију научно-истраживачких предузећа. Сада су имали могућност, на пример, да понуде шири спектар производа и користе мање рестриктивне рачуноводствене поступке. Али, уместо да ублажи проблеме економије, чини се да су закони допринели више случајева лошег управљања и преваре касније током деценије. До 1990. влада је процијенила да је кршење закона са С&Л коштало америчку јавност чак 75 милијарди долара.
Као реакција на растућу инсолвентност штедне и кредитне индустрије, влада је 1989. године успоставила јачи надзор и створила Канцеларију за надзор штедње. Ово регулаторно тело, које је и сам одељење Министарства финансија, помогло је да се осигура сигурност и стабилност уштеда и зајмова чланова. Распуштен је 2011. године, а његове функције пребачене су у друге агенције. Штедни и кредитни депозити нашли су се под заштитом Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) и остају такви и данас.
Док су С&С преживеле кризу, њихова преваленција се значајно смањила од зенита 1960-их. На дан 31. децембра 2018. године било је 691 осигуравајућих штедних институција ФДИЦ.