Реална стопа поврата после опорезивања
Реална стопа приноса након опорезивања је стварна финансијска корист инвестиције након обрачуна ефеката инфлације и пореза. То је тачнија мера нето зараде инвеститора након плаћања пореза на доходак и прилагођене стопе инфлације. Оба ова фактора ће утицати на добит коју инвеститор добија, па их је потребно узети у обзир. То се може супротставити бруто приносу инвестиције.
Објашњена реална стопа поврата након опорезивања
Током године, инвеститор може зарадити номинални поврат од 12% од своје улоге у акције, али његов стварни поврат, новац који добије да стави у џеп на крају дана, биће мањи од 12%. Инфлација је можда била 3% током године, срушујући његову реалну стопу приноса на 9%. А пошто је профит продао, мораће да плати порез на тај профит, узимање још једног, рецимо 2%, повраћаја новца.
Провизија коју је платио за куповину и продају акција такође смањује његов повраћај. Стога, како би уистину с временом могли узгајати своја гнезда, улагачи се морају фокусирати на стварну стопу поврата након опорезивања, а не на номинални принос.
Реална стопа приноса након опорезивања је тачнија мера зараде од улагања и обично се значајно разликује од номиналне (бруто) стопе приноса од улагања, односно од повратка пре накнаде, инфлације и пореза. Међутим, улагања у хартије од вредности повољне за порез (као што су општинске обвезнице) и хартије од вредности против инфлације (као што су заштићене хартије од вредности трезорских записа или ТИПС), као и улагања у рачуне који нису повољни за порез, као што су Ротх ИРАс, показаће мање одступања између номиналних повратне стопе и реалне стопе поврата након опорезивања.
Пример реалне стопе поврата после опорезивања
Будимо прецизнији о начину утврђивања стварне стопе поврата након опорезивања. Поврат се израчунава тако што се, пре свега, одреди поврат пореза након опорезивања пре инфлације, који се израчунава као Номинални поврат к (1 - пореска стопа). На пример, узмите у обзир инвеститора чији номинални принос од његовог улагања у капитал износи 17%, а његова пореска стопа је 15%. Стога је поврат након опорезивања: 0, 17 × (1–0, 15) = 0, 1445 = 14, 45% 0, 17 \ пута (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45 \% 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45%
Претпоставимо да је стопа инфлације у овом периоду 2, 5%. Да бисте израчунали реалну стопу приноса након опорезивања, поделите 1 плус поврат после опорезивања са 1 плус стопу инфлације. Подјела на инфлацију одражава чињеницу да долар у руци данас вриједи више од долара у руци сутра. Другим речима, будући долари имају мању куповну моћ од данашњих долара.
Слиједећи наш примјер, стварна стопа поврата након опорезивања је:
(1 + 0.1445) (1 + 0.025) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66% \ фрац {(1 + 0.1445)} {(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 \% (1 + 0.025) (1 + 0.1445) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66%
Све док је реална стопа приноса након пореза позитивна, инвеститор ће бити испред инфлације. Ако је негативан, поврат неће бити довољан да одржи животни стандард инвеститора у будућности. Та цифра је мало мања од бруто приноса од инвестиције од 17%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.