ЕТФ-ови могу бити сигурне инвестиције ако се користе правилно

За оне који су нови у игри за улагање, постоји велика тајна око фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ). Иако је тачно да може бити опасно улагати у било који производ који не разумете у потпуности, ЕТФ-ови могу бити врло сигурна улагања ако се правилно користе. Као и сваки инвестициони производ, постоје и неки ЕТФ-ови који су ризичнији од других, тако да је важно схватити која средства обезбеђују сигуран, стабилан принос и који могу на крају коштати вашег гнезда.

ЕТФ-ови: Основе

За инвеститоре који нису упознати са ЕТФ-овима, на реду је мали пример. ЕТФ-ови су много слични узајамним фондовима, али с неким видљивим разликама. Као и узајамни фондови, ЕТФ-ови улажу у широк спектар хартија од вредности и пружају аутоматску диверзификацију акционарима. Уместо да купују акције појединачне акције, инвеститори купују акције у ЕТФ-у и имају право на одговарајући део његове укупне вредности.

Међутим, за разлику од узајамних фондова, ЕТФ-овима се тргује на отвореном тржишту попут акција и обвезница. Док акционари узајамног фонда могу откупити акције директно са фондом, акционари ЕТФ-а могу купити и продати акције ЕТФ-а у било које време, потпуно по властитом нахођењу.

ЕТФ-ови су популарна улагања јер су релативно јефтина и могу се лако купити и продати. Поред тога, они носе мање таксе у односу на друге врсте инвестиција, пружају висок ниво транспарентности и ефикаснији су од пореза у односу на упоредне узајамне фондове.

Сигурна опклада: Индексирана средства

Већина ЕТФ-а је заправо прилично сигурна јер је већина индексирана средства. Индексирани ЕТФ је једноставно фонд који улаже у потпуно исте хартије од вредности као дат индекс, као што је С&П 500, и покушава да усклади приносе индекса сваке године. Иако све инвестиције носе ризик и индексирана средства су изложена пуној волатилности тржишта - што значи, ако индекс изгуби на вредности, фонд следи одговарајућем општем: тенденција на берзи је биковита. Временом ће индекси највероватније добити вредност, тако да су и ЕТФ-ови који их прате.

Будући да индексирани ЕТФ-ови прате одређене индексе, они купују и продају залихе само кад их индекси додају или уклоне. Ово отклања потребу менаџера фонда који бира и бира хартије од вредности на основу истраживања, анализа или интуиције. На пример, када бирају узајамне фондове, инвеститори морају потрошити знатан износ на истраживање менаџера фонда и историје поврата да би се обезбедили правилним управљањем фондом. Ово није проблем код индексираних ЕТФ-ова; инвеститори могу једноставно одабрати индекс за који сматрају да ће бити добар у наредној години.

Озбиљна коцка: Средства под утјецајем

Иако је већина ЕТФ-ова индексирана, појавила се нова врста улагања која је много ризичнија. Потрошени ЕТФ-ови прате индексе, али уместо да једноставно улажу у индексирана средства и пусте тржиште да ради свој посао, ови фондови користе велике количине дуга док покушавају да остваре веће приносе од самих индекса. Употреба дуга за повећање обима добити се зове полуга, по чему овим производима дају своје име.

У основи, ЕТФ-ови са задатом позајмицом позајмљују одређени износ новца, који је обично једнак проценту капиталних средстава генерисаних из деоница улагања и користе га за повећање износа својих инвестиција. Обично се ови фондови називају "2Кс", "3Кс" или "Ултра" фондови. Као што имена имплицирају, циљ ових фондова је генерирати неке вишеструке приносе индекса сваки дан. Ако индекс добије 10%, 2Кс ЕТФ добија 20%. Иако се ово чини као велика ствар, вредност ЕТФ-а под утјецајем може бити изузетно волатилна јер се непрестано мијења како се вриједност темељног индекса мијења. Ако индекс зарони, вредност фонда може озбиљно победити.

Претпоставимо да уложите 1.000 долара у 3Кс ЕТФ, а основни индекс добит ће 5% првог дана. Ваше акције добијају 15%, повећавајући вредност на 1.150 УСД. Ако индекс сутрадан изгуби 5%, ваше акције губе 15% од нове вредности или 172, 50 УСД, смањујући вредност ваших акција на 977, 50 УСД.

Ако се основни индекси свакодневно повећавају, ови ЕТФ-ови могу бити велики зарађивачи новца. Међутим, тржиште је ретко тако љубазно, што ЕТФ-ове са задатком чини неке од ризичнијих инвестиција на тржишту.