Новац у односу на залихе: Како одлучити

У 2018. години С&П 500 је добио 7, 0%, Дов Јонес је добио 6, 7%, а Насдак је повећао 10, 4% до 8. октобра 2018. Ови приноси су довољно високи да повуку многе инвеститоре на тржиште акција. Међутим, приноси су такође у порасту, јер економија одржава снагу, а Федералне резерве су у режиму пооштравања политика. Ова врста окружења може још више отежати одлуку између готовине и залиха. Погледајмо неке од важних фактора ризика који треба узети у обзир приликом улагања у готовину у односу на акције и управљања оптимизацијом ризика у портфељу.

Ствари које треба запамтити

Тржишта иду горе и доље. Увек их има и увек ће бити. Иако вам може бити стресно гледати како се ваш портфељ смањује, имајте на уму да је од 2. јануара 2009. до 8. октобра 2018. С&П 500 порастао за 249%. Пошто је тешко предвидети којим путем ће ићи тржиште, временски услови на тржишту нису увек добра идеја. Уместо тога, можете да доделите део свог портфеља индексним фондовима. Да бисте забиљежили тржишне приносе индексним фондовима, могли бисте искористити усредњавање трошкова у долару умјесто да готовину држите у страну. (За више детаља, погледајте: Просечење трошкова у доларима .)

С тим у вези, један од кључева за раст портфеља је минимизирање ваших губитака. Тржишни временски распон са куповином готовине и стратешким акцијама може бити од пресудне важности за одржавање што мањих губитака. То нас доводи до тога на шта треба пазити на тржишту, тако да можете испробати и умањити своје губитке, а истовремено се стављате у позицију да искористите следећу фазу раста акција.

Волатилност

Волатилност је сталан фактор приликом улагања у акције. За једногодишњи период до октобра 2018., ВИКС индекс нестабилности има добитак од око 52%. Све променљиво глобално трговинско окружење икада је присутно, што доводи до велике нестабилности тржишта. Корпоративна зарада је била добра, али увек доводи до нестабилности, док бруто домаћи производи остају изнад 2%, али и даље варирају. Као резултат тога, волатилност акција може бити већа него што многи инвеститори желе да се баве на дневној бази.

Монетарна политика

Монетарна политика је други фактор који следи уз волатилност. То може у великој мери утицати на потражњу улагања на тржишту и на то како инвеститори распоређују свој новац. Ниске стопе полиса помажу у потицању задуживања, док веће стопе штеде више инвеститора. Од 2015. када је Фед први пут у седам година подигао стопу савезних фондова, стопа савезних фондова прешла је са 0, 25% -0, 50% на 2, 00% -2, 25%. Дакле, виша основна стопа повећала је интерес за новчана улагања.

Корпоративна профитабилност

Добит предузећа је стална, а компаније излазе из периода подстицаја за позајмљивање. То подстиче шири раст корпоративне добити на тржишту са волатилношћу, али углавном улаже у акције. Како се глобални трговински рат дебљао, тај се профил може мењати и трговина дефинитивно утиче на светске међународне компаније. Поред тога, многи светски међународни произвођачи такође су компаније са високом исплатом дивиденди, што утиче на инвеститоре на доходак који одлучују и између акција и новца.

Готовина или залихе?

Улагачи који се супротстављају готовини у односу на акције у тренутном окружењу желеће да пажљиво прате промену нивоа новчаних основних стопа. Рачуни високог приноса штеде у просеку око 1, 90%, а 10-годишње благајна константно прати око 3, 25%. Стога, већина инвеститора повећава ниво готовине како би искористила ризик од профита. Речено је у наставку неколико додатних разматрања за готовину у односу на акције у 2018. и шире.

1. Да ли је профит од акција стабилан или расте? Многи ће гасне компаније тренутно сматрати одличном куповином, јер су до сада пале. Међутим, тржиште се можда неће стабилизовати и побољшати онолико брзо колико неки очекују.
2. Да ли су дивиденде стабилне? Дивиденде су велики део укупног поврата који добијате на залихама. Ако компанија има стабилну дивиденду и има висок омјер исплате дивиденди, размислите о њеној куповини. Ако цена акција неће порасти, барем ћете добити поврат дивиденде.
3. Да ли сам у реду власник ове дионице најмање пет година с обзиром на тренутне услове на тржишту? Другим речима, да ли имате довољно уверења у вредност акције или изгледе за раст да бисте веровали у њену способност да издржи волатилност тржишта.

На износ новца који сте спремни кладити у готовини у односу на акције такође ће вјероватно утјецати ваша толеранција на ризик и циљеви улагања. Инвеститори којима су потребна средства за хитне случајеве или имају средства за куповину луксуза, желеће да искористе повећање повећања ликвидних новчаних улагања. Инвеститори с већом толеранцијом на ризик и дугорочним хоризонтом за улагање могу потенцијално узети више улога у дивиденди, вредности и залихе високог раста.

Доња граница

Перспектива тржишта ће се променити у зависности од професионалаца за инвестиције које пратите, али већина саветника за инвестиције верује да је америчка економија у фази експанзије од отприлике јуна 2009. године, када је тржиште погодило законске вредности финансијске кризе. Иако се не очекује да се приноси након финансијске кризе понове, експанзијске карактеристике тржишта многи инвеститори углавном пропадају у 2018. и у догледном року. Међутим, растуће основне стопе новчаних инвестиција такође имају многе инвеститоре који своје инвестиције повлаче у готовину. Свеукупно, тренутно окружење може бити прикладно време да постанете свеснији ликвидних новчаних опција, а притом се још увек осећате сигурни у потенцијалне приносе акција.