Темељна наспрам техничке анализе: у чему је разлика?
Темељна анализа и техничка анализа, главне школе размишљања када је у питању приближавање тржиштима, налазе се на супротним крајевима спектра. Обе методе се користе за истраживање и предвиђање будућих кретања цена акција, и као и свака инвестициона стратегија или филозофија, обе имају своје заговорнике и противнике.
Фундаментална анализа
Темељна анализа је метода процене хартија од вредности покушајем да се одреди стварна вредност акције. Основни аналитичари проучавају све, од укупне економије и услова индустрије до финансијског стања и управљања компанијама. Зарада, расходи, средства и обавезе су све важне карактеристике за темељне аналитичаре.
Техничка анализа
Техничка анализа разликује се од фундаменталне анализе по томе што су цена и запремина акција једини улаз. Основна претпоставка је да су сви познати темељи узети у обзир у цену, тако да на њих нема потребе да им придајете велику пажњу. Технички аналитичари не покушавају да мере унутрашњу вредност хартије од вредности, већ уместо тога, користе дијаграме акција да би идентификовали обрасце и трендове који сугеришу шта ће акције радити у будућности.
Најпопуларнији облици техничке анализе су једноставни клизни просеци, подршка и отпор, линије тренда и индикатори засновани на замаху.
Темељна анализа и техничка анализа главне су школе размишљања када је у питању приближавање тржиштима.
Једноставни покретни просеци
Једноставни помични просјеци су показатељи који помажу у процјени тренда дионица просјеком дневних цијена у одређеном периоду. Сигнали куповине и продаје настају када краће просечно време кретања пређе сигнал дужег трајања.
Подршка и отпор користе историју цена. Подршка је дефинисана као подручја у која су купци раније ступали, док се отпор састоји од подручја где су продавци ометали напредовање цена. Стручњаци желе да купују подршку и продају са отпором.
Линије тренда сличне су подршци и отпору, јер дају дефинисане улазне и излазне тачке. Међутим, разликују се по томе што су пројекције засноване на томе како се акција трговала у прошлости. Они се често користе за деонице које се крећу ка новим врхунцима или новим падовима, где нема историје цена.
Постоји велики број показатеља заснованих на замаху, као што су Боллингер Бандс®, Цхаикин Монеи Флов, стохастика и просечна конвергенција / дивергенција (МАЦД). Свака од њих има јединствене формуле и дају сигнале за куповину и продају на основу различитих критеријума. Моментум индикатори често се користе на тржиштима везаним за распон или без трендова.
Кључне Такеаваис
- Темељна анализа је метода процене хартија од вредности покушајем да се одреди стварна вредност акције.
- Техничка анализа разликује се од фундаменталне анализе по томе што су цена и запремина акција једини улаз.
- Обе методе се користе за истраживање и предвиђање будућих кретања цена акција.