Увод у врсте трговања: Технички трговци

За трговачко кретање, које је врста техничког трговања, трговац пази на знакове да ће акција продрти; то јест, предузети значајно једносмерно кретање цена на високом обиму током довољног временског периода, што би могло донети профит. Захваљујући посматрању линије замаха, трговац замахом већ се укључио у техничку анализу испитивањем залиха на основу знакова пробоја.

Технички показатељи који се користе у трговању замахом само су врх леденог брега; они су само мали узорак широког распона дијаграма и графикона који су доступни техничком трговцу.

Преглед различитих врста трговаца

Пре него што се фокусирамо на техничко трговање, ево прегледа главних врста трговања акцијама:

• Скалирање: Скалпер је појединац који дневно направи десетине или стотине трансакција у покушају да „скалпира“ мали профит од сваке трговине искоришћавањем склопа између понуде и тражења.
• Моментално трговање: Трговци на тренутак траже акције које се крећу значајно у једном правцу великом количином. Ови трговци покушавају да искористе замах до жељеног профита.
• Техничко трговање: Технички трговци фокусирају се на графиконе и графиконе. Гледају линије на графиконима дионица или индекса ради знакова конвергенције или дивергенције који могу указивати на сигнале куповине или продаје.
• Фундаментално трговање: Фундаменталисти тргују компанијама на основу фундаменталне анализе, која испитује корпоративне догађаје као што су извештаји о стварним или очекиваним зарадама, поделе акција, реорганизације или аквизиције.
• Трговање њихањем: Трговци љуљачки су основни трговци који држе своје позиције дуже од једног дана. Већина фундаменталиста су заправо љуљачки трговци, јер променама у корпоративним основама обично треба неколико дана или чак недеља да произведу кретање цена довољно довољно да трговац оствари разумну зараду.

Новајдерски трговци могу експериментирати са сваком од ових техника, али на крају би се требали смјестити у једну нишу која одговара њиховом знању и искуству о инвестирању са стилом којем су мотивирани да се посвете даљњем истраживању, образовању и пракси. Читав уџбеник посвећен је сваком стилу, мада су многи наслови као што су "Дневна трговина на мрежи" или "Како започети електронским трговањем дневно" нејасно за коју врсту трговања се залажу.

Истраживање техничког трговања

Техничко трговање је шири стил који није нужно ограничен на трговање. Генерално, техничар користи историјске обрасце података о трговању да би предвидио шта би се могло десити са акцијама у будућности. То је иста метода коју практикују економисти и метеоролози: гледање у прошлост ради увида у будућност. Међутим, сви знамо колико лоше прогнозе могу бити.

Изазов техничке анализе је што постоји дословно стотина техничких показатеља, а не постоји ниједан индикатор који се универзално сматра бољим, јер сваки појединачни индикатор или група индикатора може бити применљив само у одређеним околностима. Неки технички показатељи могу бити корисни за одређене индустрије, други само за залихе одређене класификације (на пример, залихе у одређеном распону ликвидности или тржишна капитализација). Због јединствених образаца који могу да се продају кроз високо трговане залихе током историје, неки показатељи могу бити релевантни само за одређене појединачне акције.

Технички индикатори, попут индикатора замаха, нису сребрни метак за одлучивање када купити или продати. Они су лоши предиктори тачног времена, али они добро показују што су залихе кандидати за даљу анализу са тако детаљним подацима као што је екран нивоа 2. Као таква, техничка анализа може бити посматрана као полазиште - историјски обрасци не морају нужно да се претворе у тачну слику будућих перформанси.

Уместо да покушамо да пружимо исцрпну студију свих показатеља који су доступни техничком трговцу, разговарамо о најчешћим групама и пружамо општи увод о њима. Ова расправа је ограничена на показатеље који се примењују на појединачне залихе - постоји много показатеља који би могли бити корисни за предвиђање индекса или индустријске групе.

Заједничке групе техничких показатеља:

• Индекс релативне снаге (РСИ): Овај мера има недавне перформансе акција у односу на њену историјску снагу, упоређујући број и величину недавних и историјских затварача нагоре и доле. Ако РСИ порасте изнад 80, то може указивати на стање прекупе, што је сигнал за продају. Испод 20 РСИ може указивати на превелику залиху, што је сигнал куповине.
• Опсег: Трговање Серија високих, ниских и цена затварања се црта на графикону током одређеног временског периода, а линије подршке и отпора цртају се на дну и врху распона. До прекида долази када цена одржава кретање, чак и током периода или два, изнад или испод распона.
• Анализа узорака: Ово је можда облик техничке анализе који је најлакше разумети. Исте горе приказане графиконе цијена анализирају се за специфичне обрасце који су се историјски појављивали на истим дионицама или за уобичајене узорке који су виђени током многих дионица. Најчешће се примећују обрасци главе и рамена, обрасци троугла-горе или троугла-доле, заобљени врхови или заобљена дна, формирање чашица и ручица, и тако даље.
• Анализа трендова: Високо комплексна и математичка анализа трендова сагледава краткорочне и дугорочне трендове и покушава идентификовати цроссовер, где цене прелазе њихове дугорочне просеке. Дугорочни просеци називају се кретањем просека, при чему се распон цена изравнава током одређеног периода просечним низом података и исцртавањем изравнане линије према стварној линији цена акција. Дивергенција покретне просечне конвергенције (МАЦД) користи се за идентификовање цроссовер-а, дивергенције и конвергенције, као и овербоуцхед и овердолд услова.
• Анализа празнине : До разлике се појављује када је цена отварања акција знатно већа или нижа од цене затварања претходног дана, вероватно због новости компаније објављене преко ноћи или због неког другог фактора. Трговац празнинама је забринут због перформанси залиха изнад или испод отворених, што може указивати на даље кретање у било ком правцу. У том смислу, одлуке трговца могу бити стилски ближе одлукама трговаца замаха него техничким аналитичарима.

Доња граница

На техничком трговању постоји много, можда чак стотина, одличних књига. Поред истраживања уводних текстова трговања за поглавља о техничким анализама, следеће књиге су универзално прихваћене као најбоље:

• "Техничка анализа финансијских тржишта", Јохн Мурпхија. Ово је свеобухватан водич за методе трговања и апликације.
• "Техничка анализа кретања акција", Роберт Едвардс и Јохн Магее.
• "Енциклопедија узорака графикона", аутора Тхомас Булковски.